《中國商品期貨市場效率研究》通過構建面板數據就中國連豆期貨市場的期貨價格是否為現貨價格的無偏預測這一問題進行了實證研究。PCSE的估計結果發現，在距合約到期日4個月的時間內中國連豆期貨價格均是現貨價格的無偏預測。同時，《中國商品期貨市場效率研究》也發現無論是歷史的大豆現貨價格還是期貨價格對當期的現貨價格都有影響。

●第一章 緒論
第一節選題的背景及意義
第二節期貨市場效率內涵的文獻綜述
第三節期貨市場有效性研究文獻綜述
第四節選題動機及解決的主要問題
第五節研究思路及創新點
第二章 期貨市場效率評價體繫的構建
第一節有效市場理論的發展與現狀
第二節對市場效率的現實思考
第三節期貨市場效率的分析路徑
第四節期貨市場效率的評價體繫
第五節小結
第三章 中國商品期貨市場的無偏預測檢驗
第一節期貨市場無偏預測檢驗的歷史回顧
第二節數據與研究設計
第三節實證分析
第四節小結
第四章 中國商品期貨市場量價關繫研究
第一節量價關繫研究的相關問題簡述
第二節分位數回歸法簡介
第三節大豆期貨同期量價關繫研究
第四節大豆期貨跨期量價關繫研究
第五節小結
第五章 中國商品期貨市場日歷效應研究
第一節金融市場異像與市場無效
第二節GARCH模型在檢驗日歷效應時的應用
第三節 中國商品期貨市場的周日歷效應檢驗
第四節中國商品期貨市場的季度效應檢驗
第五節中國商品期貨市場假日效應檢驗
第六節小結
第六章 中國商品期貨市場市場操縱事件分析
第一節市場操縱的定義及其對市場的影響
第二節市場操縱的形成原因
第三節 中國期貨市場市場操縱（嫌疑）案例
第四節 中國商品期貨市場操縱事件的原因分析
第五節小結
第七章 中國商品期貨市場的信號功能實證研究
第一節商品期貨價格與貨幣政策
第二節相關研究文獻綜述
第三節研究方法與設計
第四節實證分析
第五節 中國商品期指不能引導CPI的原因探析
第六節小結
第八章結論與對策建議
第一節本書的主要結論及不足
第二節進一步提高中國商品期貨市場效率的對策建議
附錄南華商品期貨指數（NFI）編制原理
參考文獻
後記

    《雲南財經大學經濟學前沿研究叢書：中國商品期貨市場效率研究》結合有效市場理論、行為金融理論、制度經濟學等經濟理論，構建了一個較為全面的商品期貨市場效率評價框架，並在此基礎上選取中國商品期貨市場的部分期貨品種就期貨價格是否是現貨的無偏預測、量價關繫，是否存在日歷效應，是否能引導CPI等問題分別進行了實證研究；最後，《雲南財經大學經濟學前沿研究叢書：中國商品期貨市場效率研究》結合相關實證結果就中國商品期貨市場的進一步發展和完善提出了諸多切實可行的對策建議。

何鋒 著