作 者:於智超 著
定 價:78
出 版 社:北京聯合出版公司
出版日期:2021年09月01日
頁 數:312
裝 幀:精裝
ISBN:9787559653048
"1.每一位有上市目標的企業創業者的推薦口袋書,本書指導企業如何形成上市思維和采取的具體上市策略。2.本書指導每一家需要融資的企業,如何獲得“金主爸爸”的青睞。3.本書指導投資機構如何甄別值得投資的企業,並列出了具體的方法。4.本書能讓投資機構的從業人員快速提高自身專業水平。5.人人都需要上的投資通識課。"
●一、投資機構篇
(一)投資機構最愛的企業畫像/003
1.投資機構最愛的企業的三個標準/004
2.實際控制人性格決定企業精神/013
(二)投機機構盡職調查“三板斧”,斧斧砍出“不能投的理由”/019
1.業務盡職調查能頂大半邊天/019
2.法律盡職調查看“皮”/024
3.財務盡職調查看“骨”/027
(三)估值方法運用的不同/033
1.投資運用的多種估值方法簡析/033
2.估值方法適用於不同行業/043
(四)投資的風口在哪裡?/048
1.投資人最看重的產業之一——新能源汽車產業/048
2.投資人最看重的產業之二——半導體產業/057
3.投資人最看重的產業之三——醫療健康產業/064
(五)專業人員素養怎樣提升纔到位?/072
1.投資機構從業人員應該具備哪些專業能力/072
2.情商與智商雙增長纔是硬道理/077
(六)機構除了投資還要進行賦能/083
1.投資帶來的是不一樣的錢/083
2.投後管理無比重要/088
(七)雙循環:募資要考慮的那些事兒/094
1.成為LP的國有“力量”有哪些?/094
2.民間的LP哪裡找?/101
3.投資戰略性虧損和企業戰略性虧損的區別/105
4.把手裡的資金用到刀刃上纔是很好選項/113
5.“寶貝兒子”變成“金主爸爸”的規律/117
(八)LPA核心條款講解/125
1.普通合伙人、執行事務合伙人和基金管理人/126
2.基金出資、規模和存續年限/127
3.管理費/128
4.收益分配/129
5.投資方向、投資標準及投資禁止約定/130
6.重新設立基金管理公司的治理結構和投資結構設計/131
7.回撥機制/134
二、被投實體企業篇
(一)企業怎麼打扮成投資機構喜歡的樣子/137
1.機會總是留給有準備的團隊/137
2.漂亮的商業計劃書由哪些內容構成?/141
3.能揣摩出投資人心思的企業不簡單/145
4.企業估值為什麼上不去?/152
(二)綁定核心團隊的股權激勵怎麼做?/159
1.因人因時制宜,選擇合適的激勵對像/159
2.激勵方式上有多種選擇/166
3.定價方式、股票和資金來源/170
4.發生糾紛實屬平常,盡量做好事先預防/175
(三)員工與公司的協議有哪些條款需要簽署?/179
1.競業禁止條款在關鍵時可以保護公司核心業務/179
2.個人研發的知識產權歸屬公司所有/181
(四)投資協議中哪些約束性條款最重要?/186
1.保密協議的隱形重要性/186
2.對賭回購不要輕易去踫/193
3.反稀釋條款保護了誰?/202
4.領售權、隨售權、清算優先權條款解析/208
(五)上市前的焦慮源於四個因素/213
1.國內上市最後一輪融資找誰/213
2.實際控制人及團隊控股比例稀釋多少合適?/219
3.地方產業基金不香嗎?/225
4.在境內上市還是在境外上市是如何權衡出來的?/230
(六)找定位:判斷自身估值邏輯關鍵點/240
1.從投資估值看戰略與執行/240
2.自身的出價得投資機構認可纔行/244
(七)上市隻是“猜中的開頭”,結局永遠在遠方/251
1.上市前的內部絆腳石/251
2.外部攔路虎也很可怕/255
3.“家大業大”之後該分拆上市嗎?/259
(八)國內公司上市後的很好運作方式/267
1.立足當地主業,做大做強/267
2.發力並購基金要居安思危/269
3.深入挖掘主業帶來的衍生價值/270
附錄1專業名詞解釋/272
附錄2業務盡職調查清單模板/277
附錄3投資意向書模板/283
後記/294
中國資本市場在逐漸健全的過程中,尤其是科創板的快速大力推出、科創板注冊制的敞口拓寬,將加快打破原有擬上市公司融資困境,改變現有上市公司業態分布。
如何讓股權投資變得簡約化,企業在進行融資時,產生股權融資需求大於債權融資需求的認知,這是本書希望能在國內資本市場風雲變化之際跟大家分享的。
於智超 著
"於智超*清華大學法律碩士,香港中文大學金融財務工商管理碩士(FMBA),歐美同學會金融委員會委員。*金融從業十餘年,牽頭完成股權投資共計超過,主導組建基金超過,作為投委會委員投決項目共計達50,被投企業已有數十家登錄A股及科創板。*曾在《上海證券報》、《國際金融報》等重量刊物發表過金融時評十餘篇。"