●第一章 宏觀積極分析與指標
第一節 宏觀經濟分析框架
一、總需求與總供給
二、經濟增長與經濟周期
三、宏觀經濟政策
第二節 主要經濟指標
一、國內生產總值
二、固定資產投資
三、城鎮就業數據
四、價格指數
五、采購經理人指數
第三節 貨幣金融指標
一、貨幣供應量
二、利率、存款準備金率
三、公開市場操作工具
四、彙率
第二章 期貨及衍生品定價
第一節 遠期與期貨定價
一、基本原理
二、定價分析
第二節 期權定價
一、期權平價公式與無套利價格區間
二、二叉樹模型
三、B-S-M期權定價模型
第三節 期權中常見的希臘字母及波動率
一、希臘字母
二、波動率
第三章 統計與計量分析
第一節 統計分析
一、描述性統計
二、抽樣分布
三、參數估計
四、假設檢驗
第二節 線性回歸分析
一、相關性
二、線性回歸模型
第三節 時間序列分析
一、時間序列的基本概念與平穩性檢驗
二、ARMA模型
三、格蘭傑因果關繫檢驗
四、協整分析與誤差修正模型
五、GARCH模型
第四章 商品期貨及衍生品分析與應用
第一節 商品期貨價格影響因素
一、物理屬性與倉儲物流
二、行業格局
三、供需平衡表
四、季節性
五、替代品與互補品
六、庫存與期貨持倉
七、成本與利潤
八、基差與價差
第二節 在實體企業中的應用
一、大宗商品貿易定價
二、價格風險管理
三、庫存管理
四、大宗商品融資
第三節 在資產配置中的應用
一、分散投資風險
二、抵抗通貨膨脹
三、大宗商品指數基金
第四節 在促進農業發展中的作用
一、業務模式
二、產品設計
三、業務風險管理
第五章 股指期貨及衍生品分析與應用
第一節 分析方法
一、基本面分析框架
二、指數成分分析
三、基差與價差
第二節 交易策略
一、套期保值策略
二、套利策略
三、期權策略
第三節 產品開發與應用
一、股票阿爾法對衝類產品
二、股票指數增強基金
三、現金資產證券化
四、股指期權策略指數
第六章 國債期貨及衍生品分析與應用
第一節 我國國債價格分析與供需格局
一、國債期貨價格分析
二、國債市場供需格局
三、國債相關利差分析
第二節 國債期貨套期保值策略與應用
一、套期保值策略
二、久期管理
三、資產配置
第三節 國債期貨套利策略與應用
一、基差交易
二、利率曲線交易
第四節 利率期權
一、利率上限、下限與區間
二、利率期權的應用
三、外彙交易中心利率期權品種
第七找那個 外彙期貨及衍生品分析與應用
第一節 影響彙率的因素
一、國際收支
二、通貨膨脹
三、利差
四、貨幣與財政政策
第二節 外彙遠期與掉期交易
一、外彙遠期交易
二、外彙掉期交易
第三節 外彙期貨與期權應用策略
一、外彙期貨策略
二、外彙期權策略
第四節 彙率類衍生品在風險管理中的應用
一、講出口留易
二、境外投融資
第八章 場外衍生品
第一節 遠期
一、金融類遠期協議
二、商品類遠期協議
第二節 互換
一、利率互換與利率風險管理
二、貨幣互換與彙率風險管理
三、股票收益互換與股票投資風險管理
四、大宗商品互換
第三節 場外期權
一、路徑依賴期權
二、相關性期權
三、場外期權合約設計
第四節 信用衍生品
一、信用違約互換
二、合成擔保債務憑證
第九章 結構化產品
第一節 權益類結構化產品
一、保本結構
二、收益增強結構
三、自動贖回結構
四、雙贏結構
第二節 利率類結構化產品
一、逆向浮動結構
二、區間浮動結構
第三節 彙率類結構化產品
一、雙貨幣結構
二、彙率聯動期權結構
第十章 衍生品業務風險管理
第一節 風險識別
一、市場風險
二、信用風險
三、流動性風險
四、操作風險
五、模型風險
第二節 風險度量
一、敏感性分析
二、情景分析與壓力測試
三、在險價值
第三節 風險對衝
一、場內工具對衝
二、場外工具對衝
三、創設新產品進行對衝
參考文獻
後記
為順應期貨及衍生品市場的發展趨勢,幫助從業人員提高專業能力,編者對《期貨及衍生品分析與應用》進行了針對性的修訂。與上一版本相比,本次修訂的主要變化如下:一是分析框架和方法更加清晰、完整。無論從事哪個期貨品種或者產業鏈,專業的從業人員都必須掌握宏觀經濟分析、各類衍生品定價理論和統計分析。因此,本次修訂把這三部分內容獨立成章進行專門闡述。二是區分商品期貨與金融期貨,按照商品、股指、國債和外彙四種大類資產分別獨立成章,完善商品期貨及衍生品分析框架,重點突出各類期貨及衍生品的分析。三是更注重闡述各類期貨及衍生品的應用,既包括實體企業如何利用期貨及衍生品進行風險管理,又包括金融機構如何立足自身業務特征使用期貨及衍生品進行產品設計創新,滿足機構自身以及客戶個性化的資產管理和風險管理需求。