在這本《社區銀行戰略——穩定的增長安全的組合管理以及持續穩定的客戶關繫》中，溫森特·伯貝斯基不僅以獨特、敏銳的視角剖析了引起2008-2010“大衰退”的觸發事件，而且還概述了有效、得力的前瞻性思想戰略，使社區銀行家們在應對未來新出現的金融及市場狀況時可供采用。對於那些想要利用金融市場大轉變來使銀行在未來繁榮發展的社區銀行家們而言，這本書**是**之作。本書由遊春譯。

序言
致謝
第一章 社區銀行的新時代
社區銀行競爭地位的波特五力分析
行業內競爭者和重新進入者
供給者和客戶間的議價能力
新產品的威脅
社區銀行的模式已經改變了嗎？
贏家輸家
2008年的改革
房利美和房地美的國有化，真是怪事！
不要再進行私有證券化
華爾街資產負債表的損失：誰動了我的一級承銷商
消費者市場的崩潰：想像一下每個車道上隻有
一輛凱迪拉克·凱雷德
住房市場的崩潰：叮當叮當，到處都是叮當郵件
前景
合並並減少與大型機構的競爭
顯著改善的負債定價
越來越多的慘重失敗
比20世紀80年代早期*嚴重的衰退
住房價格停漲
證券化的引擎未能重啟
財政部迅速成為維權股東
財政部造成的擠出效應
由飛漲的能源成本和**性上升的稅率導致的持續的滯脹時期
如果不是商品價格，那下一次泡沫會偶發於哪個領域呢？
第二章 歷**的信用危機事件，過去和現在相比有何區別？
1994年的衍生品混亂事件
1998年俄羅斯和美國長期資本管理公司(LTCM)危機
1988年至1992年的商業房地產危機和儲蓄信貸協會危機
結果能有多糟糕？
第三章 公司價值及從股票市場上吸取的教訓
什麼因素決定了銀行價值？
投資者在信貸周期的不同階段尋求什麼？
現實意義
第四章 負債和資本
負債和銀行價值
平坦的收益率曲線環境下的建議(2007年)
有效的方法
什麼方法不奏效，尤其是當收益率曲線平坦且利率居高時？
第五章 不同利率周期的資產負債表管理
經紀人要求你所做的事以及何時應該做這些事
批發杠杆
去杠杆化，包括貸款銷售
債券組合重組
預先再融資(pre-refunding)
總結
第六章 投資和批發性資產負債表
流動資金的成本
債券組合管理與資產負債管理
掌控銀行收益的債券組合
適合銀行投資組合的產品
機構抵押貸款支持證券和房地產抵押貸款證券
吉利美抵押貸款支持證券和房地產抵押貸款證券
小企業管理局浮動利率和固定利率資產池
可贖回及一次性清償的機構債券
銀行資格的市政債券
組合結構和運作流程
第七章 銀行對經紀人的要求
經紀人應該提供的產品和服務
不同的經紀模式
經紀人應該會知道答案的問題(或經紀人至少應該提出的問題)
小結
第八章 稅收效率：與經營效率同樣重要
當市政債券有效時
何時將銀行所有人壽保險引入資產負債表中
案例研究：市政債券與銀行持有人壽保險
銀行持有人壽保險的特點：在獨立賬戶與總賬相對比的情況下
小結
第九章 衍生品作為管理資產負債表、盈利和業務風險的一種方法
宏觀套期保值、單向套期保值、雙向套期保值
(或客戶套期保值)的例子
宏觀套期保值
單向套期保值
對衝信托優先股
雙向套期保值或客戶套期保值
小結
關於結構性回購協議的一些話
附錄
後記
附錄
通過同業分析和標杆分析進行績效評估
綜合持續期匹配
合成歷史波動性匹配
夏普比率、特雷諾指數測量、規模報酬和情景分析
名詞解釋
譯後記