●第一部分投資的要素1
1投資：背景和現狀3
1.1實物資產與金融資產4
1.2金融資產5
1.3金融市場和經濟體繫7
1.4投資過程10
1.5市場是競爭性的11
1.6市場參與者13
1.72008年的金融危機17
1.8教材概要23
小結24
關鍵詞24
習題24
2資產的種類和金融工具27
2.1貨幣市場28
2.2債券市場33
2.3權益證券39
2.4股票和債券市場指數41
2.5衍生產品市場48
小結50
關鍵詞51
核心公式51
習題52
3證券市場55
3.1公司如何發行證券55
3.2證券是如何交易的59
3.3電子交易的崛起64
3.4美國市場65
3.5新型交易策略67
3.6股票市場全球化70
3.7交易成本71
3.8保證金信用購買72
3.9賣空75
3.10證券市場上的監管79
小結82
關鍵詞83
習題83
4共同基金及其他投資公司87
4.1投資公司87
4.2投資公司的類型88
4.3共同基金91
4.4共同基金的投資成本94
4.5共同基金收入的稅負情況98
4.6交易所買賣基金99
4.7共同基金投資的表現：初步探討102
4.8共同基金的信息105
小結107
關鍵詞108
習題108
第二部分投資組合理論111
5風險與收益：歷史與序言113
5.1收益率113
5.2風險與風險溢價117
5.3歷史記錄127
5.4通貨膨脹與實際收益率133
5.5風險資產組合與無風險資產組合之間的資產配置136
5.6消極型投資策略與資本市場線140
小結143
關鍵詞143
核心公式144
習題144
6有效的多樣化策略149
6.1多樣化與組合風險149
6.2兩種風險資產之間的資產配置152
6.3包含無風險資產的很優風險組合163
6.4多種風險資產間的有效多樣化166
6.5單指數股票市場173
6.6長期投資的風險182
小結184
關鍵詞185
核心公式185
習題185
7資本資產定價模型與套利定價理論194
7.1資本資產定價模型195
7.2資本資產定價模型與指數模型203
7.3資本資產定價模型與真實世界212
7.4多因素模型和資本資產定價模型214
7.5套利定價理論220
小結226
關鍵詞227
核心公式227
習題227
8有效市場假說233
8.1隨機遊走與有效市場假說233
8.2有效市場假說對於投資策略的意義238
8.3市場是有效的嗎？243
8.4共同基金和分析師績效254
小結259
關鍵詞259
習題259
9行為金融學和技術分析264
9.1來自行為金融的批判265
9.2技術分析和行為金融275
小結282
關鍵詞283
習題283
第三部分固定收益證券289
10債券價格與收益率291
10.1債券的特征292
10.2債券定價298
10.3債券收益率303
10.4不同時期的債券價格309
10.5違約風險與債券定價314
10.6收益率曲線322
小結328
關鍵詞328
核心公式329
習題329
11債券投資組合的管理335
11.1利率風險335
11.2消極型債券管理策略344
11.3凸性352
11.4積極型債券管理策略355
小結358
關鍵詞359
習題359
第四部分證券分析367
12宏觀經濟分析和行業分析369
12.1全球經濟369
12.2國內宏觀經濟372
12.3利率374
12.4需求和供給的衝擊375
12.5聯邦政府政策376
12.6經濟周期379
12.7行業分析384
小結393
關鍵詞393
習題393
13權益估值400
13.1比較估值法400
13.2內在價值與市場價格402
13.3股利貼現模型404
13.4市盈率416
13.5自由現金流的估值方法424
13.6股票市場的總體水平429
小結430
關鍵詞431
核心公式431
習題431
14財務報表分析439
14.1主要財務報表439
14.2衡量公司表現443
14.3利潤指標444
14.4比率分析448
14.5關於財務報表分析的說明457
14.6可比性問題459
14.7價值投資：格雷阨姆技術465
小結466
關鍵詞467
核心公式467
習題467
第五部分衍生產品市場475
15期權市場477
15.1期權合約477
15.2期權在到期日時的價值483
15.3類期權證券498
15.4異型期權503
小結504
關鍵詞504
核心公式504
習題504
16期權定價512
16.1期權定價引論512
16.2二叉樹期權定價模型515
16.3布萊克斯科爾斯期權定價模型524
16.4使用布萊克斯科爾斯公式535
16.5經驗證明541
小結543
關鍵詞543
核心公式543
習題543
17期貨市場與風險管理550
17.1期貨合約551
17.2期貨市場的交易機制556
17.3期貨市場策略561
17.4期貨價格的決定565
17.5金融期貨569
17.6互換575
小結577
關鍵詞578
核心公式578
習題578
第六部分積極型投資管理585
18投資組合業績評價587
18.1風險調整收益率587
18.2風格分析598
18.3晨星的風險調整評級601
18.4針對投資組合組成變化的風險調整603
18.5業績解析過程604
18.6市場時機選擇610
小結615
關鍵詞615
核心公式615
習題615
19全球化與國際投資621
19.1全球股票市場621
19.2國際投資的風險因素624
19.3國際投資：風險、收益與來自分散化的好處634
19.4國際投資與業績貢獻648
小結653
關鍵詞653
核心公式653
習題654
20對衝基金657
20.1對衝基金與共同基金658
20.2對衝基金策略659
20.3可攜阿爾法661
20.4對衝基金的風格分析664
20.5對衝基金的績效評估665
20.6對衝基金的費用結構672
小結675
關鍵詞675
習題675
21稅收、通貨膨脹與投資策略678
21.1針對長期的儲蓄678
21.2對通貨膨脹的解釋681
21.3對稅收的解釋684
21.4避稅經濟學686
21.5避稅清單690
21.6社會保險696
21.7子女教育和大宗購買699
21.8住宅所有權：租與買的決策700
21.9壽命期的不確定性及其他或有事件701
21.10婚姻、遺產及跨代轉移702
小結703
關鍵詞703
習題704
22投資者和投資過程706
22.1投資過程707
22.2投資目標709
22.3投資715
22.4投資策略718
22.5投資組合的監控與調整721
小結722
關鍵詞722
習題722
附錄A參考文獻727
附錄BCFA習題來源734

本書由三位當今世界極負盛名的金融學巨匠聯袂撰寫，自1992年初版至今，一直盛行不衰，被稱為投資學領域的經典之作，成為美國眾多大學的本科生教科書，並長期居同類書籍銷售排行榜之首。
本書分六個部分對投資學領域的重要問題進行了精闢而準確的分析。第一部分從投資基本要素入手，介紹美國和其他世界主要資本市場的基本情況和演變；第二部分繫統闡述投資組合理論；第三部分介紹固定收益證券市場。第四部分總結性地對證券投資分析的具體步驟和方法進行探究，具有很強的實際操作意義 。第五部分設專門的篇章介紹新興衍生金融產品市場。最後一部分則介紹在不完美的現實世界中產生的積極的投資管理理論。
本次修訂，作者對資本市場的近期新發展動態進行了更新，修改了數據和資料，並且在內容上增加了“市場前沿”專欄，將一些真實案例引入書中，增加學生對投資知識的直觀認識。
本書是金融學專業的學生、投資機構工作等

(美)茲維·博迪(Zvi Bodie),(美)亞歷克斯·凱恩(Alex Kane),(美)艾倫·J·馬科斯(Alan J.Marcus) 著;胡波,王驁然,紀晨 譯 著