●第1章 緒論
1.1 流動性內涵的認識
1.2 流動性與資產定價
1.3 流動性與金融危機
1.4 研究的意義與創新
1.5 本書結構框架
第2章 文獻綜述
2.1 流動性價值文獻綜述
2.2 流動性風險文獻綜述
2.3 流動性黑洞文獻綜述
2.4 文獻評述
第3章 股票流動性價值理論分析
3.1 股票的內在價值與流動性價值
3.2 期權定價理論與流動性價值
3.3 基於期權視角的股票流動性價值認識
3.4 本章小結
第4章 股票流動性價值模型與運用
4.1 S-X模型
4.2 擴展的S-X模型
4.3 擴展的S-X模型分析和運用
4.4 本章小結
第5章 流動性風險測度模型與運用
5.1 日間流動性風險測度模型
5.2 日間流動性風險測度運用
5.3 日內流動性風險測度模型
5.4 日內流動性風險測度運用
5.5 本章小結
第6章 流動性風險影響因素分析
6.1 投資者結構模式變遷與流動性風險
6.2 政策性因素與流動性風險
6.3 金融危機中流動性風險與市場風險動態相關性
6.4 本章小結
第7章 基於VaR流動性風險控制與有效性研究
7.1 基於時變方差理論流動性風險動態VaR研究
7.2 基於分塊樣本極大值法的流動陛風險VaR測度
7.3 基於超閾值理論的流動性風險動態VaR測度
7.4 基於EVT-GARCH理論的流動性風險控制與有效性研究
7.5 本章小結
第8章 流動性黑洞形成機理
8.1 高頻交易繫統概述
8.2 基於交易者數量的連續時間模型
8.3 流動性需求衝擊造成流動性黑洞
8.4 信息衝擊造成流動性黑洞
8.5 本章小結
第9章 流動性黑洞預警
9.1 預警指標分類
9.2 綜合流動性預警指標
9.3 流動性黑洞Logit價格預警模型
9.4 流動性黑洞Logit價格預警指標實證研究
9.5 本章小結
第10章 流動性黑洞影響因素
10.1 模型方法介紹
10.2 投資者結構對流動性黑洞影響實證研究
10.3 融資融券交易對流動性黑洞影響實證研究
10.4 本章小結
參考文獻
索引

《證券市場流動性價值與流動性風險管理：理論與實證技術》基於對流動性內涵的認知，區分了流動性水平和流動性風險的本質差異。在此基礎上首先從期權的視角對流動性價值進行了理論推導和適用情景分析；然後分別討論了流動性風險的日間和日內測度模型、流動性風險的影響因素以及對流動性風險的動態測度和特別事件衝擊下的風險損失；最後基於流動性的特別情況——流動性黑洞，繫統剖析了流動性黑洞的形成機制及路徑，並構建了綜合的流動性黑洞預警指標，進一步探討了投資者結構與交易機制對流動性黑洞的影響衝擊。《證券市場流動性價值與流動性風險管理：理論與實證技術》為繫統認知流動性在證券市場中的價值提升和風險管理提供了一定的研究基礎。