《金磚國家股市關聯研究》基於收益率的視角，從線性相關關繫、均值溢出效應、波動溢出效應以及聯動四個角度，使用SVAR模波動率模型、事件研究法等數量化模型及實證方法，對金磚國家概念從國際經濟學概念飛躍為國際政治學概念的近二十年來，金磚國家成員國股市之間關聯的演變趨勢及其可能的影響因素進行了研究。 研究發現，將金磚國家股市發展置於全球資本市場一體化的趨勢背景下，在一個共同的交易日內，金磚國家成員國股市與美國股市基本上保持著同漲同跌的趨勢，但美國股市對金磚國家成員國股市的當期影響並不顯*。以代表性股指收益率的條件方差作為各國股市波動的測度，金磚國家成員國股市波動具有聚集性和持久性的特征，存在明顯的ARCH效應和GARCH效應，衝擊對未來所有的預測都有重要作用，即便是以市場穩定著稱的印度和南非股市也不例外。

第一章 導論
第一節 研究背景與意義
第二節 金磚國家概念的闡釋
第三節 研究思路和研究方法
第四節 研究的主要內容和結構
第五節 研究創新與不足
第二章 理論基礎與文獻綜述
第一節 股市關聯研究的理論基礎
第二節 股市關聯研究的文獻綜述
第三章 金磚國家股市關聯現狀與影響因素
第一節 金磚國家股市發展歷程與特征
第二節 金磚國家股市關聯現狀
第三節 金磚國家股市關聯影響因素
第四節 小結
第四章 金磚國家股市均值溢出實證分析
第一節 引言
第二節 研究方法
第三節 模型設定與數據檢驗
第四節 模型檢驗與估計
第五節 小結
第五章 金磚國家股市波動溢出實證分析
第一節 引言
第二節 研究方法
第三節 數據的選取與預處理
第四節 模型構建與實證結果
第五節 金磚國家股市關聯影響因素分析
第六節 小結
第六章 金磚國家股市行為聯動實證分析
第一節 引言
第二節 研究方法
第三節 基於事件的樣本選擇
第四節 模型估計與檢驗
第五節 小結
第七章 基於金磚國家股市關聯的金磚投資組合構建
第一節 金磚投資組合現狀
第二節 研究方法
第三節 金磚投資組合的模擬
第四節 最優風險投資組合的構建
第五節 小結
第八章 結論與展望
第一節 主要結論
第二節 啟示與建議
第三節 未來研究方向
附錄 金磚國家發展大事記
參考文獻