在現代經濟活動中，財務與審計是其重要的組成部分，在經濟管理上具有重要的地位和影響。本書用十一個章節，主要介紹了企業財務管理與會計工作的創新性發展問題，對財務管理概論、財務管理的價值觀念、財務報表分析、財務戰略與預算等做了深入的研究；其次，本書對財務管理環境與金融市場籌資管理實踐、項目投資管理、會計原理，會計稅務管理實踐、會計信息化等內容也做了分析和創新性探討。本書適合從事財務管理研究者、會計研究者及從事財務與會計管理的專業人員使用。

章財務管理概論

節財務管理的概念

第二節財務管理的目標

第三節財務管理環節和方法

第四節財務管理的環境

第二章財務管理的價值觀念

節資金的時間價值

第二節風險與報酬

第三節價值觀念在證券估價中的運用

第三章財務報表分析

節財務報表分析的內涵

第二節財務比率分析

第四章財務戰略與預算

節財務戰略

第二節全面預算體繫

第三節籌資數量的預測

第四節財務預算

第五章財務管理環境與金融市場

節財務管理環境

第二節企業組織形式

第三節企業利益相關者與企業治理

第四節 金融市場

第五節宏觀金融政策

第六章未來現金流價值確定

節價值的幾種基本概念

第幣的時間價值

第三節零存整取的價值確定

第四節等值現金流的價值確定

第七章風險與收益分析

節預期收益率與方差

第二節投資組合

第三節 繫統風險與非繫統風險

第四節 分散投資與投資組合的風險

第五節繫統風險與貝塔繫數

第八章 籌資管理實踐

節 籌資概述

第二節 權益資本的籌集

第三節負債資金的籌集

第四節資本成本和資本結構

第五節杠杆原理

第六節資金結構

第九章 管理實踐

節概述

第二節債券投資管理

第三節股票投資管理

第四節投資

第十章項目投資管理

節 投資管理

第二節項目投資的現金流量估計

第三節決策評價指標及其運用

第十一章營運資金管理實踐

節營運資金管理概述

第二節現金管理

第三節應收賬款管理

第四節 存貨管理

第十二章固定資產管理

節固定資產概述

第二節固定資產的購建決策管理·

第三節固定資產的日常管理

第四節固定資產的折舊管理·

第十三章利潤分配管理實踐

節利潤分配概述

第二節股利理論與股利政策

第三節股票分割和股票回購

第十四章會計和會計環境

節會計的方位·

第二節 會計環境理論

參考文獻

在現代經濟活動中，財務與審計是其重要的組成部分，在經濟管理上具有重要的地位和影響。而在企業的經濟管理活動中審計是直接工作人員，因此對經濟管行優化，對審計工作也會有所提高，從本質含義來看，新經濟代表的是全球化和科技網絡化，在這樣的前提之下，財務審計自然會受到一定的衝擊。企業的財務審計要結合實際發展情況，加強理論與實踐研究，強化財務審計業務，使企業財務管理發生創新性的轉變。

財務管理（Financial Management）是在一定的整體目標下，關於資產的購置（投資）、資本的融通（籌資）和經營中的現金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務管理是企業管理的一個組成部分，它是根據財經法規制度，按照財務管理的原則，組織企業財務活動，處理財務關繫的一項經濟管理工作。在現代企業管理當中，財務管理是一項涉及面廣、綜合性和制約性都很強的繫統工程。它是通過價值形態對企業資金流行計劃、決策和控制的綜合性管理，是企業管理的核心內容。會計既是一門學問，又是一門藝術。由於它能被廣泛地用來描述各種商業活動與經濟行為，因此，會計也被稱為是一種國際通用的“商業語言”。會計在當今飛速發展的經濟社會中的作用與意義，已遠遠超過了其能，很多人都希望能讀懂並掌握會計這門語言，

基本建設投資是拉動國家GDP增長的主要途徑之一。過去、現在乃至未來，基本建設投資在經濟和社會發展方面具有舉足輕重的地位。與此同時，強化建設項目投資的管理和監督，加強建設項目跟蹤審計，是依法監督、保護投資者和建設者正當權益的重要措施。做好建設項目財務核算和強化跟蹤審計，對建設項目順利實現“質量高、工期短度快”三大目標，確保建設項目的如期投產運營，確保建設市場保持良好秩序具有重要意義。

本書在編寫時，由於時間較緊，有限且形式上略顯粗糙，內容上也難免有差錯，敬請讀者批評指正！

章 財務管理概論

節 財務管理的概念

一、財務管理的內容

財務管理的內容是財務管理對像的具體化。財務管理的對像是企業在生產過程中的資金活動，因此財務管理的內容就是企業資金活動所表現出來的各個方面。企業通常通過籌資、投資、營運資金管理、利洞及其分配等各項活動以達到合理配置資源、實現企業持續增長的目的。因此，籌資管理、投資管理、營運資金管理、利潤分配管理也就構成了公司財務管理的基本內容。

（一）籌資管理

對企業而言，投資是生產經營的基礎，而籌資則行投資的前提條件。因此，籌資管理是企業財務管理環節。企業的生產經營必須有一定的資金保證，需要按照國家法律和政策的要求，以不同的渠道和方行籌集，實現既在數量上滿足生產經營的需要，又降低資金成本、減少財務風險、提益的目的。

籌資管理通常需要考慮如下這些問題：一是籌資規模，即預測企業需要籌集多少資金；二是籌資方式，即根據企業內外部環境等因素決定是債務融資還是股權融資；三是籌資結構與成本，即根據投資報麗率決定債務融資和股權融資的比例結構，優化資本結構，控制籌資成本，降低資金風險。另外，籌資管理還需要考慮到債務融資的期限問題，降低企業未來還本付息時面臨的現金流量壓力，保持一定的舉債餘地和償債能力，為企業的穩定發展創造條件。

（二）投資管理

投資管理是企業財務管理的又一重要環節。企業若想在激烈的市場競爭中獲得良好的經濟效益，必須選擇合適的項目，運作，耗費、收回資金。投資決策是實現企業戰略目標、提高競爭力、提升企業價值的重要決策。投資管理與否，對企業未來的經營發展有著根本性的影響。

廣義而言，投括長期投資和短期投資兩方面。但財務管理學中所指的投資，通常是指長期投資。投資管理任務是決定投資方向的選擇，如一體化投資、專業化投資，多

（三）營運資金管理

背運資金管理是對企業流動資產和流動負債的管理，在一定時期內，若企業的資金周轉足夠快，則可以利用相同數量的資金，生產更多的產品，獲得更多的報酬，企業應當加快資金周轉速度，提高資金使用效率，合理配置資金，保證企業的償債能力，盡可能避免營運資金的閑置。

營運資金管理任務是合理安排流動資產與流動負債的比例關繫，確保企業具有較強的短期償債能力，其次，如何加強流動資產管理，提高流動資產的周轉效率，也是改善業財務狀況的重要途徑。另外，還應該注意流動資產與流動負債的內部結構優化，使企業題期資金周轉得以順行，維持企業的題期信用能力。

（四）利潤分配管理

企業通過資金的籌集，投放和使用，取得收入並形成利潤，需行合理有效的分配利潤分配就是研究對企業實現的稅後淨利潤如行分配，即多少用於發放股利，多少用於企業留存。行利潤分配決策時，股東的短期利益與企業的長遠利益是一對需要權衡的矛盾。股利分派過低，則不能滿足股東的短期利益，可能引起股東對未來預期不確定性程度增加，股價也會股利分派過高，保留盈餘過少，影響對主營業務和投資項目的支持能力，從而不利於企業的長遠發展。

影響利潤分配決策的因素括未來企業的投資機會，股東對當前收入和未來收入的相對偏好、外部融資能力及其成本等。企業應當根據自身實際情況，確定佳利潤分配政策。

二、企業財務關繫

企業財務關繫是指企業在組織財務活動的過程中與有關各方發生的經濟利益關繫。企業的財務活動表面上看是資金和物資的增減變動，這些變動離不開人與人、組織與組織之間的經濟利益關繫。財務關繫體現著財務活動的本質特征，影響著財務活動的規模與速度。企業的籌資活動、投資活動、經營活動、利桐分配活動與企業各方有著廣泛的聯繫。企業的財務關繫可概括為以：

（一）企業與所有者之間的財務關繫

企業所有者通常指國家、法人單位、個人投資者及外商投資者等，企業所有者按照合同、協議、章程約定等腥行出資義務，及時形成企業的資本金。企業利用該資本行生產經營，實現利潤後按照出資比例或者合同、章程的現定，向所有者分配利潤。企業的所有者向企業投入資金，而企業須向其所有者支付相應的報麗，由此形成經濟關繫就是企業與所有者之間的財務關繫。

（二）企業與債權人之間的財務關繫

企業債權人通常指債券持有人、貸款機構、商業信用提供者以及其他出借資金給企業的單位和個人。企行生產經營活動，不僅需要利用資本金，而且還需要借人一定數量的資金，以降低資金成本，打大經營規模。企業使用債權人的資金後，要按照約定的利息率，及時向債權人支付利息，債務到期時，要合理調度資金，按時向債權人歸還本金及利息。企業向債權人借入資金，並按照借款合同的規定按時支付利息和歸還本金所形成的債務債權關繫就是企業與債權人之間的財務關繫。

（三）企業與被投資單位之間的財務關繫

企業在日常的生產經營活動中，往往會將閑置用以購買股票或者以直接投資的形式向其他企業投資，以實現資本增值。企業向被投資單行投資，應當按照約定履行出資義務，參與被投資單位的利潤分配，由此體觀出的所有權性質的投資與受資的經濟關繫就是企業與被投資單位之間的財務關繫。

（四）企業與債務人之間的財務關繫

企業往往會將資金以購買債券，或商業信用等形式出借給其他單位，賢金借……