《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》第1部分：緒論。這部分主要介紹《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》的研究背景、研究意義，並綜述國內外的相關研究現狀，分析現有研究成果並發現其中的可以改進的地方，對《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》研究意義予以支持。
《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》第2部分：股指期貨市場特征描述。這部分先後從理論層面與實證分析層面研究我國股指期貨市場的基本特征。在理論分析部分，首先對我國股指期貨市場的產生和發展做一介紹，然後就國內外期貨市場之間的差異做比較分析。在實證分析的部分，首先，研究了我國股指期貨市場的日內特征，並與國外成熟市場比較、與現貨市場比較，發現共性與差異。然後，本部分又研究了股指期貨的收益率、交易量及持倉量之間的實時互動關繫，分析股指期貨的價格與交易量之間的因果關繫和領先滯後關繫。
《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》第3部分：期現貨市場聯動性研究。這部分從價格、收益率、波動性研究與價格研究兩等多個角度分析股指期貨市場與股指現貨市場之間的互動關繫。首先對股指期貨推出前、推出後及全樣本的數據建立模型，分析股指期貨的推出對現貨市場的影響、變化、及異同，以及市場對利多利空消息的非對稱性影響。然後通過對股指期貨與股指現貨的聯動性分析，研究股指期貨對現貨市場的影響程度有多大，影響時間有多長，以及信息是怎樣在兩個市場間傳遞的。
《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》第4部分：市場風險研究。這部分首先研究了基於高頻數據的股指期貨市場和現貨市場的波動率的估計，從而計算兩個市場在極端風險下的在險價值（VaR），然後研究了兩個市場之間的各極端風險溢出方向，判斷股指期貨市場對極端風險信息的反應能力與傳遞能力。
《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》第5部分：流動性調整的風險研究。這部分首先對流動性及其各種衡量指標進行分析，給出了適用於我國訂單驅動型市場的流動性指標。然後從兩個不同方面研究了將流動性納入市場風險的方式。
《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》第6部分：總結。這部分對《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》的重要研究結果進行總結歸納。

劉向麗，1996年畢業於山西大學數學繫，獲理學學士學位；1999年畢業於北京膠東大學理學院，獲理學碩士學位；2008年畢業於中國科學院研究生院管理學院，獲管理學博士學位。2009年至今，在中央財經大學金融學院金融工程繫任教。研究領域為，金融工程，計量分析，金融市場微觀結構。。

第一部分 緒 論
第1章 緒論
1．1 研究背景及意義
1．2 相關文獻綜述
1．3 本書研究內容及結構安排
1．4 本書創新之處

第二部分 中國股指期貨市場特征
第2章 股指期貨市場概述
2．1 股指期貨市場的產生與發展
2．2 中國股指期貨市場
2．3 中國股指期貨市場對證券市場的影響
2．4 中國股指期貨市場發展存在的問題
2．5 國內外主要股指期貨市場的異同
2．6 結論
第3章 中國股指期貨市場的日內效應
3．1 引言
3．2 日內特征分析
3．3 實證分析
3．4 比較分析
3．5 結論與建議
第4章 中國股指期貨價量實時互動關繫研究
4．1 引言
4．2 方法
4．3 實證分析
4．4 結論

第三部分 市場聯動關繫研究
第5章 股指期貨的推出對股票市場的影響
5．1 引言
5．2 收益波動率模型
5．3 實證分析
5．4 結論與建議
第6章 基於日內高頻數據的股指期貨價格發現功能
6．1 引言
6．2 方法
6．3 實證分析
6．4 比較分析
6．5 結論與建議

第四部分 極端風險及風險溢出研究
第7章 已實現波動率和在險價值VaR
7．1 引言
7．2 波動率模型
7．3 在險價值VaR
7．4 實證分析
7．5 結論
第8章 股指期、現貨市場的極端風險溢出效應
8．1 引言
8．2 格蘭傑因果關繫檢驗方法
8．3 實證分析
8．4 比較分析
8．5 結論

第五部分 流動性調整風險研究
第9章 流動性風險度量
9．1 引言
9．2 流動性概念
9．3 流動性度量指標
9．4 結論及建議
第10章 基於BDSS模型的流動性調整的風險
度量——La-VaR
10．1 引言
10．2 BDSS模型及其改進
10．3 基於改進的BDSS模型的La-VaR估計
10．4 實證研究
10．5 結論
第11章 基於流動性調整收益率的風險度量——L-VaR
11．1 引言
11．2 模型綜述
11．3 L-VaR模型構建
11．4 實證研究
11．5 流動性風險及模型比較
11．6 結論

第六部分 總結與展望
第12章 全書總結與展望
12．1 主要研究結論
12．2 展望

參考文獻
後記

《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》：
由文獻綜述部分可知，研究者可以從多種角度對股指期貨的發展動因、股指期貨合約的定價、股指期貨合約的交易行為、股指期貨對現貨市場的影響等方面進行研究。其中，股指期貨對現貨市場的影響是非常重要的一個研究方向，對此方向的研究既可以直接指導監管者對交易規則進行修正完善，也可以啟發交易者更好地利用兩個市場之間的關繫進行風險規避、投機盈利。因此，本書不僅分析了股指期貨市場自身的市場特征，還對股指期貨市場與股指現貨市場相互關繫進行繫統研究，從多角度對股指期貨市場功能進行分析說明。
《滬深300股指期貨市場結構與功能研究》對於我國股指期貨市場的研究基於2010年4月16日一2012年10月16日的每日1分鐘高頻數據，旨在通過對高頻數據的多角度分析，重點研究在股指期貨推出兩年半內，股指期貨對股指現貨市場的影響以及二者間的實時互動關繫、價格發現功能、風險度量與傳遞，發現我國股指期貨市場與國外成熟市場之間的異同。部分章節將這兩年半的數據劃分成兩段，第一階段從2010年4月16日一2010年10月15日，用來分析股指期貨推出短期內的市場特征及對股指現貨市場的影響；第二階段從2010年10月18日-2012年10月16日，用來分析股指期貨推出中長期內的市場特征及對股指現貨市場的影響。
本書共分為五大部分：
第一部分：緒論，包括第1章。
第1章主要介紹本書的研究背景、研究意義，並綜述國內外的相關研究文獻，以期在文獻基礎上，學習現有研究成果並發現其中的不足，對現有模型、方法進行改進，對後續研究予以指導。
第二部分：中國股指期貨市場特征，包括第2章、第3章和第4章，分別從股指期貨市場概述、日內效應分析、價量互動關繫研究三個方面詳細描述了滬深300股指期貨市場的微觀特征。
第2章為理論分析章節，在理論層面詳細介紹了我國股指期貨市場的發展過程與現狀，從股指期貨仿真交易、股指期貨正式推出、股指期貨推出對現貨市場產生的影響等方面全面地展現了我國股指期貨市場的發展歷程。此外，本章還詳細比較了滬深300股指期貨與國際上主要股指期貨合約（包括美國S&P500股指期貨，韓國KOSPI200股指期貨，香港恆生指數期貨等）設計的異同，以及我國股指期貨市場與國際上主要股指期貨市場（包括美國、英國、德國、日本、中國香港等）在市場監管機構組織體繫、法律制度體繫等方面的異同，從而便於我們學習這些發達國家或地區的成熟市場機制，在結合我國特有國情的情況下不斷完善我國的股指期貨市場機制。
……

2010年4月16日是我國金融市場發展史上一個值得紀念的日子，滬深300股指期貨在這一天正式推出，標志著我國股票市場結束了單邊獲利的歷史，市場交易者擁有了新的套期保值及套利工具。
股指期貨具有低成本、高杠杆、“T+0”交易等特點，因此，通常具有良好的價格發現功能，可以在一定程度上影響股指現貨市場走勢。此外，股指期貨還可以作為股指現貨的套期保值工具，尤其是在股票市場連續下跌時幫助市場參與者規避風險。可以看出，股指期貨市場在金融市場中具有舉足輕重的地位，推出股指期貨是一個國家金融市場健康發展的必經之路。但是，一切新生事物都要經歷一個逐步完善的過程，所以，對股指期貨推出以來的市場特點進行定性與定量的分析，研究其市場結構及功能的發揮就顯得非常重要。同時也希望可以為我國國債期貨的推出提供一些可以借鋻性的建議。
滬深300股指期貨推出之後，諸多學者對其進行了多角度多層次的研究，研究範圍包括股指期貨市場的微觀結構、價格發現功能、套期保值策略、風險管理等。但是，大部分研究僅僅涉及股指期貨的某個方面，關於股指期貨市場的微觀特征及其對股指現貨市場影響的研究不夠全面。
本書創作於股指期貨推出兩年半之際，采用股指期貨與股指現貨的日內1分鐘高頻數據進行分析，從多個角度重點研究股指期貨市場在這兩年半年中的微觀特征以及股指期貨的推出對股指現貨市場的影響，在理論分析與實證分析的基礎上，結合國際上成熟金融市場的相關情況，分析我國股指期貨市場的發展狀況，發現其運行過程中存在的問題。
本書將從以下幾部分展開分析：
第一部分：緒論。這部分主要介紹本書的研究背景、研究意義，並綜述國內外的相關研究現狀，分析現有研究成果並發現其中的可以改進的地方，對本書研究意義予以支持。
第二部分：中國股指期貨市場特征。這部分先後從理論層面與實證分析層面研究我國股指期貨市場的基本特征。在理論分析部分，首先對我國股指期貨市場的產生和發展做一介紹，然後就國內外期貨市場之間的差異做比較分析。在實證分析的部分，首先，研究了我國股指期貨市場的日內特征，並與國外成熟市場比較、與現貨市場比較，發現共性與差異。然後，本部分又研究了股指期貨的收益率、交易量及持倉量之間的實時互動關繫，分析股指期貨的價格與交易量之間的因果關繫和領先滯後關繫。
第三部分：市場聯動關繫研究。這部分從價格、收益率、波動性研究與價格研究等多個角度分析股指期貨市場與股指現貨市場之間的互動關繫。首先對股指期貨推出前、推出後及全樣本的數據建立模型，分析股指期貨的推出對現貨市場的影響、變化及異同，以及市場對利多利空消息的非對稱性影響。然後通過對股指期貨與股指現貨的聯動性分析，研究股指期貨對現貨市場的影響程度有多大，影響時間有多長，以及信息是怎樣在兩個市場間傳遞的。
第四部分：極端風險及風險溢出研究。這部分首先研究了基於高頻數據的股指期貨市場和現貨市場的波動率的估計，從而計算兩個市場在極端風險下的在險價值（VaR），然後研究了兩個市場之間的各極端風險溢出方向，判斷股指期貨市場對極端風險信息的反應能力與傳遞能力。
第五部分：流動性調整風險研究。這部分首先對流動性及其各種衡量指標進行分析，給出了適用於我國訂單驅動型市場的流動性指標。然後從兩個不同方面研究了將流動性納入市場風險的方式。
第六部分：總結。這部分對本書的重要研究結果進行總結歸納。
本書的研究工作得到了國家自然科學基金（No.71471182）、中央財經大學青年科研創新團隊支持計劃和中央財經大學金融學院配套基金的資助。本書的研究工作也得到了很多學者的支持。筆者特別要感謝中國科學院數學與繫統科學研究院的汪壽陽教授，對本書的研究視角和方法提出了很多中肯的建議。另外我的部分學生也參與了某些章節的編寫，其中有復旦大學的張雨萌碩士、馬裡蘭州立大學的李毅婷碩士、工銀金融租賃公司的李婷博士、中央財經大學的姜世超碩士、黃鵬飛碩士、常雲博碩士、周光昕、劉露、李瑞雪等。