●第1章導論
1.1研究背景與研究意義
1.1.1研究背景
1.1.2研究目的和意義
1.2研究思路與研究內容
1.2.1研究思路
1.2.2研究內容
1.3采用的研究方法
1.4本書的創新
第2章文獻綜述
2.1國外關於證券投資基金行為研究的文獻綜述
2.1.1國外共同基金羊群行為研究的文獻綜述
2.1.2國外共同基金業績窗飾行為研究的文獻綜述
2.1.3國外共同基金利益輸送研究的文獻綜述
2.1.4國外共同基金“老鼠倉”問題研究的文獻綜述
2.2國內關於證券投資基金行為研究的文獻綜述
2.2.1我國證券投資基金羊群行為研究的文獻綜述
2.2.2我國證券投資基金業績窗飾行為研究的文獻綜述
2.2.3我國證券投資基金利益輸送行為研究的文獻綜述
2.2.4我國證券投資基金“老鼠倉”問題研究的文獻綜述
第3章我國證券投資基金“羊群行為”問題的研究
3.1羊群行為實證檢驗方法介紹
3.1.1Lakonishok，Shleifer，Vishny（LSV）模型
3.1.2Wermers的修正模型
3.2數據處理及檢驗方法
3.2.1數據及處理
3.2.2實證檢驗方法
3.3我國證券投資基金羊群行為實證檢驗
3.3.1我國證券投資基金羊群行為的存在性分析
3.3.2我國證券投資基金羊群行為的周期性分析
3.3.3我國證券投資基金羊群行為的行業特征分析
3.3.4我國證券投資基金羊群行為的規模特征分析
3.3.5中美證券投資基金羊群行為的比較分析
第4章我國證券投資基金業績窗飾行為問題的研究
4.1證券投資基金業績窗飾行為實證檢驗方法介紹
4.1.1我國證券投資基金業績窗飾行為的存在性
4.1.2不同類型證券投資基金業績窗飾行為比較
4.1.3我國證券投資基金業績窗飾行為的途徑
4.2我國證券投資基金業績窗飾行為實證檢驗
4.2.1我國證券投資基金總體業績窗飾行為的存在性檢驗
4.2.2不同類型證券投資基金業績窗飾行為的實證分析
4.2.3我國證券投資基金業績窗飾途徑的實證分析
4.3我國證券投資基金業績窗飾行為實證檢驗結論
第5章我國證券投資基金利益輸送問題的研究
5.1利益輸送的概念與分類
5.1.1縱向利益輸送
5.1.2橫向利益輸送
5.1.3內部利益輸送
5.2我國證券投資基金利益輸送案例分析
5.2.1基金縱向利益輸送案例分析
5.2.2基金橫向利益輸送案例分析
5.2.3基金公司內部利益輸送案例分析
5.3我國證券投資基金利益輸送行為的危害
5.3.1侵害基金持有人的利益
5.3.2損害基金行業長期發展
5.3.3蘊涵巨大金融風險
5.4我國證券投資基金利益輸送博弈分析
5.4.1監管部門和基金公司之間的博弈分析
5.4.2基金托管人和基金公司之間的博弈分析
5.4.3基金份額持有人和基金公司之間的博弈分析
第6章我國證券投資基金“老鼠倉”問題的研究
6.1證券投資基金“老鼠倉”的概念、特征及危害
6.1.1證券投資基金“老鼠倉”的概念
6.1.2證券投資基金“老鼠倉”行為的特征
6.1.3證券投資基金“老鼠倉”行為的危害
6.2我國證券市場上基金“老鼠倉”的案件
6.2.1上投摩根唐建“老鼠倉”案
6.2.2南方基金王黎敏“老鼠倉”案
6.2.3融通基金管理有限公司張野“老鼠倉”案
6.2.4景順長城與長城基金管理公司“老鼠倉”案
6.3我國證券投資基金“老鼠倉”行為的博弈分析
6.3.1模型設計
6.3.2博弈模型求解
6.3.3模型的分析
6.3.4模型的啟示
第7章我國證券投資基金行為問題的理論分析——基於“委托-代理”理論視角下的認識
7.1我國證券投資基金委托代理關繫的金融制度安排
7.2我國證券投資基金治理的委托代理風險構成
7.3我國證券投資基金運行中的逆向選擇與道德風險問題
7.3.1我國證券投資基金市場中的逆向選擇問題
7.3.2我國證券投資基金市場中的道德風險問題
7.4我國證券投資基金運作的“委托-代理”模型
第8章我國證券投資基金行為問題及政策建議
8.1我國證券投資基金行為問題的實證研究結果
8.1.1我國證券投資基金羊群行為實證研究結果
8.1.2我國證券投資基金業績窗飾行為實證研究結果
8.1.3我國證券投資基金利益輸送行為的實證研究結果
8.1.4我國證券投資基金“老鼠倉”行為的實證研究結果
8.2我國證券投資基金行為問題的成因分析
8.2.1我國證券投資基金羊群行為的成因分析
8.2.2我國證券投資基金業績窗飾行為的成因分析
8.2.3我國證券投資基金利益輸送及“老鼠倉”行為的成因分析
8.3提高我國證券投資基金市場有效性的政策建議
8.3.1防治我國證券投資基金羊群行為和業績窗飾行為的政策建議
8.3.2防治我國證券投資基金利益輸送和“老鼠倉”行為的政策建議
參考文獻
後記
全球金融危機後，西方主要發達國家股市順利實現了恢復性增長，而我國股市則再一次陷入過去“暴漲暴跌”、“牛短熊長”的怪圈中。在此關口，作為推動股市理性發展中應當起到中流砥柱作用的證券投資基金被再一次推到輿論的風口浪尖。證券投資基金常常被認為是代表基金投資人利益，進行專業化理財的理性投資人。然而，近期新興起的行為金融理論認為，證券投資基金的投資行為未必就是理性的；以理性人為假設前提的傳統金融理論認為，雖然證券投資基金行為是理性的，但在委托代理環境下基金很可能會出於自身利益考慮而損害投資人的利益。與西方發達國家相比，我國證券投機基金起步晚，無論是基金設立形式、治理結構還是市場環境均不成熟。這些因素將加重我國基金業委托代理問題。因此，本文以傳統金融理論中委托代理機制為理論基礎，結合行為金融的理論成果，對我國基金市場上廣為關注的羊群行為問題、業績窗飾行為問題；利益輸送問題、“老鼠倉”問題等共計兩類（合等
