推薦序1                                    自序1                                               凡例1                                                     緒論.破產程序和債權人權利保護指南圖解1                第一節破產程序業務流程及辦理時限面面觀1               第二節破產程序中債權人權利保護面面觀6                 第一章.債權人參與破產程序的實操要點及權利保護13         第一節債權人申請啟動破產程序的必要性及操作要點13       第二節債權申報與確認中關注的問題及實操要點（上）18     第三節債權申報與確認中關注的問題及實操要點（下）27     第四節未履行完畢合同在破產程序中的處理及應對要點32     第五節債權人在破產程序中的知情權行使及保護要點38          第六節債權人破產抵銷權的行使規則及實操要點46           第七節債權人破產別除權的行使規則及實操要點56             第八節權利人破產取回權的行使規則及實操要點62           第九節債權人破產撤銷權的行使規則及實操要點71              第十節權利人在破產程序中的復議權行使規則及實操要點79   第十一節破產程序中不同主體在保證鏈條中的債權實現規則及實操要點85 
第十二節債權人如何運用債權人委員會助力債權實現 91  
第十三節債權人參與破產重整債轉股實踐 95  
第二章.破產程序中不同債權的權利保護規則 106  
第一節破產程序中擔保權與職工債權的優先順位 106  
第二節房企破產風險中的購房者優先權及權益保障 111  
第三節以房抵債及房企破產中的特殊處理規則 121  
第四節破產中的建設工程價款優先受償權（上） 129  
第五節破產中的建設工程價款優先受償權（下） 137  
第六節融資租賃物的破產取回路徑 148  
第三章.與破產及強制清算程序有關的其他難點問題 154  
第一節營利性民辦學校破產退出路徑 154  
第二節個人破產重整“首案”的評析與思考 166  
第三節破產法範疇內的居住權保護問題 170  
第四節債權人在共益債融資中的利益識別與決策考量 175  
第五節“不予受理”強制清算申請的規則適用 185  
第六節“執轉破”制度與債權人保護 193  
第七節破產管理人的勤勉忠實義務 216  
第八節房地產企業破產清算程序中的復工問題 226  
第九節重整計劃執行期間的變更問題 232  
第十節未按期申報債權在破產重整中的權利設置 245  
第十一節企業破產程序管轄規則與其他程序銜接 249  
第十二節破產程序中的稅收債權及稅務問題 256  
第十三節預重整制度與債權人保護 267  
附錄.法律法規索引 274  

市場經濟的基礎是信用交易，信用交易自然形成形式多樣的債權債務關繫。債權債務關繫作為市場經濟中最為典型的經濟現像，相應的制度供給非常豐富。《民法典》第一條開宗明義指出的“保護民事主體的合法權益，調整民事關繫，維護社會與經濟秩序……”是法律對包括債權在內的民事主體合法權益保護宗旨的宣示。不少法律甚至特別強調維護債權債務關繫、維護債權人合法權益。市場經濟作為法治經濟，需要通過保護債權實現保護產權、鼓勵交易、促進交易、維護交易安全、保障交易秩序的價值目標。就法理而言，債的給付與受領關繫體現著債權人與債務人之間的緊張關繫，多數情形經由債務人清償與債權人實現債權而消解。就社會而言，債權債務關繫的創設與完成不斷促使財富融通，是市場經濟的要義所在，也成為繁榮經濟生活最典型的圖景。
不過，並非所有的債權債務關繫都能夠按照當事人的意願走完“債的生命周期”，債務人完全履行債務，債權人全面實現權利。發生爭議時，當事人可以依賴於訴訟、仲裁等機制。債務人不當拒絕履行時，可以依賴於強制執行等制度提供保護。這些爭議依然遵循債的“相對性原則”，在債權人與債務人之間解決。復雜的情形是債務人清償能力嚴重下降，債權債務關繫的處理超出了特定的債權人與債務人之間事先的安排，出現諸多債權人之債權期待與債務人有限財產之間的嚴重衝突，出現了對同一債務人的各債權人之間的緊張關繫。基於公正的目標，需要的是一套能夠維護全體債權人利益的公平清償制度。其中，債務人財產與對債務人的債權就成為兩大重點領域。一旦債務人進入破產出現無力清償債務的情形，與債務人獨立構建債權債務關繫的債權人群體被“卷入”一個“利益共同體”。債權人隻能按照規定的程序與方式去行使自己原本在破產程序之前所確定的各種權利，爭取獲得債權救濟的機會。在此意義上，破產法處理債權債務關繫的規則與破產法以外的債權債務關繫規則就當然地“聚合”到一起，破產程序中依法維護債權人利益也就成了一門特殊的“法律技藝”。對於律師而言，在擔任管理人履行職責的場合，受理債權申報、審核、甄別、分類、清償，確定債權人並維護債權人破產程序中的知情權、參與權、監督權與受領破產財產的權利，協助組織債權人會議、債權人委員會等債權人團體形成團體決策等；在為特定債權人依法維護利益的場合，需要參與確定債權的性質與數額，完成債權申報事務，代理解決債權申報爭議，代表債權人參與破產程序，依法律規定維護債權人的其他權利，等等。參與過破產案件的律師對於出現的各種有關債權保障的問題都有過許多的研究，有著嘗試各種解決方案的豐富實踐。或者是因為債權申報、補充申報的程序性問題及其對於債權人影響問題，或者是因為債權人在參與破產程序過程中發生的爭議，或者是因為債權發生原因的審查問題，或者是因為債權的性質與破產程序中的地位問題，或者是因為債權數額問題，或者是因為與債權擔保涉及債務人特定財產或者涉及第三人的問題……

應當說，債權人是破產債權制度的最重要的主體，保障債權人的利益是資源稀缺情形下利益分配制度實現法律正義價值觀的第一位要求。破產清算程序貫徹保障全體債權人的公平清償目標，債權保障理念是核心理念，盡管制度內容有使債權絕對化的一面，但其最大限度保障破產債權實現的理念與精神卻不容置疑，也是“有債必還”法則最好的踐行者。問題是，在形形色色的債權形成“集合”時，破產程序面臨的難題就轉換為維護債權人公平受償機會與針對不同的債權類型依法維護各種優先性的權利的矛盾、各類當事人事先依法約定的優先性權利與依照法律規定的優先性權利之間的矛盾，甚至考慮到債務人資產的稀缺性，強制性地將某些債權采取制度性的“劣後”安排。破產實務中，我們常常需要穿透債權債務關繫的迷霧，在破產程序中先甄別個別債權債務關繫的發生原因、性質，對各類債權進行檢索分類，明確不同類別的債權各自在破產程序中的地位。此外，市場邏輯的啟示同樣十分重要：債務人財產價值最大化纔是確定債權最佳實現方式的經濟基礎，要善於采取市場化的方式發現債務人財產的最大價值，利用債務人財產繼續從事生產經營創造更多的財富用於分配。破產制度要避免一般清算對資產價值的耗損，鼓勵組織全體債權人並動員其他外部資源尋求更優方案，鼓勵發現債務人資產所蘊含的營運價值，在維護債務人存續並創造更多價值基礎上尋求最優分配方案。顯然，現代破產制度內涵越來越豐富，包括各類債權人在內的利益各方參與破產程序，以著力於解決債權債務關繫、維護債權人與債務人的合法權益、維護交易秩序與促進經濟發展的理念都指引我們構建更加發達的規則體繫。例如，有限責任背景下，“破產不免責主義”與“破產懲罰主義”可以被放棄，對於誠實而不幸的債務人提供東山再起的機會代表現代破產文明的方向；公司等作為股東、債權人以及其他利益相關者權益的集合體，更需要通過破產預防維護債權人與債務人的合法權益；破產程序對於當事人合約安排等的嚴格約束與剛性重置在面對現代經濟活動的高度聯結性作出更緩和的調適，允許為了維護金融體繫穩定與交易秩序等提供“破產隔離”的安全港保護，等等。總的看來，既要確立保障破產債權作為破產制度功能定位最堅實的基礎，又需要梳理與甄別破產程序中的相關利益各方，破產制度的實施需要鼓勵利益各方在復雜背景下采取恰當的行動，並在破產程序中實現利益相互平衡的目標。無論是破產法的理論研究，或者是破產執業中的個案探索，都需要在實現這一目標上作出更大的努力。

我國破產法研究的歷史並不長，破產法通常被認為是一個小眾的研究領域。破產法研究也有一個特殊的現像，那就是，破產執業群體在總結破產實踐與開展研究上具有特殊的自覺性。破產實務研究成為破產法研究的重要組成部分。本書作者及團隊長期專注於民商事法律服務和企業破產與重組法律服務，作為管理人或債權人代理人參與過諸多破產案件，面對經常遭遇的爭議、疑惑與困難，也進行了不少專題性的研究，對於破產法體繫與具體規則、

破產法規則與非破產法規則的對接、破產法的適用與破產事務的執行等問題
都有了比較深刻的認識。在此基礎上，從債權人在破產程序中如何保護合法
權益角度出發，結合各地破產實踐中改革探索的經驗，以問題為導向，就涉
及破產債權的破產實務問題形成了比較繫統的參考方案。通觀本書，我們可
以發現本書有不少亮點。
第一，緊緊圍繞破產債權中心命題。本書以破產實務為主線，比較繫統
地介紹了有關破產程序中債權人權利保護的各種方式。討論並不拘泥於體繫
構建，而是就相關的破產法理論、破產糾紛處理規則與破產經驗展開討論。
從“債的生命周期”看，包括合同簽訂過程中的債權保護約定，合同存續期
間的債權保護方案，債務人發生破產原因情形下破產申請權的行使策略安排，
破產程序啟動後的債權申報，破產程序期間債權人諸權利的行使等都進行了
討論。對於特定情形下的債權救濟問題也有選擇地進行了討論，尤其是對共
益債融資、房地產企業破產中的債權保護、民辦學校等特殊主體破產情形下
的債權保護及在破產衍生訴訟中的權利行使等熱點問題都作了比較深入的
分析。相信這些分析對於鼓勵債權人采取“積極行動主義”能夠發揮積極的
作用。
第二，著力切合最新破產實踐。我國自改革開放以來，高度重視營商環
境建設，不斷完善市場主體退出制度。尤其是2013 年11 月《中共中央關於
全面深化改革重大問題的決定》特別強調要“健全優勝劣汰市場化退出機制，
完善企業破產制度”，2018 年中央全面深化改革委員會審議通過《加快完善
市場主體退出制度改革方案》，破產實踐發展迅速。破產實務研究也越來越豐
富。從事破產執業的律師需要承擔繁重的實務工作，要抽出專門時間寫作實
屬不易。更為重要的是，近年來，從《民法典》的頒布和與相關司法解釋的
出臺，從國務院與最高人民法院有關破產政策文件與司法文件的出臺到各地
破產司法的實踐探索，從基於破產程序的規範辦案到動員社會力量推動市場
化重整的積極探索，都豐富著破產法的理論。作者團隊持續關注破產理論研
究和破產實踐的最新動態，最新信息被及時融合到相關章節中。

第三，結合現實問題提供方案。本書以繫列專章的形式為債權人及其律師在實務中維護自己的合法權益提供了細致入微的輔導建議，從實踐案例出發卻遠不滿足於解決某個問題，著力對一類問題給出可行性的實務建議。對於一些實操性問題, 更是較為詳細地寫明了實操規範和技巧，折射出了商事思維以及復合學科知識背景對於解決破產疑難問題和達到真正保護債權人合法利益的法律目標的重要價值。
來源於一線實務者的總結與思考的破產法著作，不僅是破產執業者交流的重要方式，也是破產法理論研究的重要組成部分，還可以為進一步開展研究提供重要的支持。閱讀本書，深感作者群體以破產專業優勢服務廣泛領域，開展實務研究資料鮮活，觀點明確，既通俗易懂又有一定的理論深度。我相信讀者們，特別是破產實務工作者，可以從本書中獲得準確理解與適用相關破產規範、處理破產實務問題的實務經驗與理論知識，並不斷提高破產實操技巧。我也同樣相信，破產執業群體共同推動的破產實務研究將在破產法理論研究與推動破產法實施中發揮更大的作用。
   華東政法大學教授、博士生導師，   
   上海市破產法研究會副會長 
   楊忠孝