了得網經濟_德馬克指標

如果很多人都開始使用TD序列，那麼其效用是否會隨著時間的推移而逐漸降低甚至消失？首先請考慮一下上述指標本質上是反趨勢的；因此，對於大多數人尤其是趨勢交易者來說，這些指標還是反直覺的。的確現在有很多人對TD序列已經很熟悉了，而且也會時常看一下TD序列，但是相對來說沒有幾個交易員願意在實際操作過程中根據TD序列進行投資操作或者交易。
如果你是在上行趨勢中實施長倉操作，之後斬倉退出，那麼顯然此種操作方式是**合理的。看起來市場當時呈現上行之勢，因此你就抓住時機買進，因為“趨勢為友”，那麼很可能也有很多其他人也會斬倉。但是從另一方面看，如果你是在上行趨勢中實施空倉操作，之後斬倉退出，那麼就很難說你這樣的操作是合理的了，尤其是當我們回過頭來看的時候，情形就*加明顯了，市場已經是處於穩定上行之勢了。
當然也有時候在相當長一段時間內，上述指標也不是那麼有效。但是不管怎麼說，有一點還是很重要，那就是不要放棄這些指標，而是要嚴格要求自己並保持一種客觀的態度。在2004年第3季度。TD序列對於我來說真是如虎添翼，但是在第4季度裡，我卻遭受到了一連串交易失敗。在這段時間裡，很多人都變得**失望，失去信心，並質疑這些指標是不是仍然有效。後來在2005年1月14日，TD序列指標發出買進信號，以紐約外彙市場收盤價買進美元日元。
實事求是地講，在使用這些指標時我個人不僅經歷過一些令人難忘的交易的失敗，而且恰巧還是發生在星期五——恰逢美國即將迎來一個有3天假期的**。如果這還不夠的話，那麼就想想在那個時候。市場收盤價大約降低25個基點，為5年來的*低點水平。從客戶的角度看，這些因素都不會使其相信這是一個置信度較高的交易機會。我想在我們眾多客戶之中隻有一位接受了這個信號並實施了交易操作，但這位客戶實施的操作卻是在收盤價空倉推出，而不是投入*多資金進行長倉操作。
每當我討論分析TD序列指標時，總是經常舉出這個例子，不是說回過頭來看這些指標是多麼的有用，而是用這個例子說明在經歷交易失敗之後仍然繼續堅持使用這些指標是多麼的困難。當你已經經歷了長期的交易失敗，當你身邊的每一個人都認為市場將要走低並質疑TD序列指標的有效性，當*多的傳統計數分析都表明既定趨勢不會受到任何影響，那麼你就**不要低估究竟需要多麼大的信念和勇氣繼續堅信指標的有效性並實施交易。現在回頭看看我在前言部分舉的那個例子：即使你知道你應該遵從的那些規則，但是一旦有情感卷進來的時候，仍然繼續堅持既定計劃**不是一件容易的事情。
德馬克是如何發現TD結構和TD計數中棒9和棒13的？在實際應用過程中，它們真的那麼有效嗎？對於**個問題，托馬斯·德馬克還從來沒有正面直接地給過我答案— —隻是談到在他開發這些指標的那段時間裡，他的妻子南希表現出令人難以置信的耐心。由於這些指標研究都是在30年前進行的，那麼就有理由問問是不是之後對這些指標還進行了優化測試。
我不是說要對TD結構棒9和TD計數棒13的默認設置要進行優化處理。有事實為證，你可以將TD序列應用於任何市場或者時間範圍。不管市場內相關波動如何，你都不需要對默認參數做出任何改變，這就說明了TD序列指標是如何強大，生命力是如何頑強。依我個人來看，*偏好在各個市場均有良好表現的指標，而不是根據某一具體市場或者一組條件進行優化的研究結果；對於後者，如果一旦市場行為特征發生變化，其就會失效。
德馬克對斐波納契數還是**推崇的，而且他也真的願意使用棒8作為 TD結構中關鍵的一棒，同時也感到失望，盡管棒9表現得*加**。但它不是斐波納契數。正如數學家、設計師和建築設計師們所知道的那樣，斐波納契數是大自然締造的數字體繫，遍布於植物枝葉排列、松果苞葉和鳳梨鱗片之中。我想如果數年前有人向德馬克指出由於TD結構有4棒回看之規則，所以TD結構組建過程要經歷總計13棒的話。那麼他必定會如釋重負，而且也能夠睡得*加安穩了。
我應該不加區分地在每一個TD結構棒9和TD計數棒13之處進行交易操作嗎？這的確很有**，但也要注意到TD序列並不是一個永遠不敗的指標，所以有時候其所發出的信號還是會出現失效的現像。我個人的偏好是首先確認 TD結構完成，然後待其完善，且收盤價仍未超出之前反向TD結構水平之後。
再進行交易操作。
對於TD計數，我會盡量避免與TD波3相對應的反趨勢信號(詳情請參見第 3章“TD D一波”)，除非預期價格目標水平已經出現。同時**TD序列時間範圍線圖中價格耗竭趨勢明顯加強。
是否TD序列*加適合於某些特定市場？我並不這樣認為。其實*多情況是行為差異，即在某些市場中幅度交易趨勢*加明顯，因此也會產生*多的TD結構，然而在其他市場中趨勢交易傾向占據了上風。走勢明顯的市場中*加容易出現TD計數。
是否TD序列*加適合於某些特定時間範圍？不是。盡管開發TD序列指標的原始基礎是日價格數據，但是你仍然可以將其應用於任何時間範圍，從幾分鐘到數年時間，而且不管相關市場內波動性如何，同時你也不需要改變任何默認設置。TD序列指標應用的廣泛性證明了TD序列自身功能的強大。但是即使這樣，我還是建議應該考慮不同的時間範圍而對交易期望做出些微調整。盡管高頻價格數據會產生許多信號，而且相應風險水平範圍也比較小，但是每筆交易的期望回報也是相對有限的；然而與此形成對比的是，如果你觀察一下長期數據繫列，就會發現信號數量* 少，但是每筆交易的潛在利潤卻明顯提高了——當然相對來說風險水平範圍也*大了。P46-48

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