導言 公司治理理論發展與中國實踐

第1章公司治理的起源與演進

引導案例康美藥業：陡然蒸發的近 30資金

第1節公司治理的發展歷程

第2節公司治理的主要內容

第3節公司治理的研究主題

第4節公司治理前沿研究

案例分析與討論萬科的控制權之爭

第2章公司治理的理論基礎

第1節什麼是公司

第2節公司治理的經濟學基礎

第3節公司治理的組織社會學基礎

第4節前沿研究

第3章股東大會

引導案例瑞幸咖啡：蹊蹺的股東大會

第1節股東權利與義務

第2節股東大會的地位、權力與類型

第3節股東大會的運行機制

第4節股東治理問題

第5節前沿研究

案例分析與討論中小股東維權之戰——深圳康佳集團案例分析

第4章董事會

引導案例騰訊：優質董事會構成助力高效治理

第1節董事選聘與權利

第2節董事會的職能與規模

第3節董事會的結構

第4節董事會的運行機制

第5節獨立董事制度

第6節董事會治理問題

第7節前沿研究

案例分析與討論尚德電力的“敗局”

第5章監事會

引導案例獐子島扇貝“逃亡記”

第1節監事會的性質、分類、定位與模式

第2節監事會的結構與運行機制

第3節我國的監事會制度

第4節監事會治理問題

第5節前沿研究

案例分析與討論安然財務造假事件

第6章經理人的激勵與約束

引導案例家族企業如何實現代際傳承中的治理轉型？

第1節經理人選聘及職權

第2節經理人的權利及代理問題

第3節經理人治理問題

第4節前沿研究

案例分析與討論美的職業經理人激勵

第7章信息披露、外部監督與公司治理

引導案例樂視的幾度沉浮

第1節信息披露與公司治理概述

第2節銀行監督與公司治理

第3節信用中介機構與公司治理

第4節政府監管與公司治理

第5節輿論監督與公司治理

第6節前沿研究

案例分析與討論失敗的媒體公關與當當網危局

第8章機構投資者的治理

引導案例ofo的一票否決事項

第1節機構投資者的種類和特點

第2節機構投資者參與公司治理的機理分析

第3節我國的機構投資者

案例分析與討論百麗國際——涅重生

第9章利益相關者治理

引導案例霸王致癌門——媒體與輿論治理的“雙刃劍”

第1節利益相關者理論及其發展過程

第2節債權人與公司治理

第3節媒體監督與公司治理

第4節產品市場與公司治理

第5節前沿研究

案例分析與討論三鹿奶粉事件

第10章公司治理模式的比較

引導案例不受限的索尼

第1節外部控制主導型公司治理模式

第2節內部控制主導型公司治理模式

第3節家族控制主導型公司治理模式

第4節前沿研究——公司治理模式的趨同

案例分析與討論東芝財務造假案

第11章新型組織治理模式

引導案例華為：從跨國公司到世界品牌

第1節網絡組織治理

第2節企業集團治理

第3節其他治理形式

第4節前沿研究——平臺型企業

案例分析與討論中航油巨虧案始末

序言

公司治理既是一個老的話題又是一個新興學科，在實踐上如果以1600年東印度公司設立為標志，公司治理問題已有400多年的歷史。事實上，公司治理問題的實質就是誰從公司決策及高級管理層的行動中受益，以及誰應該從公司決策及高級管理層的行動中受益。如果兩者未能統一，就會出現最初的公司治理問題。但公司治理又是一個新興的學科領域，在疊加的治理實踐需求推動下，這一領域的研究克服了經濟微觀分析理論的缺乏難題，最近正在復興。我國對公司治理問題的研究是伴隨著企業改革特別是國企改革而誕生並不斷演進的，公司治理是我國現代企業制度變革的核心。大量事實證明，公司制企業的普及和成長，強勁地推動著我國社會主義市場經濟體制改革的深化和國民經濟的快速增長。從某種意義上說，公司治理的發展是我國經濟發展歷程的一個縮影。

回顧這四十餘年我國經濟和企業的改革發展，公司治理從行政型治理逐漸向經濟型治理轉型，可以將公司治理實踐分為觀念導入、結構構建、機制建立和有效性提高四個階段。其中第四階段以2013年黨的十八屆三中全會《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》為標志，決定指出要推動國有企業完善現代企業制度，包括健全協調運轉、有效制衡的公司法人治理結構；建立職業經理人制度，更好發揮企業家作用；建立長效激勵約束機制，要合理增加市場化選聘比例等。而這正是在確立了全面深化改革的總目標即推進國家治理體繫和治理能力現代化的背景下提出的，因為公司治理特別是國企的治理是我國國家治理體繫的基礎和治理改革的先行者，所以公司治理不但要實現“形”似，還要“神”似，通過提高治理的有效性纔能進而提升我國的治理能力，以實現國家治理體繫的現代化。

隨著治理實踐的發展，我國的公司治理學術發展也逐漸從一個問題研究擴展到一個研究領域，進而上升為一個新興學科。我作為一名公司治理研究學者有幸經歷並推動了這一過程，深感近期公司治理的理論研究、實踐應用、人纔培養更是得到顯著發展。最新標志就是繼公司治理被先後列入EMBA、MBA的核心課程之後，又被教育部工商管理類專業教學指導委員會列為工商管理類本科專業的核心課程，並成為國家自然科學基金委員會所設一級代碼學科工商管理下的二級代碼學科。公司治理的研究內容、研究方法和研究對像也不斷變化和拓展。如“後疫情時期的商科教育”“綠色治理”正成為一個重要方向。趙晶教授編著的《公司治理：原理與案例》，對公司治理的重要問題進行了完整、繫統的梳理和闡釋，涉及公司治理理論基礎、公司治理模式、新型組織治理模式等方面，在闡述公司治理問題的同時，輔以現實案例，深入分析總結，引發讀者思考，並結合最新理論成果，展現了中國特色公司治理理論的發展進程與未來發展方向。這是一部比較全面的教材，也適合學者、企業經營者等閱讀。

趙晶教授多年來一直從事公司治理的相關研究，我曾與她多次共同出席學術會議，並就當前公司治理問題進行深入探討。在書稿付梓之際，我欣然接受她的邀請，為該書作序。希望該書的出版有助於推動我國公司治理理論研究水平的提升，並有效指導我國的公司治理實踐。

李維安

於南開大學