R是用於統計分析、繪圖的語言和操作環境。它
是屬於GNU繫統的一個自由、免費、源代碼開放的軟
件，是一個用於統計計算和統計制圖的優秀工具。
本書通過9章的內容向讀者詳細介紹使用R語言實
現量化金融的一些基礎知識和方法，內容包括時間序
列分析、投資組合優化、資產定價模型、固定收益證
券、估計利率期限結構、衍生品定價、信用風險管理
、極值理論和金融網絡等。
由蓋爾蓋伊等人所著的《量化金融R語言初級教
程》的目標讀者是那些希望通過R語言來解決量化金
融問題的讀者，如果讀者具備一定的金融知識，將會
對本書的閱讀有較大的幫助。通過閱讀本書，讀者將
學習到有關R語言的諸多核心內容，並了解R語言在量
化金融方面的各類應用。

第1章 時間序列分析 1
1.1 使用時間序列數據1
1.2 對英國房屋價格建模並預測5
1.2.1 模型識別和估計6
1.2.2 模型診斷檢查7
1.2.3 預測9
1.3 協整9
1.4 波動率建模13
1.4.1 風險管理的波動率預測14
1.4.2 檢驗ARCH效應14
1.4.3 GARCH模型設定16
1.4.4 GARCH模型估計16
1.4.5 回測風險模型17
1.4.6 預測20
1.5 小結21
第2章 投資組合優化22
2.1 均方差模型24
2.2 解的概念25
2.3 使用真實數據27
2.4 切線組合和資本市場線35
2.5 協方差矩陣中的噪聲36
2.6 如果方差不夠用37
2.7 小結37
第3章 資產定價模型39
3.1 資本資產定價模型39
3.2 套利定價理論41
3.3 貝塔估計42
3.3.1 數據選擇43
3.3.2 簡單貝塔估計46
3.3.3 基於線性回歸估計貝塔46
3.4 模型檢驗50
3.4.1 數據收集50
3.4.2 對SCL建模53
3.4.3 檢驗個體方差的解釋能力55
3.5 小結57
第4章 固定收益證券58
4.1 度量固定收益證券的市場風險58
4.2 固定收益投資組合的免疫62
4.2.1 淨值免疫62
4.2.2 目標日期免疫63
4.2.3 定制63
4.3 可轉換債券的定價63
4.4 小結67
第5章 估計利率期限結構68
5.1 利率期限結構與相關函數68
5.2 估計問題69
5.3 基於線性回歸的期限結構估計70
5.4 三次樣條回歸71
5.5 R函數應用74
5.6 小結77
第6章 衍生品定價78
6.1 Black-Scholes模型78
6.2 Cox-Ross-Rubinstein模型81
6.3 兩種模型之間的聯繫84
6.4 希臘字母86
6.5 隱含波動率90
6.6 小結91
第7章 信用風險管理93
7.1 信用違約模型94
7.1.1 結構模型94
7.1.2 強度模型100
7.2 相關違約——投資組合方法102
7.3 遷移矩陣104
7.4 使用R的信用評分入門105
7.5 小結106
第8章 極值理論107
8.1 理論概覽108
8.2 應用——保險理賠的建模109
8.2.1 探索性數據分析110
8.2.2 理賠的尾部行為111
8.2.3 閾值的決定113
8.2.4 對尾部擬合GPD分布114
8.2.5 使用擬合的GPD模型估計分位數116
8.2.6 使用擬合的GPD模型計算預期損失117
8.3 小結118
第9章 金融網絡120
9.1 金融網絡的表示、模擬和可視化120
9.2 網絡結構的分析和拓撲改變的檢查125
9.3 對繫統風險的貢獻——繫統重要性金融機構的識別131
9.4 小結133
參考文獻