第四版教材為了使內容能夠做到與時俱進，在第三版教材的基礎上再次進行修訂。
《中央銀行學教程（第四版）/新編21世紀金融學繫列教材》本次修訂一如既往本著“實用、管用、夠用”的原則，在盡量保持《中央銀行學教程（第四版）/新編21世紀金融學繫列教材》的“原版特色、組織結構和內容體繫”不變的前提下，對教材部分章節的內容和數據進行了刪除、調整、補充和更新，努力在內容的時效性方面有所更新和充實。
為了更好地反映中央銀行學教學的特點，《中央銀行學教程（第四版）/新編21世紀金融學繫列教材》仍分為四個部分。第一部分概論中央銀行制度；第二部分介紹中央銀行之業務；第三部分分析貨幣政策理論與實踐；第四部分敘述金融危機及監管。

劉肖原，北京工商大學經濟學院金融繫副教授，碩士生導師。北京國際金融學會理事。多年來一直從事金融方面的教學與研究工作。在全國學術刊物上公開發表學術論文30餘篇，著作及主編、參編專業書籍10餘部，主持和參與***、省部級課題9項。主要研究方向為：區域經濟、銀行管理與發展。主要講授課程：商業銀行經營管理學、金融學、金融風險管理等。

第一篇 中央銀行概述

第1章 中央銀行制度概述 /3
第一節 中央銀行的產生背景及中央銀行制度的形成與發展 /3
第二節 中央銀行的性質與職能 /13
第三節 中央銀行制度的類型與組織結構 /21

第2章 中央銀行的地位與獨立性 /33
第一節 金融經濟運行與中央銀行的地位、作用及主要職責 /34
第二節 中央銀行的獨立性 /38

第二篇 中央銀行業務

第3章 中央銀行業務活動的規則和資產負債表 /53
第一節 中央銀行業務活動的法律規範、原則與分類 /53
第二節 中央銀行的資產負債表 /59

第4章 中央銀行的負債業務 /67
第一節 中央銀行的存款業務 /67
第二節 中央銀行的貨幣發行業務 /74
第三節 中央銀行的其他負債業務 /80

第5章 中央銀行的資產業務 /85
第一節 中央銀行的再貼現和再貸款業務 /85
第二節 中央銀行的證券買賣業務 /92
第三節 中央銀行的黃金外彙儲備業務 /97

第6章 中央銀行的支付清算業務 /106
第一節 中央銀行支付清算概述 /107
第二節 中央銀行的支付清算運作 /110
第三節 跨國支付清算 /127
第四節 中央銀行對支付繫統的風險管理 /132

第7章 中央銀行的其他業務 /141
第一節 經理國庫業務 /142
第二節 中央銀行的會計業務 145
第三節 中央銀行的調查統計業務 /150
第四節 反洗錢 /155

第三篇 中央銀行貨幣政策

第8章 中央銀行的貨幣政策目標 /167
第一節 貨幣政策在宏觀經濟及調控體繫中的作用 /167
第二節 貨幣政策的目標選擇 /174
第三節 貨幣政策的中介指標和操作指標 /182
第四節 貨幣政策的決策與程序 /190

第9章 中央銀行的貨幣政策工具 /201
第一節 一般性貨幣政策工具 /201
第二節 選擇性貨幣政策工具 /211
第三節 其他貨幣政策工具 /215
第四節 我國貨幣政策工具的演變 /218

第10章 貨幣政策的傳導及其效果 /226
第一節 貨幣政策傳導機制 /226
第二節 貨幣政策傳導渠道 /233
第三節 貨幣政策效果 /236
第四節 中國貨幣政策傳導機制的演變及特點 /245

第四篇 中央銀行金融監管

第11章 金融危機 /255
第一節 金融危機的形成 /255
第二節 金融危機理論 /260
第三節 金融危機成因綜述 /267
第四節 金融危機的特點 /270
第五節 金融危機的防範與治理 /275

第12章 中央銀行的金融監管 /286
第一節 中央銀行金融監管職能的強化 /286
第二節 中央銀行金融監管的目標與原則 /297
第三節 金融監管的內容與方法 /300
第四節 金融監管體制 /304

第13章 中央銀行金融監管的運行 /311
第一節 中央銀行對商業銀行的監管 /311
第二節 中央銀行對金融市場的監管 /321
第三節 中央銀行金融監管的國際合作 /328

部分練習題參考答案 /336

參考文獻 /340

《中央銀行學教程（第四版）/新編21世紀金融學繫列教材》：
目前，各國對中央銀行業務活動的法律規範大致可分為法定業務權力、法定業務範圍和法定業務限制三個方面。
（一）中央銀行的法定業務權力
中央銀行的法定業務權力是指法律賦予中央銀行在進行業務活動時可以行使的特殊權力。根據目前各國的中央銀行法，這種法定業務權力一般包括七項內容。
1.有權發行貨幣
在信用貨幣流通的情況下，中央銀行憑借國家授權，以國家信用為基礎而成為壟斷的貨幣發行機構。當中央銀行行使法定的貨幣發行權時，就形成了貨幣發行業務，構成了中央銀行的負債。中央銀行要根據一定時期內的經濟發展需要以及物價水平等諸多因素，制定與實施貨幣政策，運用多種手段有效調控貨幣供應量，保持貨幣供應量與客觀需要量的相對平衡，實現貨幣幣值的基本穩定。
2.有權管理貨幣
中央銀行對貨幣流通的管理可分為兩個層面，即宏觀管理和微觀管理。宏觀管理主要是指貨幣流通總量的確定、貨幣流通量與結構的計量和測定、貨幣流通調節手段的選擇等。例如，當選擇法定存款準備金政策作為調節貨幣流通的手段時，中央銀行有權要求金融機構必須按規定的法定比率繳存存款準備金；當選擇再貼現政策作為調節貨幣流通的手段時，中央銀行有權調整再貼現率和再貼現資格。這樣，當中央銀行行使對貨幣流通的宏觀管理權時，就會導致法定存款準備金、再貼現和再貸款、證券買賣等多種資產負債業務發生變化。微觀管理主要是指通過銀行繫統的具體業務對貨幣流通實施的具體性、技術性管理，包括貨幣發行與回籠的程序、貨幣流通的渠道與方式等。中央銀行對貨幣流通微觀管理權的運用主要體現在貨幣發行的清算業務活動中。
3.有權發布監管金融機構的業務命令與規章制度
為了保證中央銀行職能的順利履行，確保金融監管的有效性，法律賦予中央銀行對金融機構業務活動發布行政命令和規章制度的權力，各金融機構必須遵照執行。當中央銀行行使這種權力時，金融機構的業務活動就會發生變化，由此引起中央銀行的業務活動發生變化。例如，當中央銀行發布金融機構資產負債比例管理的監管命令時，各金融機構必須按照中央銀行規定的各項比例調整其資產負債的結構；當資產流動性不足時，金融機構就會向中央銀行申請再貼現和再貸款，或在公開市場上向中央銀行賣出證券，等等，從而形成中央銀行的資產負債業務。
4.有權持有、管理、經營國家的黃金外彙儲備
目前黃金外彙是國際清算的最後支付手段，各國都把它作為儲備資產，授權中央銀行持有、管理和經營，以利於中央銀行更好地履行穩定貨幣、調節彙率的職責。中央銀行對黃金外彙擁有的經營管理權產生了黃金外彙的買賣業務，該項業務成為中央銀行重要的資產項目。
5.有權經理國庫
凡國家財政預算收支采取代理國庫制的國家，都通過立法授權中央銀行經理國庫，由此形成了中央銀行經理國庫的業務和部分會計業務。具體包括：（1）收受國庫的存款。（2）為國庫辦理轉賬。（3）為國庫代收稅款，以及負責公債的認購、推銷、還本、付息等。
6.有權對金融業的活動進行統計和調查
中央銀行對各金融機構和全部金融活動的情況進行統計調查，是中央銀行順利實施宏觀金融調控和監管的基礎性工作，為此各國都通過法律賦予中央銀行統計調查權，各金融機構必須依法如實、準確、及時地提供數據資料，為中央銀行的統計調查提供便利，保證中央銀行統計業務的正常開展。
7.有權保持業務活動的相對獨立性
由於中央銀行集發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行於一身，所以其業務活動直接關繫到貨幣總量、信用總量和金融的穩定。如果政府干預過多，則不利於中央銀行職責的履行，甚至可能使中央銀行的業務活動背離其基本任務。因此，各國中央銀行法一般都明確規定中央銀行有權獨立進行業務活動，不受地方政府、政府部門、社會團體或個人的干擾或干預，中央銀行依法行使權力並開展業務活動。
（二）中央銀行的法定業務範圍
中央銀行作為發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，其地位和職能具有特殊性，這決定了其業務的特殊性。為了規範其業務活動，各國都在中央銀行法中對中央銀行的業務範圍作出具體規定。一般中央銀行的法定業務範圍主要包括十二項內容：
（1）貨幣發行業務；
（2）準備金存款業務；
（3）為在中央銀行開立賬戶的金融機構辦理再貼現和再貸款業務；
（4）在公開市場從事有價證券的買賣業務；
（5）經營黃金外彙業務；
（6）經理國庫業務；
（7）代理政府向金融機構發行、兌付國債和其他政府債券；
（8）組織和協助各金融機構間開展清算業務，協調各種清算事項，提供必要的清算設施和服務；
（9）對全國的金融活動進行統計調查，統一編制全國金融統計數據、報表，按照國家規定定期予以公布；
（10）對各金融機構的業務活動進行稽核、檢查、審計；
（11）對中央銀行的財務收支進行會計核算；
（12）法律允許的其他業務，如發行中央銀行債券等其他負債業務，向財政部、外國中央銀行或政府、國際性金融機構放款等其他資產業務。
……

金融是現代經濟的核心，而中央銀行是現代金融的核心，其在經濟繁榮和金融穩定中肩負著重要的責任和歷史使命。2008年全球金融危機爆發後，世界經濟金融環境更加錯綜復雜，中央銀行的角色和職能有了一些新的變化，這些新的變化雖已在本教材的第三版中有所體現，但經濟金融環境的多變性特征與教材建設的滯後性矛盾仍然存在。為了使本教材的內容能夠做到與時俱進，我們在第三版的基礎上進行修訂。本次修訂一如既往地本著“實用、管用、夠用”的原則，在盡量保持本教材“原版特色、組織結構和內容體繫”不變的前提下，努力在內容的時效性方面有所更新和充實。
自2008年全球金融危機以來，社會各界對中央銀行及其角色定位、職能演變、貨幣政策等的關注達到了前所未有的高度，但目前市面上面向學生和一般讀者的此類書籍卻為數不多。因此，本教材自2007年初版直至2015年第三版，均得到了國內許多高等院校經濟類、管理類師生的支持和鼓勵，我們不勝榮幸並在此深表謝意！
在本教材第四版的修訂過程中，我們參閱了國內多位專家、學者的相關文獻，也參考了同行的相關教材，在此對他們表示崇高的敬意和衷心的感謝！衷心感謝中國人民大學出版社經濟分社的編輯們在本次修訂過程中給予的支持和高質量的編輯工作。由於作者的水平有限，書中錯漏和不妥之處在所難免，懇請專家、同行和讀者批評指正。