立足實務，精準解讀*新北交所IPO政策法規深度剖析，北交所上市全流程指南與注意事項75個案例，全面分析四類審核要點與解決思路

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前言
第1章 北京證券交易所概述
1.1 北京證券交易所推出的背景和意義/001
1.北京證券交易所推出的背景/001
2.資本市場的發展及北交所設立歷程/002
3.北交所設立的意義/004
1.2 北交所與滬深交易所的區別/006
1.3 北交所理念和規則體繫/007
1.北交所理念/007
2.北交所規則體繫/008
1.4 中國內地多層次資本市場體繫/018
1.主板/019
2.科創板/019
3.創業板/020
4.新三板/021
5.區域性市場/021
1.5 北交所、新三板、全國股轉公司的關繫/022
第2章 北交所上市條件及解析
2.1 北交所上市條件/023
2.1.1 上市推薦前提條件/023
2.1.2 北交所上市的市值及財務指標要求/027
2.1.3 北交所上市標準與其他板塊的對比/029
2.1.4 板塊的行業定位與選擇/031
2.1.4.1 北交所/032
2.1.4.2 科創板/032
1.科創板定位與支持行業/032
2.科創板“4+5”標準與審核要點/034
3.因科創屬性被否或被質疑的案例分析/036
2.1.4.3 創業板/038
1.創業板定位與支持行業/038
2.因創業板行業定位被否或被質疑的案例分析/040
2.2 北交所的轉板機制/043
1.創新層公司轉板到北交所上市/043
2.精選層轉板上市（過渡性政策）/044
3.北交所上市後轉板/045
2.3 精選層已審核企業情況/052
第3章 北交所上市流程
3.1 發行審核規則制度理念/054
3.2 審核與注冊分工/055
3.3 審核與注冊程序/056
1.北交所上市流程/056
2.問詢及回復/057
3.現場檢查/058
4.上市委審議/058
5.中國證監會注冊/058
6.發行人發布招股意向/說明書/059
7.發行上市/059
8.各板塊審核時限/064
3.4 審核中止、終止情形/066
1.審核中止/066
2.審核終止/068
3.5 重大事項的報告與審核/069
1.重大事項及時報告與審核/070
2.重大事項引起暫緩、停止發行、上市/070
3.未報告重大事項的處罰/070
4.關於發行人報道、傳聞、投訴舉報事宜/071
第4章 掛牌新三板以及創新層和基礎層要求
4.1 如何申請新三板掛牌 073
1.新三板掛牌的條件/073
2.新三板掛牌的流程/075
3.新三板掛牌的審查/077
4.2 如何進入和維持創新層/084
4.2.1 如何進入創新層/084
1.掛牌公司由基礎層進入創新層/084
2.如何實現掛牌同時進入創新層/088
3.非掛牌企業進入創新層的路徑/091
4.4.2 如何維持創新層/091
1.定期調整/091
2.即時調整/092
第5章 北交所上市申請文件要求
5.1 北交所上市申請文件/095
1.發行文件/096
2.發行人關於本次發行上市的申請與授權文件/100
3.保薦人關於本次發行的文件/101
4.會計師關於本次發行的文件/101
5.律師關於本次發行的文件/102
6.關於本次發行募集資金運用的文件/102
7.其他文件/103
5.2 不同板塊申請文件的比較/104
5.3 招股說明書/114
1.新三板掛牌情況的披露要求/114
2.特殊投資約定的披露要求/116
3.關鍵資源要素的披露要求/117
4.募集資金運用的披露要求/119
5.4 預披露信息的相關要求/120
1.信息預披露的內容/120
2.信息預披露的更新/120
3.信息預披露的禁止與聲明/121
第6章 北交所上市保薦、承銷與輔導
6.1 保薦/122
1.保薦機構/123
2.保薦職責/124
3.保薦代表人/125
6.2 承銷/127
6.2.1 承銷機構的選任/128
6.2.2 發行定價/130
1.定價方式/131
2.定價的披露/133
3.戰略配售/134
4.超額配售選擇權/135
6.2.3 發行承銷規範/136
1.路演推介方式/136
2.披露戰略投資者專項核查文件/137
3.投資價值報告要求與科創板、創業板統一/138
6.3 持續督導/138
1.持續督導機構與人員/138
2.持續督導期限/141
6.4 上市輔導/143
1.輔導機構要求/145
2.輔導驗收機構/145
3.輔導協議/145
4.輔導備案時間/146
5.輔導材料要求/146
6.輔導時間要求/146
7.輔導對像/147
8.輔導驗收/147
9.輔導驗收材料/147
10.輔導驗收的主要事項/148
11.輔導驗收的方式/148
12.驗收函有效期內變更上市板塊或輔導機構/149
第7章 北交所上市中介機構及收費
7.1 保薦機構（主辦券商）/151
1.保薦機構（主辦券商）工作重點/151
2.精選層掛牌保薦機構排名情況/152
3.新三板主辦券商職業質量評價情況/154
7.2 會計師事務所/165
1.會計師事務所的工作重點/165
2.精選層掛牌會計師事務所排名情況/165
7.3 律師事務所/167
1.律師事務所的工作重點/167
2.精選層掛牌律師事務所排名情況/168
7.4 其他中介機構/172
7.5 中介費用情況/172
第8章 北交所上市審核要點案例解析
8.1 申報及條件適用問題/176
1.進層標準選擇/176
2.適用與變更/180
3.預計市值/183
4.研發投入/186
5.經營穩定性/192
6.獨立持續經營/198
8.2 財務類問題/205
1.財務信息披露質量/205
2.業績下滑/213
3.政府補助/221
4.研發支出/234
5.現金交易/237
6.第三方回款/242
7.收入確認/247
8.成本核算/251
9.毛利率差異/254
10.稅收優惠/257
11.股份支付/260
12.境外收入/262
13.關聯方關繫與關聯交易/268
14.銷售費用/277
15.現金分紅/283
16.招股說明書財務報告審計截止日後的信息披露/288
17.轉貸/293
8.3 法律規範類問題/299
1.股份代持/299
2.同業競爭/302
3.關聯交易/306
4.公開承諾/310
5.上市公司子公司/316
6.對外擔保/320
7.資金占用/323
8.重大違法行為/324
9.實際控制人/326
10.董監高是否發生重大變化/331
11.掛牌期間信息披露/333
12.勞動社保/337
13.與上市公司監管規定的銜接/339
14.共同投資/344
15.重大事項報告/348
8.4 業務經營類問題/352
1.行業屬性/352
2.核心競爭力和行業地位/354
3.違法行為（生產安全、食品安全、環保等）/357
4.產品質量/360
5.客戶集中度高/361
6.大客戶依賴（與主要客戶的合作穩定性）/365
7.商業賄賂（訂單獲取的合規性）/367
8.供應商集中/370
9.委托加工/372
10.專利及核心技術是否具有優選性/380
11.經營資質/383
12.經銷商模式/385
13.國家秘密、商業秘密/389

2021年9月，證監會宣布深化新三板改革，設立北交所，為中小企業打通了一條重要的直接融資渠道。如何把握這一重大歷史機遇？ 本書結合監管機構頒布的全新政策法規和制度文件規定，全流程解讀北交所上市的各個流程節點、申報文件要求及注意事項，重點對75個審核案例做了要點分析，為中小企業北交所上市提供務實的、有針對性的指引和建議。

崔彥軍,金祥慧 著