●第一部分概述
第1章為什麼研究金融市場與金融機構？ 1
序言1
1.1 為什麼研究金融市場？ 2
1.2 為什麼研究金融機構？ 5
1.3 管理應用的視角6
1.4 我們將怎樣學習金融市場與金融機構？ 7
1.5 網上練習8
1.6 結論8
本章小結8
重點詞彙8
問答題8
計算題9
第2章金融繫統概述11
序言11
2.1 金融市場的功能12
2.2 金融市場的結構13
2.3 金融市場的國際化15
2.4 金融中介機構的職能：間接融資16
2.5 金融中介機構的種類19
2.6 金融繫統的監管22
本章小結24
重點詞彙24
問答題25
第二部分金融市場的基本原理
第3章利率的含義及其在估值中的作用27
序言27
3.1 利率的計算28
3.2 實際利率和名義利率的區別35
3.3 利率和收益率的區別37
本章小結44
重點詞彙44
問答題44
計算題45
第4章為什麼利率會變動？ 47
序言47
4.1 資產需求的決定因素48
4.2 債券市場的供給與需求50
4.3 均衡利率的變動53
本章小結60
重點詞彙61
問答題61
計算題61
第5章利率的風險結構和期限結構63
序言63
5.1 利率的風險結構64
5.2 利率的期限結構68
本章小結79
重點詞彙79
問答題80
計算題81
第6章金融市場是有效的嗎？ 83
序言83
6.1 有效市場假說84
6.2 有效市場假說的證據86
6.3 為什麼有效市場假說不能證明金融市場的有效性？ 91
6.4 行為金融91
本章小結92
重點詞彙93
問答題93
計算題93
第三部分金融機構的基本原理
第7章為什麼存在金融機構？ 95
序言95
7.1 全球金融機構的基本情況96
7.2 交易成本98
7.3 信息不對稱：逆向選擇和道德風險99
7.4 次品車問題：逆向選擇是如何影響金融結構的？ 99
7.5 道德風險如何影響債務合約和股權合約的選擇？ 103
7.6 道德風險如何影響債務市場的金融結構？ 105
7.7 利益衝突107
本章小結110
重點詞彙111
問答題111
計算題112
第8章為何會發生金融危機以及為何金融危機會對經濟破壞如此巨大？ 113
序言113
8.1 什麼是金融危機？ 114
8.2 發達經濟體金融危機的動態114
本章小結119
重點詞彙120
問答題120
第四部分中央銀行與貨幣政策的實施
第9章中央銀行和聯邦儲備繫統121
序言121
9.1 聯邦儲備繫統的歷史起源122
9.2 聯邦儲備繫統的結構122
9.3 美聯儲的獨立性126
9.4 歐洲央行的結構和獨立性127
9.5 其他外國央行的結構和獨立性128
本章小結129
重點詞彙130
問答題130
第10章貨幣政策的實施：工具、目標、戰略和策略131
序言131
10.1 美聯儲的資產負債表132
10.2 準備金和聯邦基金利率市場134
10.3 常規的貨幣政策工具139
10.4 非常規貨幣政策工具和量化寬松142
10.5 歐洲中央銀行的貨幣政策工具146
10.6 價格穩定目標和名義錨147
10.7 貨幣政策的其他目標148
10.8 物價穩定是貨幣政策的主要目標嗎？ 149
10.9 通貨膨脹目標151
10.10 中央銀行應該對資產價格泡沫做出反應嗎？從全球金融危機中學到的一課152
10.11 選擇政策工具155
本章小結157
重點詞彙158
問答題159
計算題160
第五部分金融市場
第11章貨幣市場161
序言161
11.1 貨幣市場的定義162
11.2 貨幣市場的作用163
11.3 貨幣市場的參與者164
11.4 貨幣市場工具166
11.5 貨幣市場證券的比較176
本章小結177
重點詞彙178
問答題178
計算題178
第12章債券市場181
序言181
12.1 資本市場的作用182
12.2 資本市場的參與者182
12.3 資本市場的交易182
12.4 債券的種類183
12.5 中期國債和長期國債183
12.6 市政債券187
12.7 公司債券188
12.8 債券的財務擔保192
12.9 當期收益率計算193
12.10 息票債券的價值194
12.11 債券投資196
本章小結196
重點詞彙197
問答題197
計算題197
第13章股票市場201
序言201
13.1 股票投資202
13.2 普通股價格的計算206
13.3 市場是如何決定股票價格的？ 209
13.4 估值的誤差210
13.5 股票市場指數212
13.6 購買外國股票214
13.7 股票市場的調節214
本章小結215
重點詞彙215
問答題215
計算題216
第14章抵押貸款市場219
序言219
14.1 什麼是抵押貸款？ 220
14.2 房屋抵押貸款的特征220
14.3 抵押貸款的類型225
14.4 抵押貸款機構227
14.5 貸款服務228
14.6 次級抵押貸款市場229
14.7 抵押貸款證券化229
本章小結233
重點詞彙233
問答題233
計算題234
第15章外彙市場237
序言237
15.1 外彙市場238
15.2 長期彙率239
15.3 短期彙率：供求分析243
15.4 解釋彙率變化244
本章小結249
重點詞彙250
問答題250
計算題250
附錄：利息平價條件251
第16章國際金融體繫253
序言253
16.1 外彙市場干預254
16.2 國際收支平衡表257
16.3 國際金融體繫中的彙率制度258
16.4 資本控制263
16.5 國際貨幣基金組織的作用264
本章小結265
重點詞彙266
問答題266
計算題267
第六部分金融機構
第17章銀行業與金融機構管理269
序言269
17.1 銀行資產負債表270
17.2 銀行基礎業務273
17.3 銀行管理的一般準則274
17.4 表外業務280
17.5 衡量銀行績效283
本章小結287
重點詞彙287
問答題287
計算題288
第18章金融監管291
序言291
18.1 信息不對稱和金融監管292
18.2 20世紀80年代的儲蓄貸款協會危機和銀行危機303
18.3 1991年《聯邦存款保險公司改進法》304
18.4 近年來遍及世界的銀行危機305
18.5 《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》306
18.6 “大到不能倒”與未來監管307
本章小結308
重點詞彙309
問答題309
計算題309
第19章銀行業：結構與競爭311
序言311
19.1 銀行體繫的歷史發展312
19.2 金融創新和影子銀行體繫的發展313
19.3 美國商業銀行產業結構323
19.4 銀行合並與全國性銀行325
19.5 銀行業和其他金融服務業的分離327
19.6 儲蓄業：監管與結構329
19.7 國際銀行業務330
本章小結332
重點詞彙333
問答題333
第20章共同基金行業335
序言335
20.1 共同基金的發展336
20.2 共同基金的優點336
20.3 共同基金的結構338
20.4 投資目標類別340
20.5 投資基金的費用結構343
20.6 共同基金的監管344
20.7 對衝基金345
20.8 共同基金行業的利益衝突347
本章小結349
重點詞彙350
問答題350
計算題350
第21章保險公司和養老基金353
序言353
21.1 保險公司354
21.2 保險的基本原則354
21.3 保險公司的發展和組織356
21.4 保險的類型356
21.5 養老金366
21.6 養老金的類型366
21.7 養老金計劃的監管369
21.8 養老基金的未來371
本章小結372
重點詞彙372
問答題372
計算題373
第22章投資銀行、證券經紀人和交易商，以及風險投資公司375
序言375
22.1 投資銀行376
22.2 證券經紀人和交易商382
22.3 證券公司的監管385
22.4 證券公司與商業銀行的關繫386
22.5 私人股權投資386
22.6 私人股權收購390
本章小結391
重點詞彙391
問答題391
計算題392
8 金融市場與金融機構
第七部分金融機構的管理
第23章金融機構的風險管理395
序言395
23.1 信用風險管理396
23.2 利率風險管理399
本章小結408
重點詞彙408
問答題408
計算題408
第24章金融衍生品對衝交易413
序言413
24.1 對衝交易414
24.2 遠期合約414
24.3 金融期貨市場415
24.4 股票指數期貨419
24.5 期權420
24.6 利率互換424
24.7 信用衍生品426
本章小結428
重點詞彙429
問答題429
計算題429
網上學習
網上章節432
網上附錄432
網上練習432

本書基於金融市場與金融機構的全球視角，將豐富多彩的實踐案例和日常運作融入理論闡述之中，以科學的態度進行分析與說明，具有較好的學術性、實踐性和可讀性。全書內容理論聯繫實際，繫統地介紹了各類金融市場與金融機構的功能和特征，主要內容包括資產價格和利率的決定、存款機構、非存款金融機構、中央銀行與貨幣政策傳導機制、風險管理與新興衍生工具等核心主題。基於作者多年的教學經驗以及各方反饋，全書結構和主題順序不斷地修訂完善，與現代金融知識和課堂教學邏輯相契合。本書適合作為經濟類和工商管理類專業的本科生和研究生的專業教材，非經濟類學生可將其作為選修教材進行修讀。書中的案例和數據多取自歐美國家，有助於讀者運用國際化的視野了解不同國家金融市場與金融機構的基本動態。然而，由於世界上各個國家的金融市場與金融機構存在差異，所以部分論述具有一定的主觀性和片面性，需要廣大讀者保持更加客觀、全面的視角去理解書中內容。