基本信息

• 商品名稱：奇異期權與混合產品(構造定價與交易的指南)/東航金融衍生譯叢
• 作者：(英)穆罕默德·布祖巴//阿德爾·奧塞蘭|譯者:李佳彬//黃鐘文
• 代碼：55
• 出版社：上海財大
• ISBN號：9787564217648

其他參考信息

• 出版時間：2014-01-01
• 印刷時間：2014-01-01
• 版次：1
• 印次：1
• 開本：16開
• 包裝：平裝
• 頁數：415
• 字數：478千字

編輯推薦語

《奇異期權與混合產品》(作者穆罕默德·布祖巴、阿德爾·奧塞蘭)一書介紹了大量關於衍生結構化產品的內容，並且它重點關注了衍生產品生命周期中的三個主要部分：產品的構造、定價及其對衝。本書通過一種現實的、非數學化的並且高度直觀的方法討論了這幾個方面的內容，它破除了人們的錯誤認識與無端指責，並且無疑是同類書籍中**使得人們能夠真正理解和認識這些奇異產品和復雜概念的作品。

內容提要

一本構造、定價和對衝復雜奇異期權和混合衍生 產品的實用指南。
     《奇異期權與混合產品(構造定價與交易的指南) 》(作者穆罕默德·布祖巴、阿德爾·奧塞蘭)由經驗 豐富的市場從業人員所撰寫，它主要關注衍生產品生 命周期內的三個主要部分：產品的構造、定價以及對 衝。書中涉及大量的產品結構，包含了從奇異股票衍 生產品和結構化票據到混合衍生產品和動態策略在內 的許多*新並且極具發展前景的產品。書中選用的真 實交易案例都經過了細致的檢查，並且作者精心挑選 了大量案例來突出相關業務有趣和重要的部分。這本 書在介紹收益結構的同時還使用了情境分析、圖表以 及十分逼真的合約條款說明。與此同時讀者還可以學 習如何識別風險，從而為產品的合理估值與對衝做好 充分的準備。
     《奇異期權與混合產品(構造定價與交易的指南) 》突出強調了各種不同模型的運用、優點以及不足， 與這些內容相聯繫的是產品及其風險，而不是模型的 具體計算。本書通過一種現實的、非數學化的並且高 度直觀的方法來討論奇異期權和混合產品，它破除了 人們對奇異衍生產品的錯誤認識，使得市場從業人員 能夠充分地理解並正確地對這些產品進行構造、定價 以及有效對衝，可以說它無疑是同類書籍中**一部 使得人們能夠真正理解這些“奇異”概念的作品。
    

目錄

總序／1
序言／1
符號與簡寫表／1
**部分 基礎
**章 基礎工具／3
1．1 導論／3
1．2 利率／4
1．3 股票與外彙／9
1．4 互換／15
第2章 結構化產品的世界／19
2．1 產品／19
2．2 賣方／22
2．3 買方／24
2．4 市場／28
2．5 股票掛鉤型票據的例子／30
第3章 普通期權／32
3．1 期權的一般特征／32
3．2 看漲期權和看跌期權的收益／33
3．3 看跌一看漲平價關繫與合成期權／36
3．4 布萊克一斯科爾斯模型的假設／38
3．5 歐式看漲期權的定價／39
3．6 歐式看跌期權的定價／41
3．7 對衝成本／42
3．8 美式期權／44
3．9 亞式期權／46
3．10 結構化過程的一個例子／47
第4章 波動率、偏度和期限結構／52
4．1 波動率／52
4．2 波動率曲面／55
4．3 波動率模型／62
第5章 期權敏感性：希臘值／71
5．1 德爾塔／73
5．2 伽馬／79
5．3 維加／82
5．4 西塔／84
5．5 肉／86
5．6 希臘值之間的關繫／87
5．7 維加-伽馬和瓦那／89
5．8 復合資產的敏感性／90
5．9 布萊克-斯科爾斯和希臘值的近似／91
第6章 期權交易策略／96
6．1 傳統對衝策略／96
6．2 垂直價差／100
6．3 其他價差／107
6．4 期權組合策略／111
6．5 隱含波動率曲面的無套利情形／114
第7章 相關性／116
7．1 復合資產期權／116
7．2 相關性：衡量與解釋／118
7．3 籃子期權／126
7．4 數量調整期權：“雙幣種期權”／129
7．5 交易相關性／131
第二部分 奇異衍生產品和結構化產品
第8章 離散性／137
8．1 離散性的衡量與理解／137
8．2 選差期權／139
8．3 擇優期權／145
第9章 離散期權／150
9．1 彩虹期權／150
9．2 單一上限籃子看漲期權(ICBC)／152
9．3 對比期權／157
9．4 波動率模型／159
**0章 障礙期權／161
10．1 障礙期權的收益／162
10．2 布萊克一斯科爾斯估值／169
10．3 對衝向下一敲入看跌期權／173
10．4 結構化產品中的障礙期權／179
**1章 數值期權／186
11．1 歐式數值期權／186
11．2 美式數值期權／192
11．3 風險分析／194
11．4 含有歐式數值期權的結構化產品／199
11．5 含有關式數值期權的結構化產品／205
11．6 對比數值期權／208
**2章 可自動贖回結構化產品／211
12．1 單一資產的可自動贖回結構化產品／211
12．2 可自動贖回參與票據／217
12．3 包含向下一敲入看跌期權的可自動贖回結構化產品／219
12．4 多資產可自動贖回結構化產品／225
第三部分 關於奇異結構的*多內容
**3章 棘輪期權家族／235
13．1 遠期生效期權／235
13．2 包含局部下限和上限的棘輪期權／237
13．3 包含總體下限和上限的棘輪期權／239
13．4 反向棘輪期權／247
**4章 *多棘輪期權以及相關結構化產品／250
14．1 其他棘輪期權／250
14．2 復合資產棘輪期權／256
14．3 拿破侖期權／258
14．4 回望式期權／260
**5章 山脈期權／265
15．1 阿蒂普拉諾期權／265
15．2 喜馬拉雅期權／267
15．3 珠穆朗瑪期權／270
15．4 乞力馬扎羅山選擇期權／272
15．5 亞特拉斯期權／274
15．6 山脈產品的定價／275
**6章 波動率衍生產品／279
16．1 波動率衍生產品的需求／279
16．2 交易波動率的傳統方法／280
16．3 方差互換／281
16．4 方差互換的變形／287
16．5 基於已實現方差的期權／292
16．6 波動率指數(VIX)／293
16．7 方差離散性／295
第四部分 混合衍生產品和動態策略
**7章 資產類別(I)／299
17．1 利率／300
17．2 大宗商品／312
**8章 資產類別(Ⅱ)／319
18．1 外彙／319
18．2 通貨膨脹／331
18．3 信用／334
**9章 構造混合衍生產品／338
19．化投資／339
19．2 收益增長／341
19．3 多資產類別的觀點／346
19．4 多資產類別的風險對衝／349
第20章 混合衍生產品的定價／351
20．1 其他資產類別模型／352
20．2 Copulas函數／360
第21章 動態策略和主題指數／370
21．1 投資組合管理概念／371
21．2 動態策略／379
21．3 主題產品／384
附錄／393
附錄A模型／395
附錄B近似值／404
後記／409
參考文獻／410