| | | | CFA注冊金融分析師考試中文手冊:CFA一級 考試 金程教育編著 機械 | | 該商品所屬分類：圖書 -> ε | | 【市場價】 | 1214-1760元 | | 【優惠價】 | 759-1100元 | | 【出版社】 | 機械工業出版社 | | 【ISBN】 | 9787111596370 | | 【折扣說明】 | 一次購物滿999元台幣免運費+贈品
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| | 內容介紹 | |
出版社：機械工業出版社 ISBN：9787111596370 商品編碼：69878396436 開本：16開 出版時間：2018-05-01 頁數：652 代碼：169
"| 商品基本信息，請以下列介紹為準 | | 商品名稱： | CFA注冊金融分析師考試中文手冊:CFA一級 | | 作者： | 金程教育編著 | | 代碼： | 169.0 | | 出版社： | 機械工業出版社 | | 出版日期： | 2018-05-01 | | ISBN： | 9787111596370 | | 印次： | | | 版次： | 1 | | 裝幀： | 開本： | 16開 |
| 內容簡介 | CFA考試要點，中文解讀，盡在掌握！
本書從CFA考生角度出發，集金程教育多年CFA培訓經驗於一身，力邀國內外眾多金融投資專業人士與CFA協會投資繫列譯者精心打造。本書以CFA考試大綱為編著藍本，繫統梳理、精煉CFA考試知識要點，輔以"知識引導術語解釋名師解惑"與"考點總結"等專題，為考生打造一個完整、有序、構架清晰的CFA知識體繫，體現了當今國內CFA考試中文解析的高水準。?
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前言
第1章
職業倫理準則1投資行業中的道德與信任/1
1.1道德的兩種定義1
1.2道德標準和行為標準1
1.3道德標準在定義專家時的角色2
1.4道德行為面臨的挑戰2
1.5道德的重要性2
1.6區別道德標準和法律標準2
1.7道德決策制定框架3
2CFA協會職業準則概述/3
七條職業倫理準則概述4
3七條職業倫理準則/5
3.1standard I-professionalism5
3.2standard II-integrity of capital markets17
3.3standard III-duties to clients24
3.4standard IV-duties to employers36
3.5standard V-investment analysis，recommendations，and actions43
3.6standard VI-conflicts of interest50
3.7standard VII-responsibilities as a CFA member or candidate57
3.8對於7條準則的總結60
4GIPS簡介/60
4.1為什麼要有投資業績標準GIPS61
4.2誰能宣稱遵守GIPS61
4.3誰能從遵守中獲益61
4.4組合群61
4.5認證63
5GIPS的內容/63
5.1GIPS的目標63
5.2GIPS的主要特點64
5.3歷史業績記錄64
5.4GIPS的9個組成部分65
第2章
數量分析1貨幣時間價值/68
1.1利率的三種不同表達形式69
1.2要求回報率的構成70
1.3有效年利率71
1.4計算單筆現金流的現值和終值72
1.5年金72
1.6貨幣時間價值的應用78
1.7TI BA II計算器使用說明80
2折現現金流方法的應用/82
2.1淨現值和內部投資收益率83
2.2持有期收益86
2.3銀行貼現收益率、持有期收益率、有效年利率和貨幣市場收益率86
2.4貨幣加權收益率和時間加權收益率90
3數理統計基礎/92
3.1基本概念92
3.2中心趨勢的度量96
3.3分位數99
3.4離散程度的度量100
3.5切比雪夫不等式103
3.6變異繫數和夏普比率104
3.7偏度105
3.8峰度106
4概率論基礎/107
4.1基本概念107
4.2概率的性質108
4.3概率的分類108
4.4賠率109
4.5無條件概率和條件概率109
4.6概率的加法法則和乘法法則110
4.7獨立事件112
4.8全概率公式112
4.9協方差和相關繫數113
4.10貝葉斯公式116
4.11計數原理118
5常見概率分布/119
5.1基本概念119
5.2離散分布120
5.3二叉樹模型121
5.4連續分布122
5.5超虧風險和羅伊第一比率126
5.6對數正態分布127
5.7離散復利收益和連續復利收益127
5.8蒙特卡羅模擬和歷史模擬128
6抽樣和估計/129
6.1基本概念129
6.2時間序列數據和截面數據131
6.3中心極限定理131
6.4樣本均值標準誤131
6.5好的估計量的性質132
6.6總體參數的點估計和區間估計132
6.7學生t分布134
6.8偏差135
7假設檢驗/137
7.1假設檢驗的基本步驟137
7.2基本概念139
7.3檢驗統計量139
7.4關鍵值140
7.5判斷規則141
7.6結論的陳述143
7.7第一類錯誤和第二類錯誤143
7.8總體均值的假設檢驗144
7.9總體方差的假設檢驗145
7.10參數檢驗和非參數檢驗147
8技術分析/147
8.1技術分析的含義和分析目的148
8.2技術分析的假設和要素148
8.3技術分析的優點及其面對的挑戰150
8.4技術分析的理論基礎--道氏理論151
8.5股價圖形分析152
8.6股價趨勢分析154
8.7股價形態分析157
8.8市場指標分析159
8.9周期理論167
8.10艾略特波浪理論168
第3章
經濟學微觀和宏觀經濟學部分/169
1供給與需求分析/170
1.1前導：需求曲線和供給曲線171
1.2消費者需求分析172
1.3廠商供給分析178
2廠商與市場結構/187
2.1競爭市場188
2.2壟斷競爭市場189
2.3寡頭壟斷市場191
2.4壟斷市場194
2.5市場集中度198
宏觀經濟學部分/199
3總產出、價格與經濟增長/200
3.1總產出及收入200
3.2總需求、總供給與均衡203
3.3經濟增長與可持續性214
4經濟周期/215
4.1經濟周期概述215
4.2經濟周期理論217
4.3失業與通貨膨脹219
4.4經濟指標223
5貨幣政策與財政政策/225
5.1貨幣政策226
5.2財政政策232
5.3貨幣政策與財政政策的關繫237
體繫下的經濟學/238
6貿易與資本流動/238
6.1定義238
6.2貿易239
6.3貿易限制242
6.4衡247
6.5貿易組織249
7彙率/250
7.1外彙市場250
7.2彙率的計算251
7.3彙率體制255
7.4彙率對國家的貿易和資金流通的影響256
第4章
投資組合管理1投資組合管理總覽/259
1.1投資組合的意義259
1.2投資者及投資目標260
1.3投資組合管理過程265
1.4共同基金及其他投資公司268
2風險管理介紹/272
2.1風險管理總覽272
2.2風險治理272
2.3風險識別273
2.4測量和修正風險274
3現代投資組合理論/274
3.1均值-方差模型274
3.2主要收益率275
3.3投資組合中資產的特點277
3.4資產收益率的期望、方差和協方差278
3.5資產組合的方差和相關繫數的關繫281
3.6風險厭惡282
3.7方差前沿與有效前沿282
3.8投資者的無差異曲線和組合284
4資本市場理論/285
4.1資本市場理論的假設285
4.2資本配置線285
4.3兩基金分離定理287
4.4資本市場線287
4.5繫統性風險和非繫統性風險289
4.6β的衡量290
4.7單因素模型與多因素模型291
4.8資本資產定價模型與證券市場線293
4.9投資績效評估295
5投資組合的構建/297
5.1投資策略書的內容297
5.2投資目標298
5.3投資限制300
5.4資產配置301
5.5積極與消極的投資策略302
第5章
財務報表分析1財務報告分析介紹/304
1.1財務報告和財務報表分析的作用304
1.2重要財務報表在評估公司財務狀況與業績表現時的作用306
1.3財務報表附注、補充信息和管理層討論和分析的重要性308
1.4財務報表審計的目標、審計報告類型及公司內部控制309
1.5中期報告和分析師用於財務報表分析的補充信息310
1.6財務報表分析框架311
2財務報告機制/311
2.1財務報表賬戶分類311
2.2會計恆等式與復式記賬法314
2.3權責發生制與會計調整314
2.4會計繫統中的信息流317
3財務報告準則/317
3.1證券分析和估價中財務報告準則的重要性317
3.2準則設置機構和監管機構在建立和執行財務報告準則中的作用318
3.3建立一套通行的財務報告準則（會計趨同）面臨的障礙320
3.4財務報告準則（IFRS）的框架結構：目標、特征、報告要素與約束321
3.5財務報表的一般性要求323
3.6FASB框架與IASB框架的比較324
3.7連貫的財務報告框架的特征與構建連貫的財務報告框架面臨的障礙325
3.8監控財務報告準則的更新與發展326
4理解利潤表/326
4.1利潤表的主要內容326
4.2權責發生制、收入確認原則及方法329
4.3費用確認的一般原則與方法335
4.4公司在簡單資本結構和復雜資本結構下的每股收益（基本每股收益與稀釋每股收益）340
4.5稀釋與反稀釋證券342
4.6運用通用型損益表比率和財務比率來評估公司的財務業績344
4.7綜合性收益345
5理解資產負債表/347
5.1資產負債表的組成347
5.2資產負債表的用途與局限351
5.3資產負債表的格式352
5.4資產負債表和所有者權益變動表之間的關繫352
5.5計算和解釋流動性比率與償債能力比率352
6理解現金流量表/354
6.1現金流量表的功能354
6.2比較經營性現金流（CFO）、投資性現金流（CFI）和融資性現金流（CFF）355
6.3使用直接法與間接法計算經營性現金流357
6.4計算投資性現金流量與融資性現金流量360
6.5解釋共同比現金流量表360
6.6公司的自由現金流、對權益所有者的自由現金流以及其他的現金流比率361
7財務分析技術/362
7.1各種財務分析技術的使用和局限性362
7.2財務比率的種類363
7.3用杜邦財務分析體繫計算公司的淨資產收益率373
7.4將計算和解釋用於權益分析、信用分析和部門分析的比率373
7.5將共同百分比財務報表分析和比率分析用於構建模型和預測收益375
8存貨分析/375
8.1IFRS和U.S.GAAP對存貨成本計量規則376
8.2存貨記入報表方式：可變現淨值原則376
8.3存貨計價方法377
8.4不同存貨計價方法之間的轉換381
8.5LIFO儲備在什麼情況下可能減少以及這種減少對財務分析的衝擊383
9長期資本分析：資本化決策/383
9.1解釋長期資產支出資本化的會計標準383
9.2固定資產折舊方法的選擇及其影響385
9.3固定資產使用壽命、殘值以及折舊方法的轉變386
9.4定義和比較各種類型的無形資產387
9.5長期資產減值390
9.6長期資產價值重估392
9.7長期資產的終止確認392
9.8固定資產和無形資產的披露與列報393
9.9比較會計報表中對於投資性資產的呈報394
10所得稅分析/394
10.1定義所得稅會計的相關術語394
10.2遞延所得稅的會計法395
10.3公司的稅基397
10.4區別性差異和暫時性差異398
10.5所得稅項披露和有效稅率的協調400
10.6IFRS與U.S.GAAP下所得稅的區別401
11長期負債與租賃/402
11.1經營行為產生的債務和融資行為產生的債務402
11.2長期負債：債券402
11.3租賃407
11.4表外融資類型411
11.5退休金計劃的基本框架413
12財務報告質量：警示信號以及會計預警/414
12.1解釋導致企業管理層誇大或壓低盈利的動機414
12.2導致低質量盈利報告的若干行為415
12.3欺詐性財務報告的風險因素415
12.4常用的財務警示以及識別它們的方法417
12.5對現金流量行控的幾種方式419
13財務報表分析:應用/420
13.1對公司未來淨收入和現金流的基本預測420
13.2財務報表分析在評價潛在債務投資中信用質量的作用421
13.3財務報表分析在篩選潛在權益投資中的使用421
13.4對公司的財務報表做合適的分析調整421
第6章
公司理財1公司治理和ESG一體化/422
1.1公司治理和ESG一體化定義422
1.2公司治理簡述422
1.3不同的利益相關者423
1.4利益相關者之間的關繫423
1.5利益相關者的管理425
1.6董事會425
1.7各委員會的職責及評價標準425
1.8影響利益相關者關繫的因素426
1.9較差的公司治理結構和利益相關者管理機制存在的風險427
1.10有效的公司治理結構和利益相關者管理機制帶來的好處427
1.11在分析公司治理結構和利益相關者管理問題時分析師應考慮的問題427
1.12在投資過程中的環境、社會和治理因素（ESG）428
2資本預算/429
2.1資本預算定義429
2.2資本預算程序429
2.3資本預算項目用途的分類430
2.4資本預算的原則431
2.5項目間的相互作用如何影響資本項目的價值評估432
2.6資本項目的價值評估方法433
2.7淨現值方法（NPV）圖釋，對比NPV和IRR兩種方法439
2.8各種資本預算方法的相對普遍性及NPV在股票價值評估中的重要性441
3資本成本/442
3.1資本成本的概念442
3.2稅收對各項資本成本的影響443
3.3權重計算采用的一些替代方法及公司資本結構443
3.4邊際資本成本和投資機會線決定的的資本預算444
3.5解釋邊際成本在決定項目淨現值中的作用444
3.6負債成本的計算445
3.7優先股成本的計算447
3.8普通股成本的計算447
3.9計算解釋項目的β值及資本成本449
3.10考慮國家風險的股本成本計算452
3.11籌資突破點的計算452
3.12正確對待發行費用453
4杠杆的度量/453
4.1杠杆效應453
4.2經營杠杆繫數454
4.3財務杠杆繫數454
4.4總杠杆度455
4.5財務杠杆在公司淨收入和股權收益中的作用455
5營運資本的管理/456
5.1營運資本的定義456
5.2營運資本流動性的管理與計量456
5.3計算及解釋流動性指標（可和其他同業公行比較）457
5.4評價公司總運營資本的利用效率458
5.5每日淨現金管理工具459
5.6評估短期投資政策方針460
5.7應收賬款、存貨及應付賬款賬戶的管理461
5.8短期融資464
第7章
權益投資1市場結構/466
1.1金融體繫的功能466
1.2金融市場中介467
1.3良好運作的市場469
1.4金融市場監管469
1.5資產和金融市場的分類470
1.6市場頭472
1.7市場的分類472
1.8一級市場473
1.9二級市場474
1.10證券交易的過程476
2證券市場指數/478
2.1證券市場指數478
2.2構建指數的過程479
2.3股票價格指數的用途480
2.4價格指數與回報指數480
2.5構建指數時的五種方法481
2.6股指計算482
2.7調整與重組484
2.8不同資產類型指數485
3有效資本市場/487
3.1市場有效性487
3.2股票的內在價值與市場價格488
3.3影響市場有效的因素488
3.4有效市場假說的三種基本情況489
3.5有效市場假說的應用490
3.6市場異像491
4權益證券概述/494
4.1股票的基本定義494
4.2股票的種類494
4.3普通股494
4.4優先股496
4.5上市公司股票V.S.私有股權497
4.6境外股票投資500
4.7股票的風險與回報501
4.8股票的賬面價值與市場價值502
4.9淨資產收益率502
5行業與公司分析概述/503
5.1自上而下分析法503
5.2行業分類繫統505
5.3同輩群體507
5.4產業集中度508
5.5波特五力分析模型509
5.6行業分析步驟511
5.7公司分析512
6股票估值:觀念與基本方法/513
6.1內在價值與市場價格513
6.2股利相關概念514
6.3現金流貼現模型516
6.4價格乘數模型522
6.5資產基礎模型523
6.6三種估值方法優缺點總結524
第8章
固定收益1固定收益債券：基本要素的定義/525
1.1債券的概述526
1.2債券契約527
1.3法律及監管530
1.4稅收530
1.5債券的現金流結構531
1.6嵌入期權債券533
2債券市場：發行、流通及資金來源/535
2.1債券市場的概況535
2.2一級市場和二級市場536
2.3主權債券537
2.4非主權債券、準政府債券以及
2.5公司債券539
2.6結構化金融工具540
2.7銀行短期融資來源541
3債券的定價/543
3.1根據市場貼現率定價543
3.2到期收益率545
3.3債券價格與其基本特征的關繫545
3.4根據即期利率定價546
3.5應計利息、全價與淨價546
3.6矩陣定價548
3.7收益率測度548
3.8利率期限結構551
3.9利差553
4資產證券化介紹/555
4.1資產抵押證券的介紹555
4.2住房抵押貸款557
4.3住房抵押貸款支持證券(RMBS)558
4.4轉手抵押證券及其現金流、風險559
4.5擔保抵押證券（CMO）的構建及其在機構投資者的資產負債管理中的作用563
5風險與收益/569
5.1收益來源569
5.2利率風險573
5.3債券的凸度576
5.4收益率的波動579
5.5投資期限、麥考林久期與利率風險之間的關繫579
5.6信用風險和流動性風險580
6信用分析/580
6.1信用風險581
6.2資本結構、優先級排名和回收率582
6.3信用評級584
6.4傳統信用分析方法：公司債券586
6.5信用風險與收益：收益率與利差591
6.6高收益債券、主權債券及市政債券的信用分析592
第9章
金融衍生產品1衍生產品市場和衍生工具/593
1.1衍生產品定義594
1.2四類衍生產品簡介595
1.3衍生產品分類596
1.4衍生產品的優點及缺點598
1.5無風險套利及無套利定價原則600
2衍生產品的定價和估值/602
2.1衍生產品定價基本原理602
2.2遠期合約的定價與估值604
2.3期貨合約的定價與估值606
2.4互換合約的定價與估值608
2.5期權的定價與估值611
第10章
其他類投資其他類投資的介紹/619
1.1其他類投資與傳統投資的區別619
1.2其他類投資的種類620
1.3收益：一般策略621
1.4投資組合中其他類投資的潛在好處621
1.5投資結構622
1.6私募股權投資628
1.7房地產投資631
1.8商品投資633
1.9基礎設施投資635
1.10其他類投資風險管理636
後記638 |
| 編輯推薦 | | 金程·成就金色前程，CFA協會投資繫列譯者傾情打造，十餘年潛心積累，CFA考試要點精粹，反復4版磨礪與推敲，數萬中國CFA考生備考*！ |
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本書對於CFA考試的核心知識內容予以總結、歸納，提煉出CFA一級知識體繫的、難點。契合中國考生的學及認知體繫，讓考生不再為各種紛繁復雜的CFA教輔書中深奧的抽像術語而糾結，不再為找不到適合自己的學而焦慮困惑，真正做到了一冊在手，考試不愁！全書語言清晰、結構合理、內容實，實為CFA考生備考的教材。
-- 俞喬?
清華大學教授
本書在對CFA考試的各個考行了全面梳理的同時，還增加了金程名師在課上所列舉的大量金融實務投資案例，除了可以快速幫助考生通過CFA考試外，真正做到學為所用。
-- 紀慧誠?
CFA持證人 |
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