目前,國內外學者普遍將委托代理、信息不對稱、信號傳遞等理論,作為內部控制信息披露的理論基礎,有些“就披露談披露”的思路。而且,內部控制本身是一個人造繫統,包括內部控制的設計、執行、評價、報告等各項組成要素,這個人造繫統離不開它所依托的制度背景。本文以關繫契約理論作為內控缺陷披露的理論基礎,並且將關繫契約理論分為制度層面與非制度層面。前者構成內控缺陷披露的監管基礎,後者構成內控缺陷披露的文化與思想基礎。具體而言,關繫契約理論解決的是上市公司與投資者等信息使用者之間形成的信任等關繫規則。正式制度層面側重於法律法規制度的健全與完善;非正式制度層面將上市公司與投資者等信息使用者定位於具有厚重鄉土特色的中國資本市場。在這一特定的制度背景下談內控缺陷披露問題,為我國上市公司內部控制信息披露質量的提高提供堅實的理論支撐。