第1章現代財務管理概述

11公司運營概述

12公司財務管理概述

第2章融資

21融資概述

22權益類融資

２３長期債務類融資

２４中期融資

25流動負債融資管理

２６資本成本

練習題

第3章投資管理

部分流動資產投資管理

３１現金及有價證券投資管理

３２應收賬款投資管理

３３存貨等投資管理

第二部分長期投資管理

３４貨幣的時間價值

３５資本預算詳解

３６資本預算風險分析

37資本預算——通貨膨脹

38資本預算中的實物期權

39資本預算需要考慮的非財務要素

練習題

第4章風險與回報

41投資風險概述

42投資風險量化

練習題

第5章金融衍生品

51期貨

52期權

53互換合約

練習題

第6章公司重建

61並購與反並購

62公司重建的其他方式

練習題

第7章國際理財

71彙率

72國際理財的其他方式

73國際收支差額

練習題

第8章綜合練習題

附錄A參考答案

附錄B金融英語、國際貿易英語及財務英語

財務管理的全稱是公司財務管理。作者對公司財務管理進行了多年潛心研究，編寫了本書。本書的主要特色如下。

（1） 作者科學地、創造性地將復雜且內容廣泛的公司財務管理學科精練地總結為簡單的一張資產負債表。本書按照資產負債表科目的順序科學、有條理地進行講解，大幅降低了學習者理解和吸收財務管理理念的難度。公司財務管理實質上就是資產負債表的運營和管理。

（2） 作者將公司財務管理形像地定義為“以錢生錢”，以實現投資者財富化這一公司根本的目標和使命。資產負債表右側是融資（以錢），資產負債表左側是投資（生錢），包括投資流動資產和非流動資產。這一創新思路打開了公司財務管理學科的大門，有利於促進企業效益的提升。

（3） 作者科學地、創造性地將企業運營分成公司資本運營（又稱公司財務管理，或者公司理財）和常規企業運營。這一劃分好比一個人或一個家庭一方面掙錢(體現在損益表中)；另一方面進行財務管理、理財（體現在資產負債表中）。有的人薪水一直很可觀，但忽略了理財，因為通貨膨脹等原因而導致財富縮水，甚至有些人工作多年後仍無力購買屬於自己的房產，日子過得很窘迫；相反，不少既注重掙錢又關注理財（即資產負債表的運營管理）的人，雖然薪水可能隻是前面所說的那些人的一半，甚至更少，但多年後可能房產數套、財力雄厚。

同樣的道理，企業必須同時注重常規運營和資本運營（財務管理）。企業在運營時必須“兩條腿”走路，但遺憾的是目前很多中國企業仍然是“一條腿”走路，經常會出現效益低迷、內部頻繁出問題等現像。

（4） 本書提供了專業的金融、國際貿易以及財務英語術語表，以英譯中以及中譯英兩種方式呈現。在越來越全球化的時代，精通金融、國際貿易和財務英語至關重要。本書作者精通金融、國際貿易、財務管理，同時擁有出色的英文功底，因此本書的財務英語術語表避免了市面上很多資料中專業英語錯誤百出的問題，例如：

 營業利潤(operating income)被翻譯成營業收入。

 采購周期(purchasing lead time)被翻譯成晦澀難懂、偏離本意的采購前置時間或采購提前時間。

 公司財務管理(corporate finance)出現了很多不同且不太能反映本意的翻譯，如公司金融、公司財務等。

 償債基金(sinking fund)被翻譯成沉澱資金。

 美國存托憑證(American Depository Receipt)被翻譯成美國存款收據。

通過本書，可對不恰當的翻譯予以糾正。

(5) 本書配備了大量精選習題及詳細解析，對讀者鞏固和吸收知識有很大的幫助，而且可以非常有效地幫助學習者通過多種權威的會計認證考試，從而在職業上獲得更大的成功。這類考試如特許金融分析師(CFA)、國際注冊會計師(ACCA)、美國注冊管理會計師(CMA)、中國注冊會計師(CICPA)、美國注冊會計師(AICPA)、高級會計師等。上述考試都包含了財務管理部分，本書從內容到習題都是CFA、ACCA、CMA、CPA等考試的絕佳輔助教材。編者是全國知名的CMA、ACCA課程講師，教過的學生數次取得全球、全國分數等優異成績。

（6）作者以國際化的視角彙集了銳的財務管理知識。

（7）作者在歐美公司做財務總監等管理職位十餘年。本書內容與實際工作無縫銜接，解決了學以致用的問題。學習本書後，讀者可以迅速將世界的財務管理知識和技能運用到實際工作中，從而顯著提升企業效益以及自身價值。學習此書也會對高校畢業生找到心儀的工作提供非常大的幫助。

作者

20２0年１月