周浩編著的這本《中國商業銀行彙率風險研究》從我國商業銀行面臨的彙率風險入手，從理論上探討了商業銀行彙率風險的形成機制，結合我國上市商業銀行的實際情況，研究我國商業銀行對彙率風險的識別、測度與管理方法，並借鋻發達**商業銀行成熟的彙率風險管理經驗與教訓，針對我國商業銀行彙率風險管理中存在的問題提出了若干政策建議。

自20世紀70年代以來，隨著布雷頓森林體繫的崩 潰，國際貨幣體繫進入了牙買加時代，世界上大多數 國家實行了浮動彙率制度，彙率的波動使得市場風險 和不確定性明顯增加。在經濟全球化與金融自由化下 ，彙率波動已經成為世界金融市場中的一種常態，經 營外彙業務的商業銀行面臨的彙率風險日益加大，對 彙率風險的管理也成為商業銀行日常風險管理的重要 內容。2005年7月21日，我國實行有管理的浮動彙率 制度，人民幣彙率的波動性大大增強。從2007年開始 ，我國銀行業按照加入世界貿易組織的承諾全面對外 開放，從此必須按世界金融遊戲規則與世界其他國家 銀行進行同等競爭，銀行業的發展進入了一個全新的 階段，同時也面臨著全方位的挑戰。因此，隨著人民 幣彙率制度改革步伐的加快，對我國商業銀行面臨的 彙率風險進行深入研究變得十分必要，使我國商業銀 行能夠對彙率風險進行識別、計量與管理，提高其抵 御彙率風險的能力。周浩編著的這本《中國商業銀行 彙率風險研究》從我國商業銀行面臨的彙率風險入手 ，從理論上對商業銀行的彙率風險形成機制進行分析 ，借鋻國外商業銀行成熟的彙率風險管理經驗，結合 我國上市商業銀行的現實情況，研究我國商業銀行對 彙率風險的識別、測度與管理方法，並提出相應的問 題和建議。希望本書能夠為構建高效的商業銀行彙率 風險管理體繫提供理論參考，為推動我國商業銀行彙 率風險管理實踐的發展作出貢獻。 本書的主要創新點如下： 1.本書依據銀行風險管理的一般理論，立足於我 國商業銀行的 自身特點，在最新數據的基礎上，繫統深入地研究我 國商業銀行的彙率風險，得到有說服力的結論。 2.本書在對我國商業銀行彙率風險形成的內在機 制進行理論分析的基礎上，采用資本市場法和外彙敞 口法對我國商業銀行的彙率風險進行研究分析，發現 使用資本市場法識別上市銀行的彙率風險大多數統計 上並不顯著，外彙敞口法比較適合我國現階段商業銀 行彙率風險的識別。 3.本書對流行的彙率風險測度方法——風險價值 法進行了修正，並使用修正的AR-EGARCH-VaR模型測 度我國商業銀行和外資銀行的彙率風險，而且計算出 兩者的外彙資產頭寸的日VaR值並進行對比研究，表 明我國商業銀行與外資銀行在彙率風險管理的意識和 方法上存在較大差異。 4.本書在彙率風險管理的一般原理和方法的基礎 上，結合我國商業銀行的具體情況，從彙率風險管理 的組織架構、流程等幾個方面較為全面地構造了一個 基於中國商業銀行的彙率風險管理框架，並在分析銀 行全面風險管理體繫的基礎上，提出應把彙率風險納 入我國商業銀行風險管理體繫。

1 導論
1.1 問題的提出與選題意義
1.2 **外研究現狀
1.2.1 基於資本市場法的研究
1.2.2 基於現金流法的研究
1.2.3 基於風險價值法的研究
1.2.4 **研究現狀
1.3 本書的研究方法與框架結構
1.3.1 本書的研究方法
1.3.2 本書的邏輯框架
1.4 本書的主要創新點、局限性和進一步研究方向
1.4.1 本書的主要創新點
1.4.2 本書的局限性
1.4.3 進一步研究的方向
2 商業銀行彙率風險及其生成機制
2.1 彙率風險和彙率決定理論
2.1.1 彙率風險
2.1.2 彙率決定理論
2.2 彙率風險和彙率制度
2.2.1 彙率制度的發展歷史
2.2.2 彙率制度的選擇
2.3 彙率風險生成機制
3 我國商業銀行彙率風險的識別
3.1 彙率風險識別：資本市場法
3.1.1 模型設定
3.1.2 數據來源和計量方法
3.1.3 實證研究與分析
3.1.4 結果討論
3.2 彙率風險識別：外彙敞口法
3.2.1 外彙敞口法
3.2.2 商業銀行外彙敞口風險識別
3.2.3 外彙敞口法小結
3.3 兩種彙率風險識別方法比較
4 我國商業銀行彙率風險的測度
4.1 風險價值法產生的歷史背景
4.2 對風險價值法的具體分析
4.2.1 風險價值法的定義
4.2.2 風險價值法的參數選擇
4.2.3 風險價值法的估計方法
4.3 我國商業銀行彙率波動風險的度量
4.3.1 AR-EGARCH-VaR模型設定
4.3.2 參數估計和數據分析
4.3.3 本節結論
5 商業銀行彙率風險管理的**經驗
5.1 商業銀行風險管理的發展
5.2 商業銀行彙率風險管理目標、原則與策略
5.2.1 商業銀行彙率風險管理目標
5.2.2 商業銀行彙率風險管理原則
5.2.3 商業銀行彙率風險管理策略
5.3 商業銀行彙率風險管理方法
5.3.1 資產負債配對管理
5.3.2 建立多層次的限額管理
5.3.3 彙率風險套期保值
5.3.4 彙率風險管理工具的比較和選擇
5.4 **商業銀行彙率風險管理經驗
5.4.1 巴塞爾委員會關於彙率風險管理的觀點
5.4.2 發達**銀行業彙率風險管理特點
5.4.3 **銀行業彙率風險管理發展趨勢
6 我國商業銀行彙率風險的管理
6.1 我國商業銀行當前面臨的彙率風險
6.1.1 我國商業銀行彙率風險的種類
6.1.2 商業銀行彙率風險的表現
6.1.3 **新形勢下我國商業銀行面臨的彙率風險
6.2 我國商業銀行彙率風險管理存在的問題
6.2.1 我國商業銀行彙率風險管理的演進
6.2.2 我國商業銀行彙率風險管理存在的主要問題
6.3 我國商業銀行彙率風險管理的架構與措施
6.3.1 商業銀行彙率風險管理架構的設計原則
6.3.2 商業銀行外彙風險管理架構圖
6.3.3 **新形勢下銀行彙率風險管理的新思路
6.3.4 加強我國商業銀行彙率風險管理的具體措施
7 結論與政策建議
7.1 主要結論
7.2 政策建議
參考文獻
後記