內容簡介
《養老金制度精算設計及動態投資策略研究》針對中國現行養老保險政策中存在的問題,繫統研究了如何設計中國基本養老保險制度精算指標體繫和DC型企業年金計劃精算指標體繫,構建了隱性養老金債務精算模型及基金未來缺口精算模型,測算了中國隱性養老金債務規模,提出了縮減隱性養老金債務的對策。針對養老保險基金的保值增值問題,本書分別從離散和連續框架角度下研究了養老保險基金的動態投資策略:在離散框架下,主要研究了三方面內容,基於期望效用的投資策略、WCVaR風險控制下的投資策略、帶有模糊流動性約束的CVaR及WCVaR投資策略;在連續框架下,主要研究了六方面內容,基於效用函數的投資策略、基於損失函數模型的投資策略、基於仿射利率結構的投資策略、基於CEV及E—CEV模型的投資策略、基於分數次布朗運動模型的投資策略,以及基於生存概率的投資策略。針對上述各種投資策略,通過仿真模擬分別歸納了其投資規律。
《養老金制度精算設計及動態投資策略研究》可供本科院校的學生、教師、科研人員及相關研究機構工作者參考。