●前言
第一部分抵押及抵押支持證劵簡介
第1章抵押貸款與消費者抵押貸款市場概覽2
抵押貸款回顧3
抵押貸款機制10
抵押貸款及抵押產品的相關風險14
第2章抵押支持證券市場回顧19
創建不同類型的MBS20
MBS交易29
MBS市場在確定消費者借貸利率方面的作用34
現金流結構38
第二部分提前償付和違約的度量與行為
第3章提前還款及違約的衡量42
提前償還的概念43
提前償還速度計算44
逾期、違約和損失的概念58
第4章提前償付及本金收回的影響因素66
提前償付的基本概念66
提前償付速度的影響因素73
違約和非自願提前償付80
第三部分結構化技術
第5章MBS結構化技術概述86
結構化現金流的基本邏輯87
結構化不同的抵押貸款產品88
CMO結構化的基本概念90
第6章MBS結構化技術的基本原理：本金部分92
期限分級93
計劃攤還類別和PAC支持結構99
目標攤還型債券111
累積債券和定向增加債券112
一個結構簡單的例子116
第7章MBS結構化技術的基本原理：利息部分121
息票剝離和增加123
浮動利率債券和反向浮動利率債券組合126
兩層指數債券135
超額服務費IO139
第8章結構化私有標簽CMO145
私有標簽交易的信用增進147
私有標簽交易中的優先級結構化153
管理文檔165
第9章抵押類ABS交易的構建168
ABS結構基礎169
抵押類ABS交易的信用增級173
影響交易信用結構的因素176
其他結構性的問題與發展177
第四部分估值與分析
第10章MBS估值技術184
靜態現金流收益分析185
Z-Spread186
用蒙特卡羅模擬法和OAS分析法估值186
總回報分析196
第11章度量MBS利率風險199
久期199
凸度204
收益曲線風險207
其他風險度量208
第12章評估優先級的MBS和CMO210
收益和價差矩陣211
蒙特卡羅和OAS分析224
總回報分析229
評估反向浮動利率債券235
第13章非機構MBS的分析240
影響非機構MBS收益的因素240
了解交易中的信用表現243
估算私有標簽MBS收益的處理過程248
附錄MBS估值的期權理論方法261

《結構化金融與證券化繫列叢書·抵押支持證券：房地產的貨幣化（原書第2版）》是第2版，更新後更如實地反映了當今市場環境的現實，這《結構化金融與證券化繫列叢書·抵押支持證券：房地產的貨幣化（原書第2版）》涵蓋了住房抵押貸款證券化的相關問題，包括：對提前償付速度和行為的新方法，考慮到信貸和住房相關因素的住房抵押貸款證券化的構建技術。如本金和利息的CMOS結構、住房抵押貸款利率風險測量、用期權理論的方法來評估MBS非機構抵押貸款等。

(美)弗蘭克 J.法博齊(Frank J.Fabozzi),(美)阿南德 K.巴塔恰亞(Anand K.Bhattacharya),(美)威廉 S.伯利納(William S.Berliner) 著;宋光輝,朱開嶼,劉璟 譯 著