《中國消費金融調研報告（2011）》為清華大學中國金融研究中心對中國城市居民家庭消費金融狀況進行抽樣調查後所做的調研報告，作者通過持續的調查和繫統的研究，為中國消費金融學術研究和政策制定建設了基礎數據平臺，對讀者了解和把握我國消費金融的發展現狀、開展對國內城市居民家庭消費金融狀況的調查研究具有重要的現實意義。

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第1章
我國城市家庭收入和財富概況

第2章
我國城市家庭資產和負債狀況
2．1資產狀況
2．1．1金融資產
2．1．2非金融資產
2．2負債狀況

第3章
我國城市家庭的收支狀況
3．1家庭收入
3．2家庭支出

第4章
我國城市家庭消費金融意識與行為
4．1家庭理財
4．2家庭儲蓄
4．3個人信用卡
4．4家庭消費
4．5家庭投資
4．6家庭融資
4．7住房
4．8退休與保險
4．9遺產規劃

第5章
5．1被跟蹤家庭的基本經濟情況
5．2被跟蹤家庭金融行為的變化情況
附錄1關於調研報告的說明
附錄2重要術語的解釋性說明

受訪者年齡組
從受訪者年齡分組來看，25歲以下的受訪者所占比例僅為9．16％，更多的受訪者年齡分布在25～34歲、35～40歲和41～50歲等三個年齡段，所占比例分別為37．27％、17．32％和20．41％。在調研的過程中，由於我們要求接受調查的家庭成員必須在家庭的經濟活動決策中起主導或支配作用，熟悉家庭的經濟狀況，因此可以看出，就我國城市家庭而言，家庭決策者的年齡也主要集中在這三個年齡段，而在51～60歲和60歲以上年齡段受訪者的比例則相對較小，僅為10．22％，和5．62％。
從家庭年度稅後總收入和家庭淨財富的角度看：戶主年齡為25～34歲年齡組的家庭，其平均年度稅後總收入在所有年齡組中最高，積累的家庭淨財富也最多。隨著戶主年齡的增加，家庭平均年度稅後總收入和家庭淨財富的積累呈下降的趨勢。戶主年齡在25歲以下的家庭年度稅後總收入相對較少，戶主年齡在60歲以上的家庭的收入在所有年齡組中水平最低，平均僅為52’。該組家庭所擁有的淨財富的平均值也最低，不足。在全部家庭的財富總量中，所占的份額僅為4．32％。受訪者婚姻狀況組
從調研結果看，受訪者的婚姻狀況明顯影響家庭的年度稅後總收入和淨財富。受訪者的婚姻狀況為未婚，其家庭的年度稅後總收入和淨財富為最高。若受訪者的婚姻狀況為離異或喪偶狀態，家庭的收入和財富比未婚家庭分別低36和211。這些數據表明，離異或喪偶對家庭的經濟狀況有較大影響。已婚受訪者的家庭收入和財富也低於未婚的受訪者。總體來看，受訪者為未婚、離異或喪偶兩類婚姻狀況的家庭，其財富和收入在所有家庭的收入和財富總量中所占的比重並不高。
受訪者職業組
從受訪者的職業分組看：(1)受訪者為政府機關、黨群組織的負責人或中高級官員的家庭，年度稅後總收入最高，達到1；但在全部家庭收入中所占比重不大，約為4．41％。其次是受訪者為企業事業單位的管理人員的家庭，家庭收入達到113，在全部家庭收入中所占的比重為17．24％。受訪者為待業人員的家庭收入最低，平均隻有52，在全部家庭收入中所占的比重也較低，約為1．79％。(2)從家庭淨財富的角度看，平均淨財富最高的家庭的受訪者所從事的職業為政府機關、黨群組織的負責人或中高級官員，盡管其在全部家庭財富中的比例僅為4．34％。其次是企業事業單位的管理人員，他們的家庭淨財富超過了。受訪者為待業的家庭所擁有的淨資產較低，僅為3。
受訪者學歷組
絕大多數受訪者的學歷在本科以下，約占全部家庭的55．83％。其中，受訪者學歷在初中及以下的家庭約占全部家庭的22．55％；受訪者學歷為高中及中專的家庭約占全部家庭的33．28％；受訪者學歷為本科及大專的受訪者家庭最多，約占全部家庭的41．62％；受訪者為碩士和博士的家庭所占的比例較小，分別為2．39％和0．16％。
總體來看，家庭的收入隨著受訪者學歷的提高呈增長趨勢，表明戶主學歷較高的家庭更有可能獲得較高的收入；家庭淨財富隨著受訪者學歷的提高明顯呈上升掐熱說明新畜對提高家庭收入和淨財富具有明顯的正效應。
家庭需要撫養的子女數組
調研結果顯示，我國絕大多數的城市家庭撫養的子女數不超過2個。其中，沒有撫養子女的家庭約占總數的36．38％，隻撫養1個子女的家庭約占全部家庭總數的48．66％。隻有3％左右的家庭需要撫養的子女數超過3個。
從收入和財富的角度看，沒有撫養子女的家庭的平均收入最高為99896兀，比撫養1個子女的家庭多出15，比撫養2個子女的家庭多出16067兀。這說明，撫養子女過多影響家庭的收入水平。從資產的角度看，撫養1個子女的家庭平均淨財富較高，占全部家庭淨財富總量的48．66%．撫養2個子女的家庭和撫養1個子女的家庭的淨財富平均水平比較接近。從統計結果看，撫養3個及3個以上子女的家庭的資產水平較低，隻有487。這表明，撫養子女過多影響家庭財富的積累。
……

消費金融是指由金融機構向消費者提供包括消費貸款在內的金融產品和金融服務。在消費金融比較發達的國家，由消費金融支持的消費在全部消費中占有較大的比重。近年來，我國的消費金融也有了長足的發展，汽車貸款、大件消費品貸款、信用卡等消費金融產品越來越多地走進了尋常百姓之家。消費金融的觀念被越來越多的消費者，尤其是對未來經濟狀況有良好預期的年輕人所接受。隨著互聯網技術的興起，各種消費金融產品和服務能夠更加便捷地被普通大眾所接觸和使用，使得原來沒有得到傳統、主流金融體繫服務的人群，現在有機會參與到各種金融活動中來。
在我國，消費金融真正地發展隻有十餘年，而早在20世紀20年代消費金融就已在美國悄然興起。自那時起，分期付款的信用消費模式激發了耐用消費品的需求，促進了經濟的發展。進入20世紀70年代，尤其是90年代以後，信息技術的發展和社會信用體繫的逐步完善，使消費金融產品的使用更加便利、管理更加規範。消費金融的發展由此進入了新階段。
與此同時，對消費金融的研究也開始弓J起政府部門、業界和學術界的高度關注。消費金融研究的關鍵在於如何獲得研究所需要的數據，而被廣為接受的獲取數據的方式就是對居民消費金融的情況進行抽樣調查。在這方面，美國的經驗頗值得借鋻。在美國聯邦儲備委員會和財政部的聯合資助下，美國從1961年開始展開消費金融的調查，並從1983年起每隔3年在全國範圍內對居民家庭消費金融情況進行調查(SurveyofConsumerFinances，SCF)，其內容涵蓋居民家庭的資產負債、收入、消費、投資等理財行為以及家庭的人口特征，至今已歷經10次。這些數據被廣泛地應用於美國政府相關部門和機構以及學術研究單位，這些數據本身以及相關的研究結論對政府機構全面深入地掌握居民消費金融的狀況、制定正確的政策、促進消費金融的健康發展發揮了極其重要的作用。
他山之石，可以攻玉。美國的相關機構在消費金融面臨大發展的時刻，敏銳地意識到了調查數據的必要性和重要性。目前，我國消費金融正處於一個重要的發展階段，但我國消費金融領域的調查研究和數據積累卻明顯滯後，了解和把握我國消費金融的發展現狀，充分發揮其促進消費的積極作用，開展對國內城鎮居民家庭消費金融狀況的調查研究就顯得尤為迫切。為此，清華大學中國金融研究中心在花旗基金會的資助和支持下，於2008年開始，在全國範圍內對城市居民家庭消費金融狀況進行了抽樣調查，並發布了《(2009)中國消費金融調研報告》。
在初次調研獲得經驗的基礎上，通過廣泛征求意見，2010年我們展開了第二次調研。在問卷的設計方面，一是進一步規範了家庭資產、收入、投資、借貸、保險、房產、醫療等方面的指標，使之盡量與國內的統計口徑相一致，同時兼顧與國外指標的可比性。二是增加了反映家庭決策、風險偏好、社會環境等方面的指標，以便更好地反映家庭的金融行為。三是對家庭的投資，問卷內容不僅反映家庭的投資組合情況，也反映了投資組合給家庭帶來的經濟後果。四是對家庭的借貸反映更加全面，除反映正規的金融機構融資渠道外，也關注家庭民間借貸、信用約束和債務承受能力。在技術方案上也進行了調整，首先擴大了樣本容量，對城市的選取綜合考慮了地域因素和城市的經濟發展水平，使其更具有代表性。在調研過程中，則加強了質量控制和數據的復核。
2011年，基於前兩次調研的經驗和樣本的積累，我們在全國範圍內開展了第三次調研，並增加了追蹤樣本。為了保證追蹤樣本的數據的可比性，2011年的調研問卷與2010年基本保持一致。《(2011)中國消費金融調研報告》中增加了專門的章節，介紹被跟蹤的家庭在資產負債、收入消費等方面金融行為的變化。
感謝國家自然科學基金重點資助項目71232003“中國城市居民家庭／消費者金融研究”對本次調查的資助，感謝花旗集團基金會和泰安市商業銀行對本次調查的支持，感謝相關調研公司對本次調研的積極配合，使第三次調查的城市居民家庭數增加到5800家，涉及範圍更廣，覆蓋面更大。我們希望通過持續的調查和繫統的研究，努力建設中國消費金融學術研究和政策制定的基礎數據平臺。歡迎讀者對我們的報告提出意見和建議，從而促使我們不斷改進調查研究工作，為中國消費金融的健康發展和消費金融學術研究的繁榮貢獻自己的一份力量。
廖理
2014年2月於清華園