《數據分析與量化投資——基於SAS的應用》基於SAS EG平臺，采用項目管理的過程流方式，介紹數據分析及量化投資策略，讓不熟悉編程的讀者可以利用類似於SPSS的點擊功能去完成統計分析，還可以調用本書中提供的宏語法快速進行分析。

●目 錄第1篇 基礎篇第1章 SAS EG基礎界面21.1 SAS EG菜單21.2 過程流與項目管理61.3 小結13第2章 數據分析小工具142.1 SAS自帶宏語法與本書提供的自帶宏152.2 直接輸出成Word的報表202.3 E-mail功能232.4 每天都要做的工作――排程282.5 小結32第2篇 數據處理篇第3章 數據說明343.1 股票報酬率數據343.2 財務報表數據373.3 公司治理數據403.4 小結41第4章 數據處理宏424.1 變量轉換宏424.2 移動窗口描述性統計宏474.3 領先/滯後宏524.4 神奇的縮尾宏554.5 數據缺失處理574.6 行業變量的計算614.7 小結64第3篇 量化投資篇第5章 常見的投資策略665.1 規模投資策略665.2 價值投資策略755.3 動能投資策略815.4 定投915.5 小結94第6章 Lewellen投資策略956.1 二維投資策略956.2 化腐朽為神奇的預測報酬率1016.3 小結106第7章 定價模型和風險套利模型1077.1 定價模型1077.2 風險套利模型1187.3 小結126第4篇 基礎實證篇第8章 描述性統計與相關分析1298.1 描述性統計表1298.2 相關分析1348.3 描述性統計宏1378.4 小結141 第9章 樣本分配趨勢與組合差異性檢定1429.1 樣本分配趨勢1429.2 兩群體差異性檢定1479.3 組合差異性檢定1489.4 小結153第10章 回歸實證15410.1 辨認被解釋變量15410.2 以股利支付進行回歸16110.3 交互作用模型17310.4 中介回歸宏17810.5 小結185第11章 論文實證18611.1 基礎論文宏18611.2 中介論文宏19511.3 調節論文宏20211.4 小結207第5篇 內生性檢驗篇第12章 解釋變量內生性的解決之道21012.1 連續型變量的解決方案21112.2變量的解決方案21812.3 小結223第13章 樣本選擇性問題22513.1 傾向得分匹配22513.2 雙重差分法23113.3 小結240

本書內容基於SAS EG平臺，采用項目管理的過程流方式，介紹數據分析及量化投資策略。書中提供了作者編寫的autoexec命令文件，可以讓SAS在運行時就自帶實用的宏語句，讀者不需要編寫復雜的語句，隻要按照書中的指導步驟，就可以輕松地完成數據分析，對投資策略效果進行檢驗，並且可以將所有的數據表格結果輸出到Word文件中。

林煜恩 著

"前 言自2015年入職吉林大學以來，已經過了4個年頭，這4年我承擔了研究方法的課程，在講授研究方法內容時出現了一些難題，如果僅僅講授研究方法內容，那麼部分學生可能無法了解這些內容是如何實現的。我想這也是一些承擔研究方法課程的老師面臨的難題，主要是在課程設計中，我們無法同時讓學生學習程序語言和掌握研究方法材料，這啟發我對SAS編程進行進一步的思考，究竟是讓學生掌握初級的SAS語言，讓他們由基礎慢慢進步，還是直接將SAS編程提升到新的高度，以宏語法為主，讓他們了解我所編寫的宏語法，隻要掌握這些宏語法，就能夠完成實證。在這樣的構想之下，2017年開始，我開發了autoexec程序，並將多年來編寫（與收集）的宏語法都打包進去，同時修正了《SAS在財務研究中的應用》一書的一些宏語法，並且讓這些宏語法可以在SAS 9.4 M3中運行，也使用了SAS EG平臺進行分析，讓不熟悉編等