●第1章 行為金融學概述 1.1 傳統金融理論面臨的困惑 1.1.1 傳統金融學理論體繫 1.1.2 傳統金融學的理論基石 1.2 行為金融學的產生與發展 1.3 行為金融學的內涵 1.3.1 行為金融學的概念 1.3.2 行為金融學對傳統金融理論假設的修正 1.4 行為金融學的相關學科基礎 1.4.1 行為金融學與心理學 1.4.2 行為金融學與實驗經濟學 1.4.3 行為金融學與行為經濟學 案例討論：郁金香泡沫 第2章 有效市場假說及其面臨的質疑 2.1 有效市場假說 2.1.1 有效市場假說的形成 2.1.2 有效市場的前提 2.1.3 有效市場的基本形態 2.1.4 有效市場假說的理論基礎 2.2 有效市場假說的檢驗 2.2.1 弱式有效市場假說的檢驗 2.2.2 半強式有效市場假說的檢驗 2.2.3 強式有效市場假說的檢驗 2.2.4 有效市場假說的實證檢驗 2.3 有效市場假說面臨的質疑 2.3.1 理論基礎受到的質疑 2.3.2 來自資本市場的質疑 案例討論：A股和H股的價差 第3章 證券市場中的異像 3.1 股權溢價之謎 3.2 封閉式基金之謎 3.2.1 封閉式基金折溢價的特征 3.2.2 封閉式基金之謎的現有解釋 3.3 公司規模效應 3.4 賬面市值比效應 3.5 動量效應與反轉效應 3.6 反應過度和反應不足 3.7 日歷效應 3.7.1 一月效應 3.7.2 月初效應 3.7.3 周內效應 3.8 更名效應 案例討論：中國股市的春節效應 第4章 預期效用理論與心理實驗 4.1 傳統的預期效用理論 4.1.1 預期效用理論的提出 4.1.2 預期效用理論的內涵 4.1.3 風險態度與效用函數 4.1.4 預期效用函數的公理化假設 4.2 傳統效用理論面臨的實驗挑戰 4.2.1 確定性效應 4.2.2 同比率效應 4.2.3 反射效應 4.2.4 概率性保險 4.2.5 隔離效應 案例討論：添加香醋的啤酒 第5章 投資者認知偏差 5.1 認知理論概述 5.1.1 認知心理學 5.1.2 判斷與決策中的信息加工過程 5.1.3 問題解決策略 5.2 啟發式偏差 5.2.1 代表性啟發偏差 5.2.2 可得性啟發偏差 5.2.3 錨定與調整偏差 5.3 框定依賴偏差 5.3.1 框定效應 5.3.2 框定依賴 案例討論：為eBay公司增值 第6章 前景理論：風險決策分析 6.1 個人風險決策過程 6.1.1 編輯階段 6.1.2 評價階段 6.2 價值函數 6.2.1 價值函數的參照點 6.2.2 價值函數的形狀 6.3 權重函數 6.4 前景理論的進一步討論 6.4.1 參照點的轉移 6.4.2 對前期收益和損失的框架效應 6.4.3 概率大小 6.4.4 下注金額與個體差異 案例討論：選擇和誰約會？ 第7章 投資者情緒與行為偏差 7.1 投資者情感和情緒偏差 7.1.1 情緒與投資決策 7.1.2 心理賬戶 7.1.3 過度自信 7.1.4 稟賦效應 7.1.5 時間偏好 7.1.6 證實偏差 7.2 投資者行為偏差 7.2.1 處置效應 7.2.2 羊群效應 7.2.3 惡性增資 案例討論：“錯誤賬戶”下的貪婪—巴林銀行的破產 第8章 金融市場的從眾行為與金融泡沫 8.1 從眾行為與信息傳遞 8.1.1 社會影響與信息 8.1.2 從眾行為的經濟理論和信息重疊 8.1.3 人類信息的處理與口頭傳播 8.1.4 人們心中矛盾觀點的彙集 8.1.5 新聞媒體的宣傳作用 8.1.6 自媒體時代的到來 8.2 金融泡沫 8.2.1 金融泡沫概述 8.2.2 金融泡沫的特點 8.2.3 金融泡沫的行為金融學解釋 案例討論：麥道夫騙局 第9章 行為公司金融 9.1 公司金融決策 9.1.1 公司金融決策的傳統方法 9.1.2 從行為學角度看公司金融決策方法 9.2 IPO異像 9.2.1 IPO短期折價 9.2.2 IPO長期弱勢 9.3 公司股利政策 9.3.1 股利無關論——MM定理 9.3.2 紅利之謎 9.3.3 股利政策的行為解釋 9.4 公司並購 9.4.1 公司並購概述 9.4.2 傳統金融學對並購的解釋 9.4.3 行為金融學對並購的解釋 9.4.4 贏者的詛咒 案例討論：阿裡巴巴並購“餓了麼” 第10章 行為資產組合理論 10.1 現代資產組合理論 10.1.1 投資組合理論的主要內容 10.1.2 投資組合理論的應用 10.1.3 資產組合理論的局限 10.2 “安全第一”組合理論及其擴展 10.2.1 Roy的“安全第一”資產組合理論 10.2.2 安全、潛力和期望理論（SP/A） 10.3 舍夫林的行為資產組合理論 10.3.1 單心理賬戶條件下的資產選擇 10.3.2 多心理賬戶條件下的資產選擇 10.4 損失厭惡資產組合理論 10.4.1 貝納茨和塞勒對資產溢價之謎的解釋 10.4.2 兩個結論相反的資產組合理論 案例討論：2018中國城

本書從理論和實踐相結合的角度，繫統闡述了行為金融學的基本知識以及應用策略。全書分為四個部分，共11章。第一部分為第1章行為金融學概述；第二部分為第2章至第8章，主要探討理性人假設和有效市場假設所面臨的種種挑戰，並從微觀到宏觀分別介紹投資者的認知、情緒和行為偏差，金融市場的群體偏差和金融泡沫理論，此部分是全書的主體內容；第三部分為第9章行為公司金融，主要運用行為金融的基本理論研究公司金融的某些問題，如投融資問題、股利政策問題以及兼並重組問題等；第四部分為第10章至第11章，主要運用行為金融理論探討定價模型問題，包括行為資產定價模型和行為資產組合模型。 本書既可作為高等院校金融、經濟和管理等相關專業本科生、研究生“行為金融學”課程的教材，又可作為證券、銀行和保險業等相關從業人員的學習和工作參考書，對企業管理人員、財會人員以及證券市場的投資者也具有一定參考價值。

呂彥昭、白雲、孫立梅、賈立江 著