張恨水著的《啼笑因緣》采用一男三女的愛情模式為故事的核心結構，反映了北洋軍閥統治時期黑暗、動亂的一個社會側面。情節曲折、人物性格鮮明、京味濃郁，繼承了中國古典小說的精華，具有濃郁的時代特色。不僅在舊派章回小說的老讀者群眾，引起強烈反響，也使當時的新文藝界驚異不止，流傳廣泛而深遠。

張恨水著的《啼笑因緣》男主人公樊家樹在天橋 結識了關東義俠關壽峰和他的女兒關秀姑，又懷著憐 愛之心救助了賣唱女瀋鳳喜，並供養她讀書和生活； 而樊家樹的表嫂則極力撮合他與富家千金何麗娜交往 ，何女偏又酷似瀋女，以致誤會頻生。這三個少女都 對樊家樹懷有愛戀之心，但他對關秀姑是敬仰其俠義 精神，對何麗娜是客套的以禮相待，唯對瀋鳳喜情有 獨鐘。就在二人戀情發展之際，樊家樹因母親生病而 返鄉探望，期間，瀋鳳喜因貪慕榮華嫁給了軍閥劉德 柱。樊家樹回京後得知此事，不僅沒有怨恨，反而設 法營救瀋鳳喜，但卻遭到了她的拒絕。後來，瀋鳳喜 在劉德柱的毆打羞辱下，心理不堪承受而發瘋。而決 心專注學業的樊家樹也被一伙匪徒綁架勒索，幸得關 氏父女解救，並最終撮合他和何麗娜成就了一段“啼 笑因緣”。

啼笑因緣
李浩然題詞 蝶戀花 並序
一九三〇年嚴獨鶴序
一九三〇年作者自序
豪語感風塵傾囊買醉 哀音動弦索滿座悲秋
綺席晤青衫多情待舞 蓬門訪碧玉解語憐花
顛倒神思書中藏倩影 纏綿情話林外步朝曦
邂逅在窮途分金續命 相思成斷夢把卷凝眸
頰有殘脂風流嫌著跡 手加約指心事證無言
無意過香巢傷心致疾 多情證佛果俯首談經
值得忘憂心頭天上曲 未免遺憾局外畫中人
謝舞有深心請看繡履 行歌增別恨撥斷離弦
星野送歸車風前搔鬃 歌場尋俗客霧裡看花
狼子攀龍貪財翻妙舌 蘭閨藏鳳炫富蓄機心
竹戰隻攻心全局善敗 錢魔能作崇徹夜無眠
比翼羨鶯儔還珠卻惠 舍身探虎穴嗚鼓懷威
沽酒迎賓甘為知己死 越牆窺影空替美人憐
早課欲疏重來懷舊雨 晚遊堪樂小聚比秋星
柳岸感滄桑翩鴻掉影 桐陰聽夜雨落木驚寒
托跡權門姑為蜂蝶使 尋盟舊地喜是布衣交
裂券飛蚨*交還大笑 揮鞭當藥忍痛且長歌
驚疾成狂墜樓傷往事 因疑入幻避席謝新知
慷慨棄寒家酒樓作別 模糊留血影山寺鋤奸
輾轉一封書紅絲誤繫 奔波數行淚玉趾空勞
艷舞媚華筵名妹遁世 寒宵飛彈雨魔窟逃生
*地有逢時形骸終隔 圓場念逝者啼笑皆非
一九三〇年作者《作完<啼笑因緣>後的說話》
啼笑因緣 續集
一九三三年續集作者自序
雪地忍衣單熱衷送客 山樓苦境寂小病留蹤
言笑如常同歸謁老父 莊諧並作小宴鬧冰人
種玉來遲解鈴甘謝罪 留香去久擊案誓忘情
借鋻怯潛威悄藏艷跡 移花彌缺憾憤起飄茵
金屋蓄痴花別具妙計 玉人作贗鼎激走情儔
借著論孤軍良朋下拜 解衣示舊創俠女重來
伏櫪起雄心傾家購彈 登樓記舊事驚夢投懷
辛苦四年經終成泡影 因緣千裡合同拜高堂
尚有人緣高朋來舊邸 真無我相急癥損殘花
壯士不還高歌傾別酒 故人何在熱血灑邊關

描寫的藝術 小說著重描寫，這是大家所知道的。因為一部小 說，假令沒有良好的描寫，或者是著書的人，不會描 寫，那麼據事直書，簡直是“記賬式”的敘述，或“ 起居注式”的記錄罷了，試問還成何格局，有何趣味 ？所以要分別小說的好壞，須先看作者有無描寫的藝 術。講到這部《啼笑因緣》，我可以說是張恨水先生 在此書上，已充分運用了他的藝術，也充分表現著他 的藝術。現在且從全書中摘出幾點來，以研究其描寫 的特長。
甲、能表現個性。中國的舊小說，膾炙人口的， 總要先數著《紅樓夢》《水滸》《儒林外史》這幾部 書。而《紅樓夢》《水滸》《儒林外史》的**優點 ，就是描寫書中人的個性，各有不同，纔覺得有作用 ，纔覺得有情趣。假令《紅樓夢》上的小姐、r鬟， 《水滸》上的一百零八位好漢，《儒林外史》上的許 多人物，都和惠泉山上的泥一般，鑄成一副模型，看 的人便覺得討厭。不但不能成為好小說，也簡直不成 其為小說了。《啼笑因緣》中的主角，除樊家樹自有 其特點外；如瀋鳳喜，如關秀姑，如何麗娜，其言語 動作思想，**各別，毫不相犯，乃至重要配角，如 關壽峰，如劉將軍，如陶伯和夫婦，如樊端本，也各 有特殊的個性；在文字中直顯出來，遂使閱者如親眼 見著這許多人的行為，如親耳聽得這許多人的說話。
便感覺著有無窮的妙趣。
乙、能深合情理。小說是描寫人生的。既然描寫 人生，那麼筆下所敘述的，就該是人生所應有之事， 不當出乎情理之外。（神怪小說及一切理想小說，又 當別論。）常見近今有許多小說，著者因為要想將情 節寫得奇特一點，色彩描得濃厚一點、；便弄得書中 所舉的人物，不像世上所應有的人物；書中所敘的事 情，也不像世上所應有的事情——《啼笑因緣》卻完 全沒有這個弊病。全書自首至尾，雖然奇文迭起，不 作一直筆，不作一平筆，往往使人看了上一回，猜不 到下一回；看了前文，料不定後文。但事實上的變化 ，與文字上的曲折，細想起來，卻件件都深合情理， 絲毫不荒唐，也絲毫不勉強。因此之故，能令讀者如 入真境。以至於著迷。
丙、能於小動作中傳神。近來談電影者，都講究 “小動作”。名導演家劉別謙他就是*注意於小動作 的。因為一部影片中，單用說明書或對白來表現一切 思想或情緒，那是獃的；於“小動作”中傳神，那纔 是活的。小說和電影。論其性質，也是一樣：電影中 *好少“對白”而多“動作”，小說中也*好少寫“ 說話”而多寫“動作”。尤其是“小動作”。若能於 各人的“小動作”中，將各人的心事，透露出來，便 格外耐人尋味。試就本書中舉幾個例子：如第三回鳳 喜之纏手帕與數磚走路；第六回秀姑之修指甲；第二 十二回樊家樹之兩次跌跤；又同回何麗娜之掩窗簾， 與家樹之以手指撚菊花干，俱為神來之筆。全書似此