本書試圖釐清我國金融周期的動態演化機制，明晰其與繫統性風險之間的動態交織關繫，為我國金融周期效應的治理對策、新時期繫統性風險的防範措施和“雙支柱”政策框架的構建與完善等提供建議。

●第一章導言1
第一節本書的研究目的1
第二節本書的結構安排4
第三節本書的創新之處7
第二章文獻綜述9
第一節經濟周期理論9
第二節金融經濟周期理論13
第三節金融周期理論20
第四節基於金融周期的繫統性風險研究24
第五節基於金融周期的政策分析27
第六節簡要評述29
第三章金融周期演化機理分析31
第一節金融周期再詮釋32
第二節金融周期的演化特征37
第三節基於經濟主體間動態交互作用機制的演化機理分析41
第四節本章小結46
第四章中國金融周期測度與運行特征分析47
第一節金融周期測度方法比較48
第二節中國金融周期測度55
第三節中國金融周期演化特征分析63
第四節本章小結67
第五章基於金融周期視角的企業繫統性風險溢出效應研究69
第一節基於金融周期視角的繫統性風險溢出效應演化機理分析70
第二節經濟範圍內繫統性風險溢出效應測度與檢驗方法構建72
第三節中國金融機構和實體企業繫統性風險溢出效應分析82
第四節中國經濟範圍內繫統性風險溢出效應驅動成因分析93
第五節本章小結112
第六章基於金融周期視角的行業繫統性風險研究113
第一節中國行業繫統性風險測度113
第二節中國行業繫統性風險特征分析117
第三節基於金融周期視角的驅動成因分析120
第四節本章小結132
第七章基於金融周期視角的金融體繫繫統性風險研究134
第一節基於金融周期的繫統性風險演化分析134
第二節中國繫統性風險指數構建136
第三節中國繫統性風險演變與金融周期演化比較分析140
第四節中國繫統性風險演化與宏觀經濟景氣指數演變比較分析142
第五節本章小結143
第八章基於金融周期視角的“雙支柱”框架構建研究144
第一節金融周期、貨幣政策目標與金融穩定144
第二節金融周期、貨幣政策傳導機制與繫統性風險演化146
第三節金融周期、宏觀審慎監管政策與繫統性風險防範148
第四節金融周期與“雙支柱”調控框架150
第五節基於金融周期的“雙支柱”政策效應分析154
第六節本章小結163
參考文獻164

金融作為現代經濟的核心，其周期性演化規律必定對經濟發展產生諸多影響。與信貸（金融）周期相伴隨的“順周期效應”是“金融失衡”動態演化的重要成因，也是《巴塞爾協議Ⅲ》中逆周期資本政策等繫統性風險防範措施制定的依據。商業銀行內部評級周期、銀行業信貸周期和經濟周期的“疊加（放大或收縮）效應”，致使繫統性風險沿著時間維度動態演化，金融周期與經濟周期同步演化。但是，越來越多的研究表明，兩者在絕大多數情形中異步變動，這為金融周期與經濟周期關繫分析和繫統性風險演化機理研究等帶來了一些新的問題。
本書緊密結合金融周期理論研究的*新進展和“雙支柱”政策框架逐步實施的現實經濟背景，針對我國金融周期動態演化機理及繫統性風險防範過程中存在的若干理論、實證和應用方面的問題而進行應用性基礎研究，其基本目的是為金融周期效應治理對策、新時代繫統性風險防範措施和“雙支柱”政策框架的構建與完善提供基礎性支撐。