●第一章 攜手共舞——中國上市公司並購投資概述
導讀
第一節 並購重組主要內容
一、估值定價確定
二、支付方式安排
三、業績承諾及補償安排
四、融資安排
第二節 投資並購成功的六大原則
一、投資並購的核心
二、投資並購的三個階段
三、投資並購的三大能力
四、投資並購的六大原則
結語
第二章 管理控制原則——戰略能力的綜合體現
導讀
第一節 管理控制概念與內容
一、管理控制的概念
二、管理控制的重要性
三、並購過程中的管理控制
第二節 並購管控要點之一：估值與定價
一、標的公司的估值定價
二、標的公司估值定價的影響因素
三、標的公司估值定價的最終確定
四、審核中關於估值定價的重點關注問題
五、相關案例：露笑科技
六、實操建議
第三節 並購管控要點之二：支付方式的選擇
一、並購支付方式
二、選擇支付方式需要考慮的因素
第四節 並購管控要點之三：股份鎖定期的設計與安排
一、關於鎖定期的法律規定
二、法規解讀及審核重點問題
三、實操中主要鎖定安排
第五節 並購管控要點之四：交易完成後我方公司管控
一、並購中控制權過渡風險
二、交易完成後的公司管控
第六節 管理控制實踐案例
一、文化長城並購子公司接連失控
二、長江醫藥並購華信制藥失控
結語
第三章 理性融資原則——交易成功的內在驅動
導讀
第一節 中國融資規則發展與演變歷程
一、並購重組配套融資相關規範性文件
二、並購重組配套融資發展演變歷程
第二節 並購融資的方式與特征
……
第四章 業績目標合理原則——對賭協議的平衡藝術
第五章 利益分配公平原則——團隊前行的核心保障
第六章 便於分拆原則——提升企業價值的重要路徑
第七章 稅收優化原則——並購收益的必要選擇
第八章 凡是過往，皆為序章
附：楊仁貴應用金融博士論文
參考文獻

並購作為公司金融的終極體現形式，是公司最重要的戰略交易。並購重組能夠從根本上改變一個公司，對公司興衰周期產生強烈的衝擊，可以使處於價值流出階段的行業向價值穩定和價值流入階段轉變，從而實現轉型升級和產業突圍。然而，並購重組並非一件容易的事！並購重組具有明顯的多學科特性，涉及金融、經濟學、戰略管理、法律、稅務以及公司治理等諸多領域的知識；並購實務的流程也非常復雜，並購決策、盡職調查、估值、談判、交易結構設計、融資安排、支付方式設計、整合，任何一個環節都不能出錯，否則精心設計的交易就會無功而返；並購重組同時也是一次對買賣雙方的股東、管理層和員工的利益平衡，觸動利益比觸動靈魂更難，任何一點疏忽都會前功盡棄。本書基於作者多年並購重組經驗，重點關注買方企業家的訴求，同時兼顧賣方企業創始人的訴求，提出了並購重組的六大原則，以並購重組的全過程視角闡述了有效推動並購重組實施的關鍵問題。