●第1條 原則的認定和聲明 3
●第2條 一般定義 5
●第3條 投資公司的定義 35
●第4條 投資公司的分類 49
●第5條 管理公司的子分類 49
●第6條 豁免 51
●第7條 非注冊投資公司的交易 59
●第8條 投資公司的注冊 63
●第9條 特定關聯人和承銷商的不適格 67
●第10條 董事的從屬關繫 81
●第11條 證券交換要約 87
●第12條 投資公司的職能和活動 87
●第13條 投資政策的改變 99
●第14條 投資公司的規模 103
●第15條 投資顧問與承銷合同 105
●第16條 董事會的變更；嚴格信托的相關規定 111
●第17條 特定關聯人和承銷商的交易 115
●第18條 資本結構 123
●第19條 股息 133
●第20條 代理表決；投票信托；循環所有權 135
●部分目錄

本書為美國《1940年投資公司法》及美國證券交易委員會《有關1940年投資公司法的規章》的中英文對照本，希望通過介紹美國投資公司的運作與監管，便於讀者了解投資公司業的基本情況，並為我國證券投資基金市場的發展和監管提供有益的借鋻。

譯者說明美國《1940年投資公司法》於1940年8月22日生效，彙編為《美國法典》第15編第80a-1~80a-64條。《1940年投資公司法》與《1933年證券法》、《1934年證券交易法》、《1940年投資顧問法》共同構成美國金融監管的基石。該法的產生具有深刻的歷史背景。第一次世界大戰結束後，美國經濟得以大力發展，華爾街迎來高速繁榮。當時大多數投資公司都是封閉式基金，這意味著投資者無權贖回基金份額，隻能在二級市場進行交易。在1929年美國經濟大蕭條之前，封閉式基金的份額能夠溢價交易；但大蕭條之後，封閉式基金供過於求，基金份額開始折價出售。流動性危機造就了兩類新投資公司的出現：單位投資基金和開放式基金。由於這兩類基金允許贖回基金份額以回收現金，投資者對此趨之若鹜。當時，除信息披露和反欺詐要求之外，基金業沒有受到有效監管。在20世紀30年代，投資公司普遍出現問題，內幕交易橫行，大等