劉憲權，華東政法大學刑法學教授、博士生導師、經天學者講席教授，荷蘭伊拉斯謨大學法學博士。現任華東政法大學刑事法學研究院院長，上海市刑法學研究會會長，兼任上海市委、市紀委監察委、市委政法委、市教衛工作黨委等法律顧問，上海市一流學科刑法學學科帶頭人，享受國務院政府特殊津貼。2019年10月獲“慶祝中華人民共和國成立70周年”紀念章。

長期從事刑法學研究工作，重點研究人工智能刑法規制、經濟犯罪、金融犯罪、涉信息網絡犯罪、職務犯罪、數據宇宙空間犯罪、侵犯個人信息犯罪等領域。獨著和參著學術著作80餘部，科研成果曾分別獲上海市哲學社會科學優秀成果獎、全國法學教材與科研成果獎，以及教學成果二等獎、上海市優秀教材一等獎、上海市高等教育教學成果一等獎等多項獎項。主持2項國家社科基金重大項目、3項一般項目和1項中華外譯項目，得到了國內外專家的認可，產生了良好的經濟效益與社會效益。在《法學研究》《中國法學》《中外法學》《人民日報》《光明日報》等權威期刊、報紙發表論文800餘篇。

入選首批“國家高層次人纔特殊支持計劃（即國家‘萬人計劃’）”，曾獲“全國勞模”“全國傑出專業技術人纔”“上海市教育功臣”（文科教學領域）、“國*級教學名師”“全國優秀教師”“中國傑出人文社會科學家”“上海市領軍人纔”“上海市勞模年度人物”“寶鋼教育基金全國優秀教師”“上海市教書育人楷模”等多項榮譽稱號。連續13年榮獲中國法學創新網“高產作者”稱號，連續20年被華東政法大學全校學生投票評為“我心目中的教師”，並因此獲全校的“教師終身成就獎”。因教學、科研事跡特別突出，分別在2019年與2020年被授予華東政法大學“傑出教學貢獻獎”與“傑出科研貢獻獎”。

總序 _ 1 

章互聯網金融犯罪的立法現狀、問題與完善 _ 1 

節.互聯網金融犯罪的立法趨向 _ 1 

一、《刑法修正案（十一）》對互聯網金融犯罪仍秉持重刑化刑事立法趨向 _ 2 

二、《刑法修正案（十一）》對互聯網金融犯罪修正內容明確關注焦點突出 _ 7 

第二節.互聯網金融犯罪的定罪量刑標準 _ 12 

一、互聯網金融犯罪刑事立法中法定刑的調整 _ 12 

二、互聯網金融犯罪刑事立法中的罰金刑無限額化 _ 21 

三、互聯網金融犯罪刑事立法提高個罪入罪門檻 _ 25 

第三節.互聯網金融犯罪立法存在的問題與完善 _ 29 

一、忽視互聯網科技帶來的新型金融刑事風險 _ 29 

二、缺乏對私募基金管理人及從業人員進行刑法規制的內容 _ 32 

三、須對互聯網金融刑法保護的立法進一步完善 _ 35 

第二章互聯網金融刑法的理念研究 _ 44 

節.互聯網金融刑法的政策定位 _ 44 

一、互聯網金融市場信息安全保障 _ 45 

二、互聯網金融市場風險控制 _ 51 

第二節.互聯網金融刑法規制的必要性及其限度 _ 57 

一、刑法規制的必要性：互聯網進入存在較大刑事風險 _ 58 

二、刑法規制的限度性：不應阻滯互聯網金融創新 _ 67 

第三節.互聯網金融刑法規制的路徑 _ 76 

一、刑法規制路徑：互聯網金融的刑事立法限縮與司法謹慎 _ 77 

二、互聯網金融刑法規制路徑的具體展開 _ 88 

三、互聯網金融市場刑法保護的司法完善：投資權益與融資效率的價值平衡 _ 94 

第三章互聯網金融平臺的刑法問題研究 _ 102 

節.互聯網金融平臺的刑事風險及責任邊界 _ 102 

一、國內互聯網金融平臺的類型考察 _ 103 

二、互聯網金融平臺的刑事風險樣態 _ 109 

三、互聯網金融平臺可能涉及刑事責任的邊界 _ 116 

第二節.互聯網金融平臺法律規制中的刑民分界 _ 130 

一、P2P 網貸平臺的法律屬性與可能涉及的犯罪類型 _ 131 

二、P2P 網貸平臺業務行為中可能涉及的刑民分界問題 _ 134 

三、處理涉P2P 網貸平臺刑民爭議案件應堅持的理念與原則 _ 144 

第三節.P2P網絡集資行為刑法規制評析 _ 149 

一、P2P 網絡集資刑法介入的必要性 _ 150 

二、P2P 網絡集資行為刑法規制的範圍 _ 153 

三、P2P 網絡集資行為犯罪的認定 _ 159 

第四章互聯網時代信用卡犯罪的刑法問題研究 _ 168 

節.互聯網時代涉信用卡犯罪的對像新解 _ 168 

一、涉信用卡犯罪中“信用卡”含義的重新審視 _ 170

二、涉信用卡犯罪中“信用卡信息”的含義釐清 _ 180 

三、涉信用卡犯罪對像表現形式的拓展 _ 189 

第二節.互聯網時代“冒用信用卡行為”的新理解 _ 195 

一、“冒用”的對像是具有特定關繫的金融賬戶 _ 195 

二、冒用行為的種類更趨多樣化 _ 196 

三、冒用信用卡取財的重要特征是“機器人被騙”_ 198 

第三節.涉第三方支付侵財行為的刑法定性 _ 205 

一、第三方支付方式與傳統信用卡支付方式的關繫廓清 _ 205 

二、涉第三方支付侵財行為應當屬於詐騙類犯罪 _ 211 

三、涉第三方支付侵財行為屬於信用卡詐騙 _ 213 

第五章互聯網證券、期貨犯罪的刑法問題研究 _ 217 

節.互聯網時代證券、期貨犯罪的類型 _ 217 

一、信息欺詐型證券、期貨犯罪 _ 218 

二、信息操縱型證券、期貨犯罪 _ 220 

三、信息濫用型證券、期貨犯罪 _ 222 

第二節.互聯網時代證券、期貨犯罪的應對 _ 225 

一、互聯網時代證券、期貨市場刑法保護的原則 _ 226 

二、互聯網時代證券、期貨犯罪刑法規制的核心措施 _ 231 

三、互聯網金融時代證券、期貨市場司法保護規則 _ 238 

第三節.涉人工智能證券、期貨犯罪的刑事風險及應對 _ 244 

一、人工智能時代證券、期貨市場的刑事風險分析 _ 245 

二、人工智能時代證券、期貨市場刑事風險應對理念與防範進路 _ 258 

總序

    金融是國家的經濟命脈，是社會經濟的核心。金融服務是人們社會生活的基本需求之一，儲蓄、貸款、支付、股票、保險等金融服務已滲透到我們生活的各個方面，並發揮著重要的作用，給人們的社會生活與財富分配帶來了重大影響。金融業不僅是物質財富的集散地，也是各類風險的聚集地，金融對經濟和社會的發展有著巨大的影響，其本身的高風險性決定了金融犯罪危害的嚴重性。金融業作為信貸收支、外彙收支、現金收支、支付的結算中心和分配渠道，與其他相關金融機關及工商企業聯繫緊密，從而使得金融風險區別於一般商業活動的局部風險而成為一種繫統風險。金融安全與穩定是國家社會安定的重要因素，我們有必要研究金融犯罪的現狀以及發展趨勢，探尋有效的應對策略以嚴厲打擊金融犯罪，防範金融風險，確保金融安全，維護金融秩序。

    當下，我們已經進入了新經濟時代與新技術時代，這個時代體現出網絡化、高技術化和全球化的特征。在這樣的時代背景下，金融領域也不斷出現創新，金融細分下的新市場、新的金融產品、新的金融工具和新的交易方式不斷出現。與此同時，新的金融犯罪手段與犯罪類型也不斷出現，且呈現出高發態勢。例如，利用網絡支付平臺、網絡借貸平臺、第三方支付平臺等實施的金融詐騙、非法集資類犯罪；濫用人工智能技術在證券期貨市場中實施的操縱類犯罪；新三板市場、私募基金等新的金融市場領域發生的欺詐、操縱類犯罪；等等。由於針對創新金融的監管存在一定的滯後性，一些新型的金融犯罪活動常遊走於法律與制度的邊緣，形成“灰色地帶”，對國家的金融管理與金融安全提出挑戰，對刑事法律的適用也產生了一定的衝擊。金融刑法的研究應當緊跟前沿形勢，以當下的經濟背景與金融環境為基礎，對於新型金融犯罪給予足夠的關注，有針對性地構建金融犯罪防範體繫，探究新型金融犯罪的防範措施，以降低金融風險，維護金融發展秩序，進而保護國家經濟有序發展。

    本人一直致力於金融犯罪的研究，至今已有二十餘載。早在1998 年就出版了《金融風險防範與犯罪懲治》一書，這是1997 年《刑法》實施以來我國部金融犯罪專著。其後，於2005 年出版了《金融犯罪理論專題研究》與《證券期貨犯罪理論與實務》，2008 年出版了《金融犯罪刑法理論與實踐》（現修訂更名為《金融犯罪刑法學原理》），2012 年以來本人還主編了“金融犯罪研究叢書”，該叢書以專題的形式對金融犯罪中的信用卡犯罪、證券期貨犯罪、存貸犯罪、集資犯罪等犯罪中的重點、難點問題進行了深入的分析與研討。本次“金融刑法專題研究叢書”也將以專題的形式予以展現，但其特點在於研究的時代性與前沿性。新時代下，技術創新激發了金融創新，也激活了金融市場，金融業蓬勃發展，新的金融工具與新的交易方式層出不窮，使得金融犯罪也發生了較大的變化。本叢書的策劃與寫作旨在對新型金融工具與金融市場發展所引發的一繫列新型的金融犯罪模式在法律適用上存在的困惑與難題進行研究與探討，推動金融刑法發展的與時俱進，以期能夠對新時代下金融犯罪司法實踐有所裨益。                                                                                                                                劉憲權

2020 年6 月於華政東風樓