隨著我國審計市場的改革和不斷發展,企業在財務報表審計中對審計師的聘任決策面臨著越來越多的選擇。通過充分考慮審計服務的價格、相關服務的價格、審計的功能等因素是否與自身的需求和支付能力相匹配,企業可以在不同規模、行業專長和組織形式的審計師中進行選擇,還可以對審計師的任期進行決策。不同特征(規模、行業專長、組織形式和任期)的審計師提供審計服務的質量存在差異,對降低被審計單位的信息不對稱、進而緩解被審計單位的代理衝突發揮了不同的作用,最終會產生不同的經濟後果。企業價值是預期未來自由現金流根據加權平均資本成本折現後的現值。因此,審計師選擇給企業價值帶來的經濟後果需要通過影響自由現金流和和折現率纔能夠實現。權益資本成本是影響折現率的重要因素。企業自由現金流主要受到企業投資活動的影響,投資效率較高的企業預期會產生較多的自由現金流。大量的研究還表明,內部控制質量是影響權益資本成本和投資效率的重要因素。因此等