收錄了資本市場監管部門發布的標準和經典案例，內容全面、體繫清晰、編排合理。

●目錄第一部分業務操作指南第一章股票發行業務操作指南第一節市場概述一、新三板掛牌進入負增長時代二、2018年股票發行業務發行次數與融資金額呈現雙低三、定增資金持續向“高市值、高利潤”公司集中第二節股票發行業務要點一、儲架發行二、融資豁免三、授權發行四、限售期要求五、股東優先認購權六、股票發行方案變更七、定價依據八、以非現金資產認購股份的特別規定九、連續發行十、募集資金管理與使用十一、特殊投資條款的監管要求十二、終止備案審查第三節股票發行對像一、人數不得超過35人二、核心員工三、合格投資者認定四、核查私募投資基金備案五、持股平臺、員工持股計劃第四節股票發行工作流程一、公司內部決策程序二、發行、認購與備案三、掛牌公司主動申請終止股票發行備案審查業務流程第五節發行業務相關文件的內容與格式一、股票發行備案文件內容二、文件格式三、相關文件審核要點四、股票發行常見問題附件2018年新三板企業定增融資TOP10第二章並購新三板企業操作指南第一節新三板並購市場概述第二節收購新三板企業操作要點一、收購概述二、其他收購業務要點第三節要約收購一、要約收購的分類二、支付要求三、收購期限第四節股份特定事項協議轉讓一、適用範圍二、申請文件要求三、合規性確認四、繳費與領取確認函第三章重大資產重組操作指南一、重大資產重組要點二、重大資產重組的流程三、重大資產重組文件制作要求四、文件內容五、新三板重大資產重組的常見問題六、新三板重大資產重組模式七、重大資產重組過程中對掛牌公司和相關主體的違規處理措施附件重大資產重組典型違規案例第二部分典型案例評析第四章差異化定價——中環裝備收購兆盛環保一、交易基本情況二、差別化定價調整三、內幕信息敏感期內，交易對手方買賣上市公司股票的解決方法四、交易對手最近五年受到多項行政處罰第五章A股首單可轉換債券並購項目——賽騰股份收購菱歐科技一、收購概況二、雙向轉股價格調整機制和強制回售條款三、借鋻意義附件本次收購相關協議主要內容第六章新三板企業海外收購典型案例——東方略收購INO公司一、交易基本情況二、新三板收購海外公司的交易進程三、借鋻意義附件本次交易合同的主要內容第七章停牌前頻繁進行股權轉讓與增資——天澤信息收購有棵樹一、交易方案基本情況二、交易進程三、交易對手頻繁交易的穿透式核查四、借鋻意義第八章大股東獨自降價並補償小股東——維力醫療並購狼和醫療一、交易基本情況二、交易方式變更三、借鋻意義附件本次收購相關協議主要內容第九章收購股東超200人新三板企業——設研院收購中赟國際一、本次交易方案概述二、收購股東超200人掛牌企業的解決之道三、掛牌企業歷史沿革問題再次被關注參考文獻

《新三板股票發行與重組並購操作實務與圖解（修訂版）》通過回顧過去幾年新三板掛牌公司股票發行和並購重組總體狀況，總結歸納了新三板掛牌公司融資的主要模式，以理論分析與案例分析相結合的方式，全方位解讀了新三板公司股票發行、並購重組業務的各項實施要點，繫統地梳理了股票發行、並購重組涉及的完整交易流程，甄選了一批具有市場代表性的股票發行、並購重組典型案例，涵蓋詢價發行、發行股份購買資產、換股吸收合並、新三板借殼等主要融資類型，為讀者提供詳實的參考。此次對原版進行了全面修改，收錄了資本市場監管部門發布的標準和經典案例，力求做到內容全面、體繫清晰、編排合理。

劉婷編著 著

總序首先需要說明的是，本叢書中各書的作者主要是北京大學法學院法律碩士畢業生。我本人是2001級北大法律碩士。我們2001級北大法律碩士是北大法學院招收的第一屆全日制本科專業為非法學的法律碩士研究生。我們畢業至今已經十年。在這十年裡，我們經歷了很多，也對法學院教學內容和方式有很多的思考。實際上，不隻我們，後來畢業的師弟師妹們都有著和我一樣的感受，甚至是目前在校的師弟師妹們也都渴望實務界的知識進入法學院的課堂。遺憾的是，這種渴望一直是渴望，因為法學院的教師們一直坐在法學院舒適的辦公室裡，並不了解我們這些實務界打拼的畢業生們具體在做什麼，所以他們盡管也想把實務知識引進課堂，但由於不了解外面有什麼樣的實務知識，所以也就無法引進。北大法律碩士從2001級開始，至今已經有十幾屆了。令我感到很自豪的是，這個群體非常優秀，在實務界發展得非常出色，很多人已經身居高層領導職位或者在本單位中是業務中堅力量。這個等