許多研究表明了CVaR在風險管理應用中的有效性，自CVaR模型被提出以來，**外學者對CVaR模型的理論和應用進行了廣泛的研究和探索，成果主要集中在三個方面：①以CVaR模型與VaR模型的對比為主的研究，如通過CVaR在金融方面的應用，對VaR與CVaR進行對比分析，從而說明CVaR模型的優越性，這些研究主要是從VaR和CVaR模型在刻畫度量風險上進行對比，並通過數值實驗表明了CVaR比VaR*有效，②以CVaR模型在金融投資、電力市場和供應鏈中的應用為主的研究，這些研究分別建立了金融中資產和證券組合投資的CVaR模型，通過實驗或實證表明了CvaR刻畫風險的有效性，特別在供應鏈中CVaR有著許多應用，如建立庫存、采購和定價等模型，③以完善和發展CVaR模型理論及應用為主的研究，這些研究主要有均值-CVaR、wCVaR、EVaR和多目標CVaR等理論。
《多目標條件風險值理論》由蔣敏和孟志青著，第2章介紹了單目標vaR和CVaR(Uryasev RoCkafellaR)的基本理論結果，選用了A.Ahmadi-Javid的關於熵風險值(EVaR)研究成果，以及朱書尚等學者的*壞情況條件風險值(wCVaR)理論成果，在此對他們表示感謝。第3-8章的內容是近年來我們在導師胡奇英教授指導下的研究成果。

《多目標條件風險值理論》由蔣敏和孟志青著， 繫統地介紹條件風險值理論的研究成果，包括單目標 條件風險值(單 目標CVaR)和多目標條件風險值(多目標CvaR)的基本 理論和計算方法及其在 金融、證券、房地產和供應鏈問題的應用。 全書由8章組成：第1章為概論，第2章介紹了單 目標VaR和CVaR風 險模型的基本理論結果、ECVaR和WCVaR模型，第3～8 章分別討論了離散 型單目標CVaR模型、離散型多目標CVaR模型、連續型 多目標CVaR模型、 多階段動態CVaR模型、基於權值多周期多目標CVaR模 型以及雙層多目標 CVaR模型。 《多目標條件風險值理論》適合本科高年級學生 、研究生、高校教師和科研人員學習和使用，既 可以作為金融和風險管理專業的大學生和研究生的專 業教材，也可作為金融企 業和生產企業的專業人員研究金融產品和庫存管理的 工具書。

第1章 概論
1.1風險管理問題
1.1.1風險的定義
1.1.2風險管理的發展
1.1.3風險的模型
1.2VaR模型理論與發展
1.2.1VaR模型起源
1.2.2VaR模型研究綜述
1.3CVaR模型理論發展綜述
1.3.1CVaR模型的提出
1.3.2CVaR在證券組合投資中研究
1.3.3CVaR與其他風險測度對比
1.3.4CVaR推廣及應用研究
第2章 單目標VtaR和CVaR風險模型
2.1VaR模型
2.1.1VaR的定義
2.1.2VaR的計算方法
2.2單目標CVaR模型
2.2.1單目標CVaR模型定義
2.2.2單目標CVaR的基本定理
2.2.3CVaR*優投資組合
2.3EVaR(entropiCVaR)模型
2.4：wCVaR(worst-CVaR)模型
第3章 離散型單目標CVaR模型
3.1問題提出與模型建立
3.2離散CVaR的投資組合優化
3.3離散CvaR的風險規避
3.4小結
第4章 離散型多目標CVaR模型
4.1問題提出與模型建立
4.2基於權重及置信水平的離散型多目標CVaR
4.3證券投資組合和房地產投資組合應用
4.3.1證券投資組合應用
4.3.2房地產投資組合應用
4.4離散型多目標CVaR模型的風險規避
4.5本章小結
第5章 連續型多目標CVaR模型
5.1多a-VaR值的多目標CVaR模型
5.2基於權重置信水平的多目標CVaR模型
5.3基於權重置信水平的*小a-VaR損失值CVaR模型
5.4基於權重置信水平的*大a-VaR損失值CVaR模型
5.5證券組合投資應用
5.6本章小結
第6章 多階段動態CVaR模型
6.1多置信水平下確定型狀態轉移的多階段CNaR模型
6.2單置信水平下確定型狀態轉移的多階段CVaR模型
6.3馬爾可夫型狀態轉移的多階段動態(]VaR模型
6.3.1有限階段動態CVaR模型
6.3.2無限階段動態CVaR模型
6.3.3*終損失動態CVaR模型
6.4連續時間條件下的CVaR控制模型
6.5本章小結
第7章 基於權值多周期多目標CVaR模型
7.1問題提出和定義
7.2單周期下多目標CVaR值計算
7.3整個時段的多周期多目標CVaR模型
7.4供電和貸款周期問題
7.4.1多周期生產(供電)問題
7.4.2多周期貸款問題
第8章 雙層多目標CVaR模型
8.1一般雙層多目標CVaR模型
8.1.1不帶權值雙層多目標CvaR模型
8.1.2帶權值雙層多目標CVaR模型
8.2基於權值I類雙層多目標CVaR模型
8.3基於權值II類雙層多目標CVaR模型
8.4在供應鏈中產品采購與定價應用
8.4.1帶回購策略單產品采購與定價問題
8.4.2帶回購策略多產品采購與定價問題
8.5供應鏈多產品產供銷風險協調模型
8.5.1供應鏈風險協調模型
8.5.2具體模型的建立
8.5.3討論
參考文獻
索引