"“自金融+區塊鏈票據”的組合創新模式，是我國實體經濟中為突破傳統金融服務的不足，而敢於大膽實踐的顛覆式創新。從數字票據和產融結合的視角來研究供應鏈金融創新，具有較強的現實意義，對於分析我國供應鏈金融的發展路徑、改進金融環境及滯後的法律法規，起到理論支持作用。"

●目 錄第1章 緒論11.1 供應鏈金融創新的產業背景11.1.1 顛覆式創新是商業時代的主旋律11.1.2 B端賦能模式：T2B2C31.1.3 金融創新對產業轉型升級的關鍵作用41.1.4 產業區塊鏈的應用71.2 供應鏈金融模式與機制的局限性81.3 區塊鏈票據應用概況121.4 產業鏈“自金融”模式興起的意義15第2章 理論與技術基礎182.1 區塊鏈分布式記賬的模式與價值182.1.1 記賬的價值182.1.2 分布式記賬的價值202.1.3 會計信息的真實與透明化212.2 票據的核心功能是融資232.2.1 票據功能的發展過程232.2.2 外國票據發展經驗借鋻242.2.3 票據市場對中小企業融資的支持作用252.2.4 票據市場制度體繫需要與時俱進262.3 票據的無因性及法律問題272.3.1 無因性的概念及辨析282.3.2 無因性的重要影響292.3.3 票據司法及銀行實踐中的問題302.3.4 電子票據應用概況與法律問題312.3.5 票據交易的其他相關問題342.4 核心企業推進產融服務的動力機制352.4.1 核心企業是鏈內企業之間借貸風險管理的關鍵382.4.2 核心企業因金融創新而獲得經濟回報392.5 核心企業參與供應鏈金融對動產質量的影響402.5.1 核心企業是銀行進入供應鏈的關鍵402.5.2 核心企業對節點企業資產的增信412.5.3 核心企業能降低供應鏈的總體融資違約風險422.5.4 核心企業可以形成具有證據鏈特征的單證流42【案例】鏈式票據“合同+單據+發票”對信用的影響422.5.5 核心企業可以大幅降低金融服務的營銷成本43【案例】保理業務的規模為什麼偏小44第3章 區塊鏈架構下的數字票據453.1 數字票據的內涵與顛覆式創新453.1.1 數字票據對交易模式的突破463.1.2 對票據定義的突破473.1.3 潛在衝突483.2 數字票據的重要價值493.3 數字票據的特性與功能513.3.1 數字票據的安全性513.3.2 數字票據的交易效率523.3.3 數字票據的監管523.3.4 票據背書的突破性與合規性523.3.5 智能合約對背書的突破性533.3.6 人工智能的突破性533.3.7 共識機制及所有渠道廣播的契約性創新543.4 數字票據平臺553.4.1 底層平臺553.4.2 數字資產存儲563.4.3 跨鏈技術563.5 智能合約的法律問題57第4章 供應鏈自金融的設計與模式594.1 供應鏈自金融的內涵594.1.1 供應鏈自金融的定義594.1.2 金融業特性604.1.3 供應鏈自金融的特點604.1.4 供應鏈自金融分類634.2 基本模式一：核心企業直接提供資金64【案例】美國Costco供應鏈金融664.3 基本模式二：多級票據拆分與流轉684.3.1 信用逐級遞減684.3.2 區塊鏈票據方案694.3.3 應收賬款交易與拆分704.3.4 數字票據的多級拆分724.3.5 債權的無因化、標準化754.3.6 數字票據交易的主要環節784.3.7 多級票據拆分與流轉的應用價值784.4 基本模式三：企業間借貸79【案例】農業供應鏈融資服務普惠金融834.5 綜合模式之一：財務公司產業鏈金融854.5.1 產業鏈金融概念854.5.2 財務公司產業鏈金融發展概況86【案例】茅臺財務公司向經銷商開放融資服務884.5.3 財務公司產業鏈金融的戰略意義884.5.4 財務公司開展自金融的優點89【案例】海爾財務公司的產業鏈金融服務914.5.5 財務公司供應鏈金融的導入方式93【案例】T3票據聯盟的票據互認974.6 綜合模式之二：產業集群供應鏈的金融創新974.6.1 產業集群豐富化的生態關繫與融資需求974.6.2 產業集群與供應鏈生態的關繫984.6.3 產業集群的金融服務要求1004.7 綜合模式之三：產業銀行1014.7.1 產融結合的供應鏈金融模式1014.7.2 產業銀行的內涵1024.7.3 產業銀行的專業化能力1034.7.4 財務公司向產業銀行創新轉型1044.7.5 轉型策略建議105第5章 區塊鏈繫統架構1085.1 應用架構1085.1.1 區塊鏈架構的分類1085.1.2 需要建立中心化的數字票據交易平臺嗎1105.1.3 分布式數字票據繫統架構的優點1115.2 技術解決方案1125.3 交易真實性解決方案1145.3.1 交易真實性原理1155.3.2 電子數據存證116【案例】高達軟件將智能化技術用於供應鏈金融的取證與存證1175.3.3 電子數據證據的司法認定1215.4 “區塊鏈+發票”的應用模式124【案例】中國第一張區塊鏈電子發票落戶騰訊125第6章 風險管理1286.1 企業間借款的合法性及法律風險1286.1.1 合法性的認定條件1286.1.2 舉證責任1316.1.3 借貸雙方意見的真實性認定1326.1.4 資金來源的合法性1326.1.5 資金用途的合法性1336.2 財務公司風險因素與風險控制1336.2.1 風險因素1346.2.2 風險管理原則1356.2.3 風險管控措施1376.3 人工智能在風險控制中的應用1406.3.1 傳統，風控模式的不足1406.3.2 人工智能在金融風控中的應用概況1416.3.3 智能風控在供應鏈金融中的應用1426.3.4 智能風控的應用問題143【案例】雁陣科技的供應鏈金融智能風險控制應用145第7章 產業鏈金融與產業升級實踐案例1487.1 產業升級與金融創新思路：以磁雲科技為例1487.1.1 “B2B+OMO+產業金融”模式1497.1.2 產業協同網絡實現“S2b”模式1507.1.3 產業金融創新1517.2 產業路由器與“自金融”案例：凍品彙1537.2.1 凍品行業情況及痛點1537.2.2 產業路由器解決方案1547.2.3 金融創新1587.2.4 客戶價值1597.3 汽車新零售供應鏈金融：眾雲車服案例1607.3.1 市場空間和行業痛點1617.3.2 汽車新零售的發展邏輯1637.3.3 眾雲車服解決方案1657.3.4 小結1687.4 財務公司產業鏈自金融：國清控股1697.4.1 建築業融資問題1697.4.2 企業簡介1707.4.3 財務公司1707.4.4 自金融模式1727.4.5 效果1737.5 產業集群供應鏈金融創新：磁雲唐票1747.5.1 磁雲解決方案1747.5.2 繫統架構優點1777.5.3 應用價值1787.6 小結179第8章 票據多級流轉及交易創新實踐案例1808.1 中企雲鏈雲信方案1808.1.1 我國供應鏈金融發展面臨的瓶頸1808.1.2 區塊鏈+供應鏈金融方案1828.1.3 應用落地的難點與經驗1858.2 豐收科技的多級流轉方案1868.2.1 E繫列產品介紹1868.2.2 技術支撐1888.2.3 技術創新方案1898.2.4 Higgs Chain在豐收供應鏈平臺的應用1918.2.5 落地難點與經驗分享1928.3 鏈融科技的區塊鏈票據方案1938.3.1 業務需求1938.3.2 實施方案1958.3.3 依托區塊鏈進行供應鏈金融業務模式的創新1978.3.4 區塊鏈在鏈融的重要應用場景1998.4 伊斯特威爾化工產業供應鏈產融實踐1998.4.1 化工產業供應鏈概況及特點1998.4.2 化工產業供應鏈的痛點2008.4.3 化工產業供應鏈的風險點2018.4.4 伊斯特威爾的創新與實踐2048.5 “開放銀行”背景下平安銀行創新供應鏈金融服務210第9章 總結與展望2169.1 內容總結2169.2 主要創新點2179.3 供應鏈金融創新的實踐建議2189.4 展望219後記220

區塊鏈架構代表的是法律規則與會計準則，將現實世界的規則固化到虛擬世界中，使得虛擬世界具有了秩序，進而形成交易環境。所以，分布式記賬和眾多的法律規則是區塊鏈技術背後的邏輯和業務規則，是分析“自金融+區塊鏈票據”內涵的視角。對此，本書從分布式記賬的原理、票據的基本特性與功能分析出發，繫統化闡述了供應鏈自金融的演化機理，介紹了數字票據的業務邏輯，進而提出風險管控的主要原理與方法。 本書總結了自金融的發展背景及核心企業的動力機制，深入闡述了區塊鏈架構下，“自金融”與“數字票據”的基本原理與業務邏輯，結合案例分析多種產業場景下的解決方案，結合金融科技的發展探討創新模式下的風險管理與控制問題。

段偉常 著

"推 薦 序近年來，基於科技賦能的金融創新表現出強勁的發展勢頭和市場力量，極大地促進了傳統金融模式的變革，部分市場出現商業模式的顛覆、升級，世界範圍內各大經濟體紛紛加入了金融科技的競爭。中國市場的顯著特征是以金融科技的需求和規模為主導，2017年，中國金融科技應用率以67%的比例，在全球獨占鼇頭。科技金融的創新與應用，關繫到我國轉變經濟發展方式、產業轉型與產業發展等。大數據、人工智能和區塊鏈技術的發展也使更多的目光聚焦於科技金融領域。被社會各界寄予厚望的供應鏈金融領域，也將迎來金融科技主導的創新期，有望解決現有供應鏈金融發展的瓶頸問題，以商業模式與技術創新來推進供應鏈金融進入快速發展狀態。供應鏈金融是多重主體參與下的復雜商業模式，在傳統以銀行為主導的供應鏈金融模式下，核心企業的參與對於質押資產質量、風險控制及融資模式等都具有重要價值，但核心企業在供應鏈金融業務中等