美國次貸危機與歐洲主權債務危機的爆發，讓金融安全成為學術界和實務 界所關注的重要話題。我國商業銀行在２０世紀末、２１世紀初出現的巨額不良 資產以及２００９年後開始顯現的地方投融資平臺債務危機表明，我國的金融安 全也不容忽視。如何提高金融資源的配置效率，防範金融風險，是本書所關注的重要問題。提高金融資源配置效率是金融市場的主要功能，作為市場機制的核心， 價格機制在資源配置中起著重要的調節和引導作用，而信貸資金價格是公司債務成本的重要影響因素。本書通過分析公司債務成本的決定因素，揭示了我國信貸資金價等

●1導論／1
1.1選題背景／1
1.1.1現實背景／1
1.1.2理論背景／2
1.2研究意義／3
1.3研究思路、研究方法和本書結構／4
1.3.1研究思路與研究方法／4
1.3.2本書結構／5
1.4本書的創新／7
2文獻回顧／9
2.1債務成本的研究／9
2.1.1債權代理衝突的提出及債權代理成本的構成／9
2.1.2債權代理衝突視角下的債務成本研究的發展／11
2.1.3債權代理衝突和債務成本的綜述小結／21
2.2政府干預與公司財務活動的研究／24
2.2.1政府控制與公司財務活動／24
2.2.2政府干預與企業投資／25
2.2.3政府干預與企業融資／25
2.2.4政府干預與企業其他管理活動／26
2.2.5財務學中政府干預研究的小結／27
……

本書基於中國地方治理制度，以現代期權定價理論作為分析企業債務成本的理論框架，運用經典的期權定價Black—Scholes—Metton理論度量企業債務成本，設計了基於實時股價信息的動態預測模型，並運用我國上市公司的大量數據進行實證檢驗。采用粗糙集和信息熵原理，提出了一種客觀選擇債務成本靜態預測模型指標的方法。基於滬深兩市所有A股的上市公司數據，通過實證分析證明上市公司債務成本預測模型的合理性。本書提出並驗證傳統預測模型方法中的樣本配對，忽視誤判成本，用建模樣本檢驗正確率、忽視定性指標等做法對模型正確率的影響，並在本書提出的靜態預測模型的基礎上進行了相應的改進。

劉永冠 著