為什麼會出現產能過剩問題?林毅夫等(2010)‘提出了“潮湧現像”的微觀理論基礎,從企業投資決策的角度分析了產能過剩的形成機制。文章認為,由於投資時信息不完全,尤其是“行業內企業總數目不確知”,對行業發展前景的良好共識將引發社會投資大量集中於相關行業,從而導致該行業出現產能過剩問題。隨著社會對行業良好前景的共識更加強烈,或預期中的行業前景進一步變好時,會有更多的企業和社會投資進入該行業,從而使產能過剩問題加劇。韓國高等(2011)著重從微觀廠商的角度用實證分析證明了固定資產投資時產能過剩的直接原因。以上學者的觀點很好地解釋了發展中國家(特別是中國)的產能過剩問題,但文章並沒有將政府作為研究產能過剩問題的“主角”,這主角對於政府在經濟增長中起主導作用的經濟體來說,存在一定的缺陷。
研究和事實表明,中國經濟能夠持續30多年的高速發展,特別是地方政府發展經濟的強大動力,很大程度上得益於政治集權下的經濟分權制度。這種制度既有得,也有失(王永欽等,2007)。在中國,產能過剩問題既是市場經濟發展過程中必然會出現的現像,也是分權式改革重大缺陷派生出的一大後患。因此,研究中國的產能過剩問題上,必須充分考慮分權式改革背景下政府(特別是地方政府)在其中起到的作用。基於這一重要制度背景,本文著力探討政府參與條件下中國的產能過剩問題的形成機理,並從實證研究的角度驗證我們的理論猜想,即在現有的政績考核制度下,中央政府的治理政策不僅不能根治產能過剩,反而會使得產能過剩問題不斷升級。
本文的貢獻體現在以下三個方面:第一,較為全面地總結和分析了分權式改革背景下,政府(特別是地方政府)在產能過剩問題中的作用;第二,詳細核算了中國工業35個行業1998-2008年的資本存量,並用生產能力利用率法計算了產能利用率;第三,以產能利用率的計算結果為證據,證實了在現有政績考核制度下,中國產能過剩問題不斷升級的理論猜想。
文章的剩餘部分安排如下:第二部分分析了加入政府因素後產能過剩問題的形成機理,並提出了關於中央治理產能過剩問題的政策基本失敗的理論猜想。第三部分對產能過剩的判斷標準給予界定並運用面板數據計算了理論產能,進而得到我國35個工業行業1998-2008年的產能利用率。第四部分,對本文的猜想進行驗證和修正。最後是本文的結論和政策建議。
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