準備投資，卻擔心上市公司報表不實，欺騙投資者？
兩位受過會計專業訓練並有多年實踐經驗的CFA特許資格認証持有人，以亞洲公司的實例，探討如何通過分析公司財務報表來發現財務違規的蛛絲馬跡。
《亞洲財務黑洞》為揭示違規行為提供了分析框架，探討了包括亞洲地區特殊規定在內的**會計報告準則。兩位作者在學術界以及財務行業的綜合背景，使其擁有了多樣化的研究視角，並令他們成為該領域的**。在《亞洲財務黑洞》中，作者陳競輝、羅賓臣闡述了亞太地區*為常見的違規行為，以及一些需要關注的警示信號。每一章都包含如下內容：一張包含不同分析技術的實用檢查列表，全面概括公司*常使用的會計把戲，以及一個亞洲公司的完整案例研究。
《亞洲財務黑洞》不僅對所發現的會計違規行為進行了綜合概述，還有助於專業人士完成從會計準則到**財務報告準則的轉換。財務專業人士需要進一步確保作出理性明智的投資決策，並且避開亞洲地區特有的舞弊行為，而本書是其**可參考的資源。作為首部針對亞洲市場造假以及違規行為進行深入研究的書籍，《亞洲財務黑洞》力求為**財務報告準則的演進留下寶貴資料。

《亞洲財務黑洞》一書為提示財務違規行為提供 了一個分析框架。本書作者陳競輝和羅賓臣探討了包 括亞洲地區的特殊規定在內的國際會計報告準則。兩 位作者在學術界以及亞洲財務方面的綜合背景，使他 們擁有了多樣化的研究視角，並令他們成為該領域的 權威。在這本書中，他們將闡釋如下問題：發現不符 合特定會計準則的違規行為；亞洲市場最常見的違規 行為；美國與亞洲財務造假的異同；發現違規行為的 總體分析框架。 本書使用真實案例來闡釋提及的概念，並聚集於 亞洲公司。作為首部針對亞洲市場造假以及財務違規 行為進行深入研究的書籍，《亞洲財務黑洞》力求為 國際報告準則的演進留下寶貴的資料。

中文版**序 巴曙松
序
本書的由來
致謝
引言
第1章 財務違規行為的評估框架
財務報表之間的勾稽關繫
應計與遞延項
典型的會計把戲
虛增收益
誇大財務業績
操縱利潤
虛增經營性現金流
公司治理及相關問題
結語
本章注釋
本章參考資料
第2章 發現收益高估
激進的收入確認方式
低估或遞延費用的確認
非經營性收益的劃分
非經營性費用的劃分
結語
案例研究
案例2.1 DN公司
案例2.2 JH林業
案例2.3 DF公司
本章參考資料
第3章 發現財務業績被誇大
資產和負債被置於表外
其他表外融資及表外負債
高估資產
在資產負債表中高估資產價值
高估資產負債表中的資產數量
結語
案例研究
案例3.1 LN**
案例3.2 奧林巴斯（Olympus）
案例3.3 OS集團（Oceanus）
本章注釋
本章參考資料
第4章 發現利潤操縱
應計及遞延項調整
應收賬款（應計收入）和壞賬準備
遞延（預收）收入
應計和遞延（預付）費用
遞延稅金
或有損失和準備金賬戶
結語
案例研究
案例4.1 HT公司
案例4.2 WS公司
案例4.3 CS生物
本章參考資料
第5章 發現經營性現金流被高估
理解現金流量表
利用現金流量表來評估盈利質量
現金流把戲
結語
案例研究
案例5.1 RC商業
案例5.2 DG公司
案例5.3 YH公司
本章參考資料
第6章 評估公司治理和關聯方事項
董事會治理和獨立董事
股東的權利
連鎖董事制度
關聯交易
超額報酬
個人侵占或挪用公司資產
缺乏透明性
審計機構問題
結語
案例研究
案例6.1 CVT公司
案例6.2 PD煤業
案例6.3 SE科技公司
本章注釋
本章參考資料
第7章 總結和指引
總結
發現篡改賬目的訣竅
結語
案例研究
案例7.1 韓國塞爾群生物制藥公司（Celltrion，Inc）
案例7.2 RG礦業
案例7.3 FT科技
本章參考資料
關於作者
審校專家

高估資產 高估資產的類別包括高估資產的價值或是將一項 根本不存在的資產在報表中進行列示。這其中也可能 包括高估“資產”的價值但並不立即反映在當期的報 表中。上述方法中的後者比較常用，因為在資產負債 表中高估資產價值會損害財務指標，例如資產收益率 。在一些情況下，高估資產是因為要隱藏一筆損失， 使其置於表外，奧林巴斯的案例證實了這種情況。正 如第2章提及的，高估資產通常會伴隨著高估收益— —舉個例子，一家公司為了達到遞延費用的目的將其 加到資產中。本節主要關注通過高估資產人為地使得 財務狀況（資產負債表）看起來*好，這其中並不考 慮是否會導致高估收益。
一家公司可控制的資產主要包括資產的數量及價 值。高估資產可以高估其數量或是高估其價值。而資 產數量是可以很容，易進行查驗的，因此大多數會計 詭計都會選擇對資產的價值進行操控。
在資產負債表中高估資產價值 在過去，大多數資產會按照幾種方法在報表中進 行確認——通常是按照成本確認，然後按照使用資產 過程中預計的價值減損進行調整，該調整被稱為折舊 及攤銷。然而，現在的會計準則使用復合的方法，使 得大部分資產是按照預計的當前公允價值進行確認而 非成本。表3—1中展示了當前**財務報告準則 （IFRS）對資產是如何處理的。實際上這一估值過程 為管理層提供了高估資產的機會。
在購買時物業、廠房及設備*初是按照成本進行 確認的。隨後，公司可以選擇是否要采用成本或是重 置法進行價值確認。重置成本法適用於公允價值能夠 可靠計量的資產。對於成本法，公司持有的初始成本 ，按照持有周期進行折舊及攤銷調整。對於重置成本 法，資產是按照當期的公允價值在資產負債表中進行 確認的。如果價值有所下降，為了資產負債表保持平 衡，會產生一項損失並在損益表和未分配利潤中進行 確認——這就會導致資產和所有者權益都出現減少。
如果價值上升，收益會在其他綜合收益中進行確認— —該賬戶屬於資產負債表中的所有者權益。上述方法 讓公司可以在損益表中沒有確認收益的情況下保持資 產負債表的平衡。在通過投資持有資產的情況下，也 同樣可以選擇按照公允價值進行確認，如果選擇按照 公允價值對投資性資產進行確認，那麼所產生的收益 和損失將計入損益表並轉入未分配利潤。
無形資產的初始成本是按照購買成本進行確認的 。隨後，公司可能選擇成本法或重置成本法進行確認 。在成本法下，未來年度需要進行折舊或攤銷調整。
在重置成本法下，按照未來公允價值進行計量，而所 產生的收益和損失與物業、廠房及設備的處理方法相 同。
投資性金融資產（例如證券）的初始價值是按照 公允價值進行確認的。在後續期間，可按照公允價值 或攤銷成本在資產負債表中進行確認。一般來說是按 照特定的標準來確認選擇使用何種計量方法。如果要 使用攤銷成本法，那麼資產必須要持有至到期時間， 並且持有該資產的目的即獲得合約現金流，而該現金 流中包括本金及特定時間點的利息。否則，就應按照 公允價值進行計量。價值變動所產生的收益和損失均 應在損益表中進行確認，除非持有的相關證券是用於 對衝的，或者公司選擇將收益或損失計入其他綜合收 益（僅在進行權益類投資而非持有交易性金融資產的 情況纔可以使用該處理方法）。
可能*有趣的資產類別當屬農業（生物）資產— —有生命的植物和動物。總體來說，該資產應以公允 價值減去預計至銷售時點的成本進行確認，其中預計 的成本是在包括生長、蛻化、生產以及繁殖、直到收 獲時點周期內預計產生的支出。采用該計量方法，通 常在農作物或牲畜生長期間公允價值會上升。而公允 價值變動產生的收益和損失應反映在損益表和未分配 利潤中。當無法獲得可靠的公允價值時則不能使用該 方法進行計量。相比於在收獲時點將全部收益一起確 認，該處理方法能夠將收益與經濟價值周期進行*好 的匹配；一個典型的例子就是樹木生長期需要30年。
如果沒有上述規定，收益就不能在前30年間進行確認 。
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