商業邏輯的敬畏信息披露的根基基本規則的尊重從業人員的挑戰規範問題的寬容注冊審核的底限

●第一部分 商業邏輯的敬畏
第一章 經銷模式
第二章 醫藥、醫療行業的“兩票制”
第三章 特殊商業模式
第一節 業務獨立性
第二節 客戶或供應商的關聯關繫
第三節 業務模式的創新
第四節 另類商業模式
第二部分 基本規則的尊重
第一章 分拆、紅籌、換股
第一節 分拆上市
第二節 境外架構上市
第三節 換股吸收合並
第四節 整體上市的例外
第二章 會計處理
第一節 研發費用
第二節 其他會計處理
第三章 政府投資
第一節 明股實債
第二節 政府投資協議
第四章 與上市公司有關的IPO
第一節 IPO資產來自上市公司
第二節 上市公司參股發行人
第五章 特殊規則的運用
第一節 科創板上市標準
第二節 特殊情形對持續經營能力的影響
第三節 原有規則的突破
第三部分 規範問題的寬容
第一章 股東和實際控制人
第一節 實際控制人
第二節 特殊股東
第三節 增資
第二章 股權激勵問題
第三章 對賭協議
第四章 關聯交易、同業競爭問題
第一節 關聯交易
第二節 同業競爭
第五章 業務模式
第一節 單一客戶或供應商依賴
第二節 業務合規
第三節 募投項目
第六章 知識產權問題
第七章 勞動人事問題
第一節 社保和公積金
第二節 人員聘用特殊情形
第八章 財務規範問題
第九章 刑事犯罪
第四部分 信息披露的根基
第一節 信息披露差異
第二節 信息披露細節
第五部分 從業人員的挑戰
第一章 收入真實性核查
第一節 經銷商及最終銷售的核查
第二節 特殊客戶類型的核查
第二章 特殊情況的應對
第六部分 注冊審核的底線

注冊制，對IPO來說是一個變革的時代，是一個看起來很好但並不完美的時代。 注冊制是一個新鮮的事物，尤其是在資本市場不成熟的情況下，更是有很多爭議和觀點，如何把注冊制審核的一些問題說清楚，是一件很困難的事情。所以，本書仍舊是以具體的案例作為研究樣本，從每個具體的案例中找出一些共性的東西，從每個案例中發現一些新的變化，同時我們也將這些案例回歸到注冊制審核的大背景下，以期讓大家通過這樣的方式，對注冊制的理解更具體、準確且有理有據。 我們處在一個變革的時代，學習和思考是我們不辜負這個時代最基本的要求，也是我們能夠做到的最基本的一點。作為基層的投行從業者，需要做的並不是批判這個時代，更不是反對這樣的變化，而是應該從細節和技術入手，做好一個微觀個體能做到的一切。

投行小兵 著