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  • 衍生金融工具/新編21世紀金融學繫列教材
    該商品所屬分類:圖書 -> 中國人民大學出版社
    【市場價】
    342-496
    【優惠價】
    214-310
    【作者】 王晉忠 
    【出版社】中國人民大學出版社 
    【ISBN】9787300236797
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    內容介紹



    出版社:中國人民大學出版社
    ISBN:9787300236797
    版次:1

    商品編碼:12137739
    品牌:中國人民大學出版社
    包裝:平裝

    叢書名:新編21世紀金融學繫列教材
    開本:16開
    出版時間:2017-07-01

    用紙:膠版紙
    頁數:300

    作者:王晉忠

        
        
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    內容簡介

    本書繫統全面地介紹了衍生金融工具的基本原理、風險特征、產品性質和實踐運用,著力於培養學生對金融衍生工具原理的掌握和技術的運用。本書主要有以下特點:
    **,注重理論本質,在衍生金融工具的理論介紹中,注重基本原理,簡化數理推導細節。
    第二,注重衍生金融工具理論的前沿研究,在每章都有相關內容的前沿研究介紹,並且在每章末都有相關的研究文獻資料推薦。
    第三,突出案例分析,在本書中選擇了多起案例幫助讀者深化對相關理論的理解、掌握和運用。
    第四,本書強調理論聯繫實際,注重聯繫市場的現實發展和實踐創新。
    第五,本書注重反映中國金融市場的實踐,尤其是衍生金融工具的發展狀況,對每類衍生金融工具都有相關的中國情況介紹。
    第六,本書注重能力培養,結合編程技術,幫助讀者培養解決實際問題的能力,提供實用性較強的金融技術和方法。
    本書適用於金融和金融工程專業的本科學生,也可供業內相關人士閱讀和參考。

    作者簡介

    王晉忠,金融學博士,西南財經大學金融學院金融工程繫副教授。主要研究方向為金融工程、衍生金融工具、商業銀行;長期為本科生和研究生講授衍生金融工具、金融工程、金融經濟學、投資學等課程。

    目錄

    第1章 衍生金融工具概論
    1.1 衍生金融工具的定義
    1.2 衍生金融工具的特點
    1.3 衍生金融工具的類型
    1.4 衍生金融工具的市場
    1.5 衍生金融工具市場的發展歷程及現狀
    1.6 我國的衍生金融工具市場

    第2章 遠期合約
    2.1 遠期交易和遠期市場的起源
    2.2 遠期合約概述
    2.3 遠期外彙合約
    2.4 遠期利率協議
    2.5 遠期外彙綜合協議
    2.6 中國實踐中的遠期交易與遠期市場

    第3章 期貨市場及期貨合約的套期保值
    3.1 期貨市場概述
    3.2 期貨合約的套期保值
    3.3 交叉套保和套期保值比
    3.4 采用股指期貨調整股票組合資產的貝塔值
    3.5 套期保值策略

    第4章 遠期和期貨價格的確定
    4.1 準備知識
    4.2 定價方法
    4.3 遠期和期貨的三個基本定價模型
    4.4 三類期貨的定價
    4.5 定價模型的改進和運用

    第5章 利率期貨
    5.1 固定收益證券
    5.2 長期和中期國債期貨
    5.3 短期國債期貨
    5.4 期貨
    5.5 國債期貨的套期保值策略
    5.6 中國利率期貨市場的發展

    第6章 互換
    6.1 互換的產生與發展
    6.2 利率互換
    6.3 貨幣互換
    6.4 其他類型的互換

    第7章 期權市場
    7.1 期權概述
    7.2 金融期權與類似金融工具的比較
    7.3 期權合約的構成
    7.4 期權交易運作
    7.5 法制規章管理

    第8章 期權價格性質
    8.1 期權價值的構成
    8.2 期權的影響因素
    8.3 期權頭寸的損益
    8.4 期權價格的上下限
    8.5 提前執行美式期權的合理性
    8.6 期權價格曲線的形狀
    8.7 看漲期權與看跌期權之間的平價關繫

    第9章 期權交易策略
    9.1 包含標的資產的簡單期權組合
    9.2 價差組合
    9.3 期差組合
    9.4 對角組合
    9.5 組合期權

    第10章 二叉樹期權定價模型
    10.1 無套利方法與風險中性定價
    10.2 期權的二叉樹定價方法
    10.3 Delta對衝
    10.4 美式期權的二叉樹定價方法
    10.5 參數u和d的選擇
    10.6 應用舉例

    第11章 股票價格的行為模式
    11.1 隨機過程
    11.2 股票價格的行為過程
    11.3 伊籐引理

    第12章 布萊克-斯科爾斯期權定價模型
    12.1 正態分布的特征
    12.2 股票價格的髓機模型
    12.3 歐式期權的布萊克-斯科爾斯價格公式
    12.4 布萊克-斯科爾斯偏微分方程
    12.5 美式期權定價入門
    12.6 歷史波動率與隱含波動率
    12.7 期權公平價格的含義

    第13章 奇異期權
    13.1 從兩個新的金融產品講起
    13.2 奇異期權定價的展望及標準期權定價的回顧
    13.3 非標準美式期權
    13.4 遠期開始期權
    13.5 復合期權
    13.6 後定期權
    13.7 障礙期權
    13.8 兩值期權
    13.9 回望期權
    13.10 叫停期權
    13.11 亞式期權
    13.12 資產交換期權
    13.13 包含幾種資產的期權
    13.14 奇異期權定價的程序實現

    第14章 信用衍生產品
    14.1 信用違約互換
    14.2 信用指數
    14.3 信用違約互換的估值
    14.4 CDS遠期和期權
    14.5 總收益互換
    14.6 一籃子信用違約互換
    14.7 債務抵押債券
    14.8 一籃子CDS和CDO的概念與估值
    14.9 我國信用衍生產品的發展
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    精彩書摘

    《衍生金融工具/新編21世紀金融學繫列教材》:
    期交所發行新的股票期權時會根據標的股票的現價不同而發行具有不同執行價格變動間隔的一組期權。通常的原則是:當標的股票的現價介和之間時,期權的執行價格間隔為2;當標的股票的現價介於和2之間時,期權的執行價格間隔;當標的股票的現價高於2時,期權的執行價格間隔為。例如,在訂立期權合約時,若某股票的價格為,我們可能會看到交易的期權執行價格分別為、12、、17和;若股票的價格為1,我們可能會看到交易的期權執行價格分別為、、1、1和1。當新的失效期被引入時,期交所通常會提供最接近股票現價的兩個或三個執行價格的期權進行交易。例如,當失效月為10月的期權開始交易時,標的股票的價格為,則期交所很可能提供執行價格為、和的該股票的看漲和看跌期權進行交易。如果股票價格上升到,期交所將很可能開始提供執行價格為的期權進行交易,反之,當股票價格下跌到時,執行價格為的期權將很可能被提供進行交易。股票分割和股票紅利將導致不標準執行價格期權的存在,具體規則將在下一節描述。
    7.3.2紅利和股票分割對期權合約的影響
    1.派發現金紅利時期權的影響
    股權除權日(ex—dividend date)指的是交易所設定的一個日期,從這個日期開始購買某公司的股票將無法獲得公司最近一次宣布將要發放的紅利。公司宣布將要發放紅利的日期稱為紅利宣布日(declaration date),在這一天公司會確定另外兩個日期:股權記錄日(date of record)和紅利發放日(payment date)。在股權記錄日這一天持有公司股票的股東將可以獲得公司的紅利,而紅利發放日則是股東實際收到紅利的日期。由於股票交易及結算過程一般需要三個工作日,所以交易所設定了股權除權日,它通常比股權記錄日要早兩個工作日。例如,中國工商銀行在2015年5月15日宣布將於2015年7月20日給股東發放每股0.的紅利,在2015年6月15日這一天記錄股權。那麼2015年5月15日為紅利宣布日,2015年7月20日為紅利發放日,2015年6月15日為股權記錄日,而2015年6月11日(星期四)這一天即為股權除權日。在這一天及以後購買中國工商銀行股票的股東將無法獲取7月20日發放的紅利。在股權除權日這一天,理論上中國工商銀行的股價將每股下跌0.。
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