作 者:付輝 著
定 價:85
出 版 社:上海三聯書店
出版日期:2018年01月01日
頁 數:248
裝 幀:平裝
ISBN:9787542676559
作者在本書中所使用的的理論模型具有相當的前沿性,在經濟學領域具有引領性作用,為相關課題的研究提供了可資借鋻的模板。同時,這是一部金融學領域的學術著作,可以幫助金融研究者、從業者以及企業管理者深入理解風險投資與創業企業之間關繫。本書有關合約設計、匹配結構的創新性理論模型是合約理論、合作博弈、公司金融等方向學習者的推薦閱讀書。
●第一章緒論
1風險投資的合約關繫問題
2風險投資市場的匹配問題
3本書創新之處
4本書研究框架
第二章文獻綜述
1有關風險投資合約設計的研究
1.1雙邊道德風險問題
1.2討價還價問題
2有關風險投資穩定匹配的研究
2.1討價還價能力的外生性
2.2討價還價能力的內生性與雙邊匹配問題
3本章小結
第三章理論源起與邏輯框架
1合約:源起Tirole的理論而聯結合作博弈
2匹配:合作博弈參數與匹配結構雙重內生化
3實證:對Sorensen的借鋻與發展
第四章風險投資中的很優合約
1Tirole的企業融資模型
2風險投資模型與合約設計
2.1基本假設
2.2融資的討價還價模型
2.3融資合約基本形式
3博弈均衡與很優合約
……
本書主要涉及兩個理論模型,第一個理論模型是針對風險投資與創業企業之間應該簽署什麼樣收益分配合約的問題。本書建立了雙邊道德風險情境下創業企業向風險投資進行融資的很優合約設計理論模型。該模型對Tirole(2001,2006)的單邊道德風險情境下普通企業融資模型進行了擴展,使之適應於雙邊道德風險情境,這是本書中匹配結構模型的理論基礎。第二個理論模型是針對創業企業家群體與風險投資機構群體之間是什麼樣匹配結構的問題。本書將創業企業與風險投資之間的很優合約框架作為共同知識,建立具有雙邊道德風險情境的穩定匹配理論模型。該模型將傳統的匹配問題與合作博弈中討價還價能力同時內生化,是對Gale and Shapley(1962)基於接近信息情境下的穩定匹配問題的延續與拓展,將研究穩定匹配的情境條件由接近信息情境拓展到雙邊道德風險情境。
付輝 著
付輝,男,1986年2月出生,漢族,湖北廣水人,中員,暨南大學金融學博士,江南大學商學院金融繫副教授、碩士生導師。先後入選江蘇省“紫金文化人纔培養工程”社科優青、江南大學“至善青年學者支持計劃”。近年來,致力於研究風險投資、公司金融與合約理論等相關問題,先後主持國家社科基金、國家自然科學基金、教育部人文社科基金等省部級及以上課題。在金融學領域國際有名刊物JBF等期刊上發表論文10餘篇,科研成果獲江蘇省哲學社會科學優秀成果獎三等獎。