第１章總論 ………………………………… １
１.１財務管理的對像和內容………………… ２
１.１.１財務管理的對像———資金運動及其體現的財務關繫………………… ２
１.１.２財務管理的內容…………………… ３
１.１.３財務關繫…………………………… ４
１.２財務管理目標及其社會責任…………… ８
１.２.１財務管理目標……………………… ８
１.２.２財務管理目標與社會責任 ……… １３
１.３財務管理體制概述 …………………… １４
１.３.１企業組織形式 …………………… １４
１.３.２財務管理體制 …………………… １８
１.３.３財務管理組織 …………………… １９
１.３.４企業資金集中管理模式 ………… ２０
１.３.５企業財務管理與財務會計的職責 ……………………………… ２１
１.４財務管理的環節 ……………………… ２１
１.５財務管理的環境 ……………………… ２２
１.５.１政治環境 ………………………… ２２
１.５.２法律環境 ………………………… ２２
１.５.３經濟環境 ………………………… ２３
１.５.４金融市場環境 …………………… ２４
１.５.５其他外部環境 …………………… ２５
習題…………………………………………… ２５
第２章財務管理基礎 …………………… ２９
２.１利息率 ………………………………… ２９
２.１.１利息率的概念與種類 …………… ３０
２.１.２決定利率高低的基本因素 ……… ３２
２.１.３未來利率水平的測算 …………… ３３
２.２資金時間價值 ………………………… ３４
２.２.１資金時間價值的概念 …………… ３４
２.２.２資金時間價值的計算 …………… ３６
２.３風險報酬 ……………………………… ４５
２.３.１風險的概念 ……………………… ４５
２.３.２風險的類型 ……………………… ４６
２.３.３風險報酬的概念 ………………… ４７
２.３.４單項資產風險與報酬的衡量 …… ４８
２.３.５證券投資組合的風險與報酬 …… ５２
習題…………………………………………… ５９
第３章財務分析 ………………………… ６６
３.１財務分析概述 ………………………… ６７
３.１.１財務分析的內涵、目的和內容 … ６７
３.１.２財務分析的基礎 ………………… ６９
３.１.３財務分析的方法 ………………… ７５
３.２企業償債能力分析 …………………… ７９
３.２.１短期償債能力分析 ……………… ７９
３.２.２長期償債能力分析 ……………… ８１
３.２.３影響企業償債能力的其他因素 ………………………… ８４
３.３企業營運能力分析 …………………… ８５
３.３.１流動資產營運能力分析 ………… ８６
３.３.２非流動資產利用效果分析 ……… ８８
３.３.３總資產營運能力分析 …………… ８９
３.４企業獲利能力分析 …………………… ８９
３.４.１各類企業通用指標 ……………… ９０
３.４.２股份制企業專用指標 …………… ９４
３.５企業發展能力分析 …………………… ９７
３.５.１企業的成 (增)長能力 ………… ９７
３.５.２企業市場競爭財務能力 ………… ９９
３.５.３企業的財務質量 ………………… １００
３.５.４企業的整體發展能力分析 ……… １０４
３.６企業財務狀況趨勢分析 ……………… １０５
３.６.１比較財務報表 …………………… １０５
３.６.２比較結構百分比財務報表 ……… １０９
３.６.３比較財務比率 …………………… １１２
３.７企業財務綜合分析與評價 …………… １１３
３.７.１杜邦分析法 ……………………… １１３
３.７.２帕利普財務分析體繫———杜邦財務分析體繫的變形與發展 ………… １１９
習題 ………………………………………… １２０
第４章籌資方式 ………………………… １２５
４.１籌資概論……………………………… １２６
４.１.１企業籌資的目標 ………………… １２６
４.１.２籌資的種類 ……………………… １２７
４.１.３企業籌資的渠道與方式 ………… １２８
４.１.４資金需要量的預測 ……………… １３１
４.１.５企業籌資組合 …………………… １３７
４.１.６籌資活動的業務流程 …………… １４０
４.２股權性籌資…………………………… １４１
４.２.１投入資本籌資 …………………… １４１
４.２.２發行普通股籌資 ………………… １４２
４.３債權性籌資…………………………… １４８
４.３.１發行債券籌資 …………………… １４８
４.３.２長期借款籌資 …………………… １５３
４.３.３租賃籌資 ………………………… １５５
４.４混合性籌資…………………………… １５９
４.４.１發行優先股籌資 ………………… １５９
４.４.２發行可轉換債券籌資 …………… １６１
４.４.３認股權證籌資 …………………… １６３
習題 ………………………………………… １６４
第５章籌資決策 ………………………… １６８
５.１資本成本……………………………… １６９
５.１.１資本成本的性質、種類和作用 ……………………………… １６９
５.１.２資本成本的測算 ………………… １７１
５.２杠杆原理……………………………… １７８
５.２.１成本習性、邊際貢獻和息稅前利潤 ……………………………… １７８
５.２.２經營杠杆 ………………………… １８１
５.２.３財務杠杆 ………………………… １８５
５.２.４復合杠杆 ………………………… １８９
５.３資本結構……………………………… １９０
５.３.１資本結構的含義 ………………… １９０
５.３.２資本結構理論 …………………… １９０
５.３.３資本結構的影響因素 …………… １９３
５.３.４資本結構決策方法 ……………… １９４
習題 ………………………………………… １９７
第６章投資管理 ………………………… ２０１
６.１投資管理概述………………………… ２０２
６.１.１企業投資的意義 ………………… ２０２
６.１.２企業投資的分類 ………………… ２０２
６.１.３投資活動的業務流程 …………… ２０３
６.２項目投資 ……………………………… ２０５
６.２.１項目投資的特點 ………………… ２０５
６.２.２項目投資期 ……………………… ２０６
６.３項目投資的財務評價指標 …………… ２０７
６.３.１現金流量 ………………………… ２０７
６.３.２非貼現現金流量指標 …………… ２１２
６.３.３貼現現金流量指標 …………… ２１３
６.３.４投資決策指標的比較 …………… ２１９
６.４項目投資決策 ……………………… ２２１
６.４.１可供使用年限相等的互斥項目選擇決策 ………………………… ２２１
６.４.２可供使用年限不等的互斥項目選擇決策 ………………………… ２２４
６.４.３資本有限量的獨立選優決策 …… ２２６
６.５證券投資管理 ………………………… ２２８
６.５.１證券投資概述 ………………… ２２８
６.５.２債券投資 ………………………… ２２９
６.５.３股票投資 ………………………… ２３３
習題 ………………………………………… ２３６
第７章營運資金管理…………………… ２４２
７.１營運資金概述 ………………………… ２４３
７.１.１營運資金的概念和特點 ………… ２４３
７.１.２企業資產組合 …………………… ２４４
７.２現金管理 ……………………………… ２４５
７.２.１現金的持有動機與成本 ………… ２４５
７.２.２**現金持有量的確定 ………… ２４６
７.２.３現金日常管理 …………………… ２５０
７.３應收賬款管理 ………………………… ２５１
７.３.１應收賬款的功能與成本 ………… ２５１
７.３.２信用政策 ……………………… ２５２
７.３.３應收賬款的日常管理 ………… ２５５
７.４存貨管理 ……………………………… ２５６
７.４.１存貨管理目標 ………………… ２５６
７.４.２存貨成本 ………………………… ２５７
７.４.３存貨經濟批量模型 ……………… ２５８
７.４.４存貨日常控制 …………………… ２６０
７.５流動負債管理 ………………………… ２６４
７.５.１流動負債管理的意義和要求 …… ２６４
７.５.２銀行短期借款管理 ……………… ２６６
７.５.３貨幣市場信用管理 ……………… ２６９
７.５.４商業信用籌資管理 ……………… ２７２
習題 ………………………………………… ２７５
第８章財務預算 ………………………… ２８０
８.１全面預算……………………………… ２８１
８.１.１預算的本質 ……………………… ２８１
８.１.２全面預算的內容 ………………… ２８１
８.１.３全面預算的分類 ………………… ２８２
８.１.４全面預算基本業務流程 ………… ２８２
８.１.５全面預算的作用 ………………… ２８２
８.２財務預算的內容和地位……………… ２８４
８.２.１財務預算的內容 ………………… ２８４
８.２.２財務預算在全面預算體繫中的地位 ……………………………… ２８４
８.３財務預算的編制方法………………… ２８４
８.３.１固定預算與彈性預算 …………… ２８４
８.３.２增量預算與零基預算 …………… ２８７
８.３.３定期預算與滾動預算 …………… ２８９
８.４財務預算的編制程序………………… ２９１
８.４.１業務預算的編制 ………………… ２９１
８.４.２專門決策預算的編制 …………… ２９６
８.４.３財務預算的編制 ………………… ２９７
習題 ………………………………………… ３０１
第９章財務控制 ………………………… ３０９
９.１財務控制的意義和方式……………… ３１０
９.１.１財務控制的含義和特征 ………… ３１０
９.１.２財務控制的基本內容 …………… ３１０
９.１.３財務控制的方式 ………………… ３１１
９.２責任中心財務控制…………………… ３１３
９.２.１成本中心 ………………………… ３１３
９.２.２利潤中心 ………………………… ３１５
９.２.３投資中心 ………………………… ３１６
９.３責任預算與業績考核 ………………… ３１６
９.３.１責任預算 ………………………… ３１６
９.３.２責任報告 ………………………… ３１９
９.３.３業績考核 ………………………… ３２０
９.４責任結算 ……………………………… ３２２
９.４.１內部轉移價格 …………………… ３２２
９.４.２內部轉移價格的類型 …………… ３２３
習題 ………………………………………… ３２５
第１０章收入與分配管理 ……………… ３３１
１０.１收入管理 …………………………… ３３２
１０.１.１銷售數量的預測分析 ………… ３３２
１０.１.２銷售定價管理 ………………… ３３７
１０.２利潤分配管理 ……………………… ３４３
１０.２.１利潤的構成 …………………… ３４３
１０.２.２利潤分配管理的意義 ………… ３４５
１０.２.３利潤分配的順序 ……………… ３４６
１０.２.４利潤分配的原則和影響因素 … ３４７
１０.２.５利潤分配的影響因素 ………… ３４８
１０.２.６股利政策 ……………………… ３５０
１０.２.７股利的發放 …………………… ３５３
１０.２.８股票分割與股票回購 ………… ３５４
１０.２.９股權流通對價 ………………… ３５７
習題 ………………………………………… ３５８
附錄資金時間價值繫數表 …………… ３６４
參考文獻 …………………………………… ３７２