篇 知識精講及命題預測

章 證券交易概述

考前復習指導

本章考點內容精析

節 證券交易的概念、基本要素和交易機制

第二節 證券交易所的會員、席位和

本章經典真題回顧

本章預測試題

參考答案及解析

第二章 證券交易程序

考前復習指導

本章考點內容精析

節 證券交易程序概述

第二節 證券賬戶和證券托管

第三節 委托買賣

第四節 竟價與成交

第五節 交易結算

本章經典真題回顧

本章預測試題

參考答案及解析

第三章 特別交易事項及其監管

考前復習指導

本章考點內容精析

節 特別交易規定與交易事項

第二節 交易信息和交易行為的監督與管理

本章經典真題回顧

本章預測試題

參考答案及解析

第四章 證券經紀業務

考前復習指導

本章考點內容精析

節 證券經紀業務概述

第二節 證券經紀業務的營運管理

第三節 證券經紀業務的營銷管理

第四節 證券經紀業務的風險及其防範

第五節 證券經紀業務的監管和法律責任

本章經典真題回顧

本章預測試題

參考答案及解析

第五章 經紀業務相關實務

考前復習指導

本章考點內容精析

節 股票網上發行

第二節 分紅派息、配股及股東大會網絡投票

第三節 基金、權證和可轉換債券的相關操作

第四節 代辦股份轉讓

第五節 期貨交易的中間介紹

本章經典真題回顧

本章預測試題

參考答案及解析

第六章 證券自營業務

考前復習指導

本章考點內容精析

節 證券自營業務的含義與特點

第二節 證券公司證券自營業務管理

第三節 證券自營業務的禁止行為

……

第二篇 歷年真題及名師詳解

附錄

網上競價發行除具有網上發行的前述優點之外，還具有市場性和連續性的優點。但網上競價發行也存在一些缺點。比如，股價容易被機構大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風險。特別是發行規模較小的股票，發行價格被大資金操縱的可能性較大。

②網上定價發行。新股網上定價發行是事先規定發行價格，再利用證券交易所交易繫統來發行股票的發行方式，即主承銷商利用證券交易所的交易繫統，按已確定的發行價格向投資者發售股票。

自2005年1月1日起，我國開始實行首次公開發行股票的詢價制度。按規定，新股發行采用現金申購制度。

2006年9月，中國證監會公布並開始實施《證券發行與承銷管理辦法》。按照該辦法的規定，首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式確定股票發行價格。詢價也分為初步詢價和累計投標詢價。

二、股票上網發行資金申購程序

（一）基本規定

①申購單位及上限。上海證券交易所規定，每一申購單位為1000股，申購數量不少於1000股，超過1000股的必須是1000股的整數倍，但不得超過當次社會公眾股上網發行總量的1%o，且不得超過9999.9
萬股。深圳證券交易所規定，申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少於500股，超過500股的必須是500股的整數倍，但不得超過主承銷商在發行公告中確定的申購上限，且不超過999999500股。

②申購次數。除法規規定的證券賬戶外，同一證券賬戶的多次申購委托（深圳證券交易所包括在不同的營業網點各進行一次申購的情況），除次申購外，均視為無效申購；其餘申購由證券交易所交易繫統自動剔除。新股申購一經確認，不得撤銷。

③申購配號。對所有有效申購單位按時間順序連續配號。

④資金交收。結算參與人應使用其資金交收賬戶完成新股申購的資金交收，並應保證其資金交收賬戶在規定的資金到賬時點有足額資金用於新股申購的資金交收。

（二）操作流程

深圳證券交易所上網發行申購資金凍結時間為3個交易日；上海證券交易所上網發行申購資金凍結時間設計為4個交易日，但根據發行人和主承銷商的申請也可以縮短為3個交易日。因此，下面說明申購咨金凍結3個交易日的流程。

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