內容簡介
金融市場結構是指金融產業中金融組織關繫的特征和形式，反映金融組織之間及其和其他經濟行為主體之間的商品交易地位和關繫。金融開放對金融市場競爭性影響顯著，金融市場結構發展的水平直接影響金融創新的深度和廣度以及規避金融風險的能力的提高。與歐美發達成熟的市場相比，目前我國金融市場尚處在初級階段，而且，我國金融業是在高度行政壟斷條件下產生的高集中度產業，是競爭不充分的行業，也是市場績效較差的行業之一。伴隨我國金融市場開放步伐的加快，競爭性金融市場結構的構建將成為我國金融體繫擴大開放的戰略選擇。
前一階段的改革並沒有改變我國金融市場的壟斷局面。，工、農、中、建四大商業銀行在全國存款中的份額占60％以上；第二，我國中央銀行的低利率貸款的95％是給這4家商業銀行；第三，四大商業銀行在結算業務、外彙業務、分支機構設置等方面具有更多的優惠條件，這種壟斷性的市場結構抑制了競爭，使我國金融業未能形成規範的競爭環境，從而使金融業的效率、服務質量提高不快。由於利潤的誘惑，使意向進入者眾多。前些年，一些變相的銀行金融機構應運而生，這些變相的金融機構未納入規範監管體繫，已經出現很多問題，從而干擾了金融秩序，使整個金融業的風險大大增加。金融市場結構是指金融產業中金融組織關繫的特征和形式，反映金融組織之間及其和其他經濟行為主體之間的商品交易地位和關繫。金融開放對金融市場競爭性影響顯著，金融市場結構發展的水平直接影響金融創新的深度和廣度以及規避金融風險的能力的提高。與歐美發達成熟的市場相比，目前我國金融市場尚處在初級階段，而且，我國金融業是在高度行政壟斷條件下產生的高集中度產業，是競爭不充分的行業，也是市場績效較差的行業之一。伴隨我國金融市場開放步伐的加快，競爭性金融市場結構的構建將成為我國金融體繫擴大開放的戰略選擇。
前一階段的改革並沒有改變我國金融市場的壟斷局面。，工、農、中、建四大商業銀行在全國存款中的份額占60％以上；第二，我國中央銀行的低利率貸款的95％是給這4家商業銀行；第三，四大商業銀行在結算業務、外彙業務、分支機構設置等方面具有更多的優惠條件，這種壟斷性的市場結構抑制了競爭，使我國金融業未能形成規範的競爭環境，從而使金融業的效率、服務質量提高不快。由於利潤的誘惑，使意向進入者眾多。前些年，一些變相的銀行金融機構應運而生，這些變相的金融機構未納入規範監管體繫，已經出現很多問題，從而干擾了金融秩序，使整個金融業的風險大大增加。
從國外經驗來看，要提高金融業效率，降低金融業風險，就必須打破壟斷、改變這種無法使金融資源配置效率優化的市場壟斷，促進和提高市場競爭。尤其是在WTO過渡期後，隨著我國金融開放的不斷深化，伴隨利率、彙率管制的放松，外資金融機構的大規模進入，中國金融市場結構必將發生深刻的變化，國有經濟壟斷金融市場的格局將逐漸被打破，金融市場化趨勢將日益明顯，國有、外資、民營將成為競爭性金融市場結構的主體。而目前所倡導的“自由化、市場化、民營化”是各種壟斷性行業改革的主要方向，也是促進市場結構逐漸成熟的重要途徑。
我國金融開放加快的直接效應是外資進入中國金融市場的速度和規模將大大提高，國內金融市場競爭國際化、國際金融市場競爭國內化的趨勢將進一步加劇，由此必然演化為金融市場結構的急劇變動。
在我國金融市場開放的宏觀背景下，山東省局域市場的發展特征和未來趨勢，直接關繫我國整體金融市場結構性變遷。作為我國的經濟大省，山東省的經濟規模、發展速度和內在質量都位居前列，良好的發展勢頭使山東成為環渤海經濟圈中*有活力和發展潛力的經濟區域。改革開放以來，山東金融業對經濟的快速、健康發展做出了巨大貢獻。然而，與先進省份相比，山東金融業的發展滯後於經濟發展。山東金融業存在的突出問題除了金融總量與經濟總量不相稱以外，山東省金融市場結構的不盡合理導致了金融市場效率的低下，尤其是金融市場存在較強的壟斷制約了金融資源的有效配置，影響了山東經濟的可持續發展，同時也影響了我國金融市場發展，對山東省金融市場的研究，具有一定的代表性。
從對山東省金融市場結構的資源配置狀況、金融市場結構的影響因素以及山東省金融市場結構的特征來看，山東省金融市場存在一定的缺陷：
(1)金融市場存在一定程度的資源壟斷。山東的全國性(政策性銀行、國有銀行、股份制銀行)銀行分支機構擁有70％以上的金融資源，而有自主能力的地方金融機構卻隻有27％的市場份額；而且，大型企業信貸市場份額超過80％，且資金寬裕、利率偏低，而中小及民營企業信貸份額不足15％，利率則偏高。整個信貸分割，並且存在一定程度的壟斷，運行效率不高。
(2)國有獨資商業銀行仍占據壟斷地位。在間接融資的市場體繫中，國有獨資商業銀行仍占據壟斷地位，金融活力不足。全省除濟南、青島、煙臺等幾個有限的大中城市外，其他地市仍由國有獨資商業銀行高度壟斷，國有獨資商業銀行的存貸款市場集中度平均達60％以上。而地方性金融機構數量少、規模小、發展水平不高。金融壟斷的結果是金融活力不足和低效運營。金融活力不足及低效運營不僅會制約企業的發展，也降低了整個社會的資源配置效率，不利於經濟的穩定健康運行。
(3)金融三大市場相互割裂，直接融資比重偏低，金融體繫結構性失衡。山東省金融市場割裂。銀行、證券、保險分業經營，分業監管，貨幣市場、資本市場和保險市場隔離，沒有形成協調和合作機制，導致大量社會資金不能在貨幣市場、資本市場和保險市場之間相互流動，大大降低了資金配置的效率。
(4)金融發展環境尚待進一步優化：山東省金融市場整體信用環境依然欠佳；山東省金融市場的法治環境有待改善；山東省金融政策環境尚不寬松。
隨著山東省經濟的加速發展，未來的5—10年，山東將實現由經濟大省向經濟強省的歷史性跨越，這對金融業發展提出了很急迫的要求。未來幾年，山東金融對外開放將向縱深發展，國有銀行將陸續完成改制上市工作，地方商業銀行和農村信用社的產權改革也將進入實質性階段，市場化程度和金融競爭將不斷深入，整個金融業將在改革、調整和開放中迎來一個新的戰略發展期。
所以，山東省委、省政府領導做出決策，力爭把山東金融業作為一個獨立產業做大做強。做大做強的實質，在於謀求規模和效率的統一，謀求整體均衡和動態均衡的統一，謀求金融核心要素的適當優先發展。
金融市場隻有在自身運轉以及對外部經濟影響有效的情況下，纔能充分發揮其功能，也隻有結構合理的金融市場纔能實現其所有的功能，從而促進經濟效率的提高。從山東省金融資源與金融市場結構的發展情況、山東省區域金融市場子市場資源分布狀況來看，山東省金融市場結構的不盡合理導致了市場效率的低下，制約了金融資源的有效配置，對此，我們認為金融市場結構優化的導向或者說改革的方向是提高金融市場效率。具體而言，就當前的政策選擇來說：，要營造良好的宏觀經濟環境，為金融市場結構優化提供條件；第二，把結構優化作為金融發展的重心，樹立以結構優化為重點的金融發展觀；第三，就金融市場結構優化的目前任務來說，應當積極發展*市場，建設多層次資本市場體繫。具體包括：
(1)化市場主體，確立金融產業化組織構架；
(2)合理調整融資結構，完善金融市場體繫，扭轉金融市場的結構性失衡局面；
(3)以構建金融中心為支點，合理布局金融資源的分配，打破地區性壟斷；
(4)創造良好的金融發展環境。
今後，隻有通過加大山東省金融業開放力度，消除現有的行政壟斷局面，促進競爭，纔能真正把山東省金融業作為一個獨立產業做大做強；也纔能使山東省金融業發展逐漸邁入與市場化國家相同的正規軌道。
本著這一宗旨，未來山東金融業發展的總體目標就是：實現金融規模與效益的同步、快速增長，全面提升金融產業化地位和水平；到2010年，確保金融業發展與全省GDP在全國的比例保持一致；基本建成產業體繫完善、功能健全、結構合理、規劃有序、環境寬松並與經濟發展相適應的金融產業體繫。
這一宗旨，體現了科學發展觀，也為山東省今後金融發展確定了目標與方向。無論是從我國宏觀經濟環境的角度，還是從山東地區經濟協調發展的角度看，大力發展金融業都將成為山東經濟發展的先導。
今後，要想實現山東省經濟向深層次發展，就需要大力發展金融產業，就需要我們首先對山東省金融市場結構、金融資源配置的效率、存在的問題，尤其是對“入世”過渡期後山東省金融市場結構的變化對金融業發展帶來的影響有充分的認識，通過加大金融業開放力度，消除現有行政壟斷，促進競爭，金融業發展纔有可能逐漸邁入與市場化國家相同的正規軌道。這也是本書研究的現實意義所在。
前一階段的改革並沒有改變我國金融市場的壟斷局面。，工、農、中、建四大商業銀行在全國存款中的份額占60％以上；第二，我國中央銀行的低利率貸款的95％是給這4家商業銀行；第三，四大商業銀行在結算業務、外彙業務、分支機構設置等方面具有更多的優惠條件，這種壟斷性的市場結構抑制了競爭，使我國金融業未能形成規範的競爭環境，從而使金融業的效率、服務質量提高不快。由於利潤的誘惑，使意向進入者眾多。前些年，一些變相的銀行金融機構應運而生，這些變相的金融機構未納入規範監管體繫，已經出現很多問題，從而干擾了金融秩序，使整個金融業的風險大大增加。金融市場結構是指金融產業中金融組織關繫的特征和形式，反映金融組織之間及其和其他經濟行為主體之間的商品交易地位和關繫。金融開放對金融市場競爭性影響顯著，金融市場結構發展的水平直接影響金融創新的深度和廣度以及規避金融風險的能力的提高。與歐美發達成熟的市場相比，目前我國金融市場尚處在初級階段，而且，我國金融業是在高度行政壟斷條件下產生的高集中度產業，是競爭不充分的行業，也是市場績效較差的行業之一。伴隨我國金融市場開放步伐的加快，競爭性金融市場結構的構建將成為我國金融體繫擴大開放的戰略選擇。
前一階段的改革並沒有改變我國金融市場的壟斷局面。，工、農、中、建四大商業銀行在全國存款中的份額占60％以上；第二，我國中央銀行的低利率貸款的95％是給這4家商業銀行；第三，四大商業銀行在結算業務、外彙業務、分支機構設置等方面具有更多的優惠條件，這種壟斷性的市場結構抑制了競爭，使我國金融業未能形成規範的競爭環境，從而使金融業的效率、服務質量提高不快。由於利潤的誘惑，使意向進入者眾多。前些年，一些變相的銀行金融機構應運而生，這些變相的金融機構未納入規範監管體繫，已經出現很多問題，從而干擾了金融秩序，使整個金融業的風險大大增加。
從國外經驗來看，要提高金融業效率，降低金融業風險，就必須打破壟斷、改變這種無法使金融資源配置效率優化的市場壟斷，促進和提高市場競爭。尤其是在WTO過渡期後，隨著我國金融開放的不斷深化，伴隨利率、彙率管制的放松，外資金融機構的大規模進入，中國金融市場結構必將發生深刻的變化，國有經濟壟斷金融市場的格局將逐漸被打破，金融市場化趨勢將日益明顯，國有、外資、民營將成為競爭性金融市場結構的主體。而目前所倡導的“自由化、市場化、民營化”是各種壟斷性行業改革的主要方向，也是促進市場結構逐漸成熟的重要途徑。
我國金融開放加快的直接效應是外資進入中國金融市場的速度和規模將大大提高，國內金融市場競爭國際化、國際金融市場競爭國內化的趨勢將進一步加劇，由此必然演化為金融市場結構的急劇變動。
在我國金融市場開放的宏觀背景下，山東省局域市場的發展特征和未來趨勢，直接關繫我國整體金融市場結構性變遷。作為我國的經濟大省，山東省的經濟規模、發展速度和內在質量都位居前列，良好的發展勢頭使山東成為環渤海經濟圈中*有活力和發展潛力的經濟區域。改革開放以來，山東金融業對經濟的快速、健康發展做出了巨大貢獻。然而，與先進省份相比，山東金融業的發展滯後於經濟發展。山東金融業存在的突出問題除了金融總量與經濟總量不相稱以外，山東省金融市場結構的不盡合理導致了金融市場效率的低下，尤其是金融市場存在較強的壟斷制約了金融資源的有效配置，影響了山東經濟的可持續發展，同時也影響了我國金融市場發展，對山東省金融市場的研究，具有一定的代表性。
從對山東省金融市場結構的資源配置狀況、金融市場結構的影響因素以及山東省金融市場結構的特征來看，山東省金融市場存在一定的缺陷：
(1)金融市場存在一定程度的資源壟斷。山東的全國性(政策性銀行、國有銀行、股份制銀行)銀行分支機構擁有70％以上的金融資源，而有自主能力的地方金融機構卻隻有27％的市場份額；而且，大型企業信貸市場份額超過80％，且資金寬裕、利率偏低，而中小及民營企業信貸份額不足15％，利率則偏高。整個信貸分割，並且存在一定程度的壟斷，運行效率不高。
(2)國有獨資商業銀行仍占據壟斷地位。在間接融資的市場體繫中，國有獨資商業銀行仍占據壟斷地位，金融活力不足。全省除濟南、青島、煙臺等幾個有限的大中城市外，其他地市仍由國有獨資商業銀行高度壟斷，國有獨資商業銀行的存貸款市場集中度平均達60％以上。而地方性金融機構數量少、規模小、發展水平不高。金融壟斷的結果是金融活力不足和低效運營。金融活力不足及低效運營不僅會制約企業的發展，也降低了整個社會的資源配置效率，不利於經濟的穩定健康運行。
(3)金融三大市場相互割裂，直接融資比重偏低，金融體繫結構性失衡。山東省金融市場割裂。銀行、證券、保險分業經營，分業監管，貨幣市場、資本市場和保險市場隔離，沒有形成協調和合作機制，導致大量社會資金不能在貨幣市場、資本市場和保險市場之間相互流動，大大降低了資金配置的效率。
(4)金融發展環境尚待進一步優化：山東省金融市場整體信用環境依然欠佳；山東省金融市場的法治環境有待改善；山東省金融政策環境尚不寬松。
隨著山東省經濟的加速發展，未來的5—10年，山東將實現由經濟大省向經濟強省的歷史性跨越，這對金融業發展提出了很急迫的要求。未來幾年，山東金融對外開放將向縱深發展，國有銀行將陸續完成改制上市工作，地方商業銀行和農村信用社的產權改革也將進入實質性階段，市場化程度和金融競爭將不斷深入，整個金融業將在改革、調整和開放中迎來一個新的戰略發展期。
所以，山東省委、省政府領導做出決策，力爭把山東金融業作為一個獨立產業做大做強。做大做強的實質，在於謀求規模和效率的統一，謀求整體均衡和動態均衡的統一，謀求金融核心要素的適當優先發展。
金融市場隻有在自身運轉以及對外部經濟影響有效的情況下，纔能充分發揮其功能，也隻有結構合理的金融市場纔能實現其所有的功能，從而促進經濟效率的提高。從山東省金融資源與金融市場結構的發展情況、山東省區域金融市場子市場資源分布狀況來看，山東省金融市場結構的不盡合理導致了市場效率的低下，制約了金融資源的有效配置，對此，我們認為金融市場結構優化的導向或者說改革的方向是提高金融市場效率。具體而言，就當前的政策選擇來說：，要營造良好的宏觀經濟環境，為金融市場結構優化提供條件；第二，把結構優化作為金融發展的重心，樹立以結構優化為重點的金融發展觀；第三，就金融市場結構優化的目前任務來說，應當積極發展*市場，建設多層次資本市場體繫。具體包括：
(1)化市場主體，確立金融產業化組織構架；
(2)合理調整融資結構，完善金融市場體繫，扭轉金融市場的結構性失衡局面；
(3)以構建金融中心為支點，合理布局金融資源的分配，打破地區性壟斷；
(4)創造良好的金融發展環境。
今後，隻有通過加大山東省金融業開放力度，消除現有的行政壟斷局面，促進競爭，纔能真正把山東省金融業作為一個獨立產業做大做強；也纔能使山東省金融業發展逐漸邁入與市場化國家相同的正規軌道。
本著這一宗旨，未來山東金融業發展的總體目標就是：實現金融規模與效益的同步、快速增長，全面提升金融產業化地位和水平；到2010年，確保金融業發展與全省GDP在全國的比例保持一致；基本建成產業體繫完善、功能健全、結構合理、規劃有序、環境寬松並與經濟發展相適應的金融產業體繫。
這一宗旨，體現了科學發展觀，也為山東省今後金融發展確定了目標與方向。無論是從我國宏觀經濟環境的角度，還是從山東地區經濟協調發展的角度看，大力發展金融業都將成為山東經濟發展的先導。
今後，要想實現山東省經濟向深層次發展，就需要大力發展金融產業，就需要我們首先對山東省金融市場結構、金融資源配置的效率、存在的問題，尤其是對“入世”過渡期後山東省金融市場結構的變化對金融業發展帶來的影響有充分的認識，通過加大金融業開放力度，消除現有行政壟斷，促進競爭，金融業發展纔有可能逐漸邁入與市場化國家相同的正規軌道。這也是本書研究的現實意義所在。
