●1金融的本源、實質及問題——一般性的理論分析1
1.1前言1
1.2金融的本源2
1.3金融的本質4
1.4中國金融的問題及化解6
2中國金融市場持續穩定發展何以可能？——基於制度經濟學的一般性分析 12
2.1前言12
2.2金融服務如何纔能回歸於實體經濟17
2.3如何來確立中國的金融發展模式21
2.4如何來確立健全的金融監管體繫25
2.5小結28
3關於新金融政策的重大理論問題30
3.1前言30
3.2中國的“現代金融”如何得以實現31
3.3如何增強金融服務實體經濟的能力34
3.4金融服務如何來促進社會共同富裕及人的全面發展38
3.5如何讓“雙支柱”調控框架成為國家金融穩定的準則41
4重大金融體制改革的理論分析47
4.1導言47
4.2金融體制改革的理論意義50
4.3金融如何來服務於實體經濟54
4.4金融市場價格機制如何形成59
4.5中國股市如何向注冊制轉型69
4.6金融業有效的市場競爭如何形成73
4.7小結75
5論金融市場的基礎性制度76
5.1前言76
5.2金融市場基礎性制度的內涵81
5.3金融市場基礎性制度是有效市場資產定價的機制83
5.4金融市場基礎性制度是投資者利益保障的機制84
5.5金融市場基礎性制度的來源86
5.6中國金融市場基礎性制度缺陷及其原因101
5.7中國金融市場發展的建議108
6基礎性制度是金融生態的核心116
6.1金融生態的概念116
6.2基礎性制度的內涵121
6.3基礎性制度的生成128
6.4基礎性制度缺失的後果135
6.5我國金融生態基礎性制度的確立——一個案例139
6.6結論142
7金融政治經濟學的理論前沿144
7.1前言144
7.2金融政治經濟學是研究權利的相互關繫145
7.3法律權利及實施等因素對金融發展的影響146
7.4金融發展的利益集團理論以及開放帶來的政治變化150
7.5不同的治理結構是其背後權力角逐的結果152
7.6對中國金融市場發展的意義155
8國有商業銀行改革制度分析156
8.1前言156
8.2國有商業銀行改革的成績及問題158
8.3國有商業銀行改革面臨困境的原因163
8.4國有商業銀行改革要從範式變革入手168
9國內銀行業改革機遇與困難174
9.1國內銀行業改革的新進展174
9.2如何評估國內銀行業改革新進展178
9.3建行香港上市的機會與挑戰180
9.4目前國內銀行控制風險能力不夠185
9.5從海南看國內銀行業的困境188
10中國股市基礎性制度的分析194
10.1導言194
10.2基礎性制度缺陷是股市根本癥結194
10.3金融交易與股市的基本特性198
10.4中國股市基礎性制度的內涵200
10.5中國股市基礎性制度沒有準備好203
11改革開放40年我國金融理論研究的創新與發展207
11.1前言207
11.2金融市場的發展特殊性及演進209
11.3以國有銀行為主導的金融體繫211
11.4化的證券市場214
11.5金融市場價格機制是存貸款利率的延伸217
11.6建立現代金融產業體繫具有重要意義218
參考文獻222

本書從金融市場的基礎性制度入手討論金融市場行為，認為金融就是對信用的風險定價。由於任何金融交易都必須通過合約方式來完成，而合約就是一種組織、個人、企業或政府的承諾，承諾則是一種信用關繫，因此，金融交易又是一種信用交易。而信用又可分為信用本身及信用擔保。對於信用本身來說，它是一種精神狀態，是非物質性的產品。信用擔保則可以是物的東西，也可是制度規則及之外的信用等。由於每一個人的生存環境、文化背景、認知水平、知識結構、心理素質、需求偏好等方面具有較大的差異性，每個人信用必然是千差萬別的。而這種千差萬別的信用又可分為人格化的信用及非人格化的信用。正因為信用的差別性、異質性，在金融交易過程中，不同的信用所具有的風險是不一樣的，因此，金融交易又可定義為對信用的風險定價。對不同信用的風險定價，由此生發出不同的金融市場及創造出無數的金融工具。可見，金融就是對信用的創造從而把精神性東西或非實質性產品轉換為交等