第 一章 證券投資概述 1

學習目標1

課前閱讀1

第一節 證券與有價證券1

一、證券與有價證券的概念1

二、有價證券的分類2

三、有價證券的特征3

第二節投資與證券投資4

一、投資4

二、證券投資5

第三節證券投資學的學習內容與方法9

一、證券投資學的學習內容9

二、對學習證券投資學的建議9

本章小結10

綜合練習10



第二章證券投資工具12

學習目標12

課前閱讀12

第一節 股票12

一、股票的性質與特點13

二、股票的類型14

三、與股票相關的部分概念17

第二節債券18

一、債券的基本要素18

二、債券的特點及類型19

第三節基金21

一、基金的性質21

二、基金的特點22

三、基金的類型23

四、基金組織實體中的當事人26

第四節金融衍生工具28

一、金融衍生工具的基本特征28

二、金融衍生工具的種類29

三、可轉換債券29

四、金融期貨30

五、金融期權34

本章小結37

綜合練習37



第三章證券市場概述40

學習目標40

課前閱讀40

第一節 證券市場基礎知識41

一、證券市場的功能41

二、證券市場的參與者42

三、證券市場的分類43

第二節證券市場價格指數44

一、股票指數44

二、債券指數48

三、基金指數48

第三節證券市場監管48

一、證券市場監管主體49

二、證券市場監管對像49

三、證券市場監管手段52

本章小結53

綜合練習54



第四章證券發行市場56

學習目標56

課前閱讀56

第一節 證券發行市場概述56

一、證券發行市場的特點57

二、證券發行方式57

三、證券發行制度59

第二節股票發行市場60

一、股票發行的目的60

二、首次公開發行股票注冊的要求和注冊程序60

三、股票發行價格67

四、股票發行費用70

五、新股申購流程、網上路演及“綠鞋”制度70

第三節債券發行市場73

一、債券發行的目的73

二、債券發行方式74

三、債券發行價格74

四、債券發行的條件75

五、債券發行的注冊程序76

六、債券發行的信息披露77

第四節基金發行市場78

一、基金的發行78

二、基金的認購78

三、公開募集基金78

四、非公開募集基金80

本章小結81

綜合練習81



第五章證券流通市場85

學習目標85

課前閱讀85

第一節 證券上市與退市86

一、股票上市86

二、債券上市89

三、基金上市90

第二節證券交易90

一、交易市場90

二、交易時間91

三、證券買賣91

四、其他交易事項96

五、交易信息97

六、證券交易費用98

第三節證券信用交易98

一、保證金的種類98

二、保證金比例99

三、保證金賬戶99

四、保證金買空交易的公式100

本章小結100

綜合練習101



第六章證券投資基本分析104

學習目標104

課前閱讀104

第一節 證券投資的宏觀經濟因素分析105

一、宏觀經濟分析的方法105

二、宏觀經濟因素106

三、宏觀經濟運行對證券市場的影響108

四、宏觀經濟政策調整對證券市場的影響109

第二節證券投資的行業因素分析112

一、行業的劃分112

二、行業的市場結構分析113

三、行業的生命周期分析114

四、行業興衰的影響因素分析114

五、行業投資的選擇115

第三節證券投資的公司因素分析116

一、公司基本面分析116

二、公司會計數據分析117

三、公司財務分析的主要依據119

四、公司財務分析的主要內容120

五、公司財務分析的基本方法及程序120

六、公司財務指標分析120

第四節資本結構與公司價值127

一、早期資本結構理論127

二、MM資本結構理論127

三、新的資本結構理論128

本章小結128

綜合練習129



第七章證券投資技術分析131

學習目標131

課前閱讀131

第一節 技術分析概述132

一、市場行為四要素132

二、技術分析的理論基礎132

三、技術分析的局限性133

第二節技術分析的主要理論133

一、道氏理論133

二、波浪理論136

第三節技術分析的主要方法138

一、K線分析法138

二、切線分析法145

三、形態分析法149

第四節技術指標分析概述156

一、技術指標的應用方法156

二、技術指標的本質157

第五節市場趨勢指標和市場動量指標158

一、移動平均線158

二、指數平滑異同移動平均線160

三、相對強弱指標163

四、威廉指標164

五、隨機指標166

第六節市場大盤指標和人氣指標167

一、騰落指數168

二、漲跌比指標168

三、超買超賣指標169

四、乖離率169

五、人氣指標、買賣意願指標和中間意願指標171

六、心理線173

本章小結173

綜合練習174



第八章證券投資的收益和風險177

學習目標177

課前閱讀177

第一節 證券投資的收益177

一、債券投資的收益178

二、股票投資的收益186

三、基金投資的收益188

第二節證券組合理論190

一、證券組合的收益和風險190

二、馬科維茨均值-方差模型194

三、最優證券組合選擇195

四、馬科維茨均值-方差模型的應用195

第三節資本資產定價模型196

一、基本假設196

二、資本市場線理論196

三、證券市場線198

四、證券特征線理論200

五、資本資產定價模型的應用及其局限201

第四節證券投資風險的識別與控制201

一、繫統風險202

二、非繫統風險204

三、收益和風險的關繫205

四、證券交易過程中的風險206

本章小結207

綜合練習208



第九章證券投資操作策略211

學習目標211

課前閱讀211

第一節 證券市場選股策略211

一、買藍籌股212

二、買低市盈率股213

三、買高成長股214

四、買政策股214

五、買概念股215

六、買超跌股215

第二節規避投資風險的常用方法216

一、順勢投資法216

二、攤平投資法216

三、“撥檔子”投資法217

四、分段交易法218

五、保本投資法218

六、投資三分法219

第三節牛市與熊市的操作策略219

一、牛市及其特征219

二、熊市及其特征220

三、牛市市場操作要點221

四、熊市市場操作要點222

第四節散戶操盤策略223

一、股市八大真理223

二、股票投資經典方法225

三、工薪族股票投資要則226

本章小結227

綜合練習228

附錄230

證券常用英文簡寫釋義230

自測試卷及答案230

更新勘誤表和配套資料索取示意圖230

主要參考文獻231