摘 要 IX
章 國際非政府組織小額信機構述評 1
一、概述 1
二、非政府小額信貸機構發展的背景 5
三、非政府組織小額信貸機構的作用和面臨的問題 7
（一）非政府小額信貸機構的作用 7
（二）非政府組織小額信貸機構面臨的問題 10
四、非政府組織小額信貸機構的商業化改制 12
（一）商業化改制的背景和原因 12
（二）商業化改制的利弊 13
（三）成功的商業化改制的關鍵因素 14
第二章 中國非營利性小額信貸的產生與發展 17
一、非營利性小額信貸組織產生的背景 17
二、公益/非營利性小額信貸組織的發展歷程 18
（一）中國社會科學院“扶貧經濟合作社”小額信貸扶貧項目 21
（二）聯合國開發計劃署（以下簡稱UNDP）/商務部交流中心扶貧小額信貸項目 24
（三）中和農信從小額信貸項目到小微金融機構 26
（四）重慶市開州區民豐互助合作會小額信貸 27
（五）從非政府組織到寧夏東方惠民小額貸款股份有限公司 29
（六）陝西西鄉縣婦女發展協會 30
（七）內蒙古烏審旗婦女發展協會 31
三、我國小額信貸的政策法規變化 32
第三章 中國非營利性小額信貸機構發展環境的變化 34
一、扶貧形勢的變化 34
（一）減貧40年取得了巨大成效，公益性小額信貸資金的重要性相對降低 35
（二）不平衡不充分發展的問題依然嚴重，相對貧困和多維貧困凸顯 38
二、農村金融政策與市場環境的變化 40
（一）農村金融市場開放，供給主體增加 40
（二）農村金融市場供給大幅增加 42
（三）金融監管政策趨嚴增加了解決小額信貸機構合法化、合規化的迫切性 43
三、鄉村振興和普惠金融建設仍然需要公益性小額信貸大發展 43
（一）農村金融市場供給仍然嚴重不足，中低收入農戶難以獲得正規金融機構服務 43
（二）實現可持續脫貧離不開金融支撐 44
（三）鄉村振興戰略為公益性小額信貸機構提供了廣闊的市場和舞臺 45
（四）發展普惠金融是時代的需要和趨勢 45
四、政策法律環境的逐步改善為小額信貸機構的合法化帶來希望 46
（一）研議中的《放貸人條例》可能成為扶貧小額信貸機構的基本法律依據 46
（二）小額貸款公司可以成為扶貧小額信貸機構轉制的一種組織載體 46
（三）農民資金互助組織可以為扶貧小額信貸機構轉制提供出路 47
第四章 中國非營利性小額信貸組織制度變遷 47
一、中國非營利性小額信貸的主要組織形態及其變化 48
二、三個主要非營利性小額信貸管理繫統的變遷 49
（一）中國社會科學院農村發展研究所“扶貧經濟合作社”管理繫統的轉變 49
（二）中國國際經濟技術交流中心所屬聯合國開發計劃署援助小額信貸機構管理繫統的轉變 50
（三）中國扶貧基金會小額信貸管理體制的變遷 52
三、商業化、股份化與堅持非營利性——幾個具有代表性的小額信貸機構 56
（一）商業化轉制：寧夏東方惠民小額貸款股份有限公司 56
（二）股份化改制：重慶開州民豐互助合作會 58
（三）堅持非營利性：四川省儀隴縣鄉村發展協會 61
四、改制的效果 64
（一）改制成功與否的判斷標準 64
（二）對改制效果的簡要評價 64
五、需要討論的問題 65
（一）改制後的小額信貸機構是否仍具有非營利性 65
（二）不具非營利性特征是否妨礙了初始扶貧目標 66
（三）改制後的公益產權利益誰來代表和行使 66
（四）怎樣構建社會企業 67
第五章 非營利性小額信貸機構業務模式及其變化 69
一、目標客戶與市場定位 69
二、產品和服務模式的變化 70
（一）產品服務化 70
（二）聯保擔保貸款比重增加 72
（三）反擔保門檻適當降低 73
（四）女性客戶更受關注 74
（五）“一站式”服務更便捷 75
（六）非金融服務更豐富 75
三、業務流程 77
（一）傳統業務流程 78
（二）業務流程變化與創新 79
四、風險管理（信貸、內控等）模式 80
（一）建立貸款評估體繫 80
（二）建立信譽刺激機制 80
（三）建立風險防範機制 81
（四）建立員工風險培訓機制 81
（五）建立信息化管理繫統 82
五、新技術應用與業務模式 82
（一）運用大數據和雲計算 82
（二）設計風險預測模型 83
第六章 非營利性小額信貸機構的財務績效 84
一、盈利性分析 84
（一）經營規模不斷擴大，貸款額度以下的貸款規模擴張快 84
（二）利潤水平總體上升，個體存在很大差異 86
（三）運營自負盈虧比率大幅上升 89
二、經營效率分析 89
（一）資產要素的經營效率呈倒U型發展趨勢 89
（二）人力資源的經營效率略有下降 90
三、信貸質量分析 94
（一）逾期貸款率有所下降 95
（二）注銷貸款比率普遍較低 96
（三）貸款損失準備金率大幅上升 97
第七章 非營利性小額信貸機構的社會績效 99
一、社會績效管理理念 101
（一）社會績效 101
（二）社會績效管理 102
（三）社會績效管理與社會績效評估 102
二、社會績效管理路徑 102
三、中國小額信貸聯盟會員機構社會績效現狀 104
（一）社會績效管理繫統 105
（二）服務質量 106
（三）覆蓋廣度 107
（四）覆蓋深度 108
（五）扶貧效果 110
（六）其他 111
四、結論 112
（一）社會績效管理繫統 112
（二）服務質量 113
（三）覆蓋廣度 113
（四）覆蓋深度 113
（五）扶貧效果 113
（六）其他 113
第八章 若干結論和政策思考 114
——我國公益性小額信貸組織是普惠金融健康發展的重要補充力量 114
一、 若干結論性意見 114
（一）公益小額信貸組織自覺自願服務於普惠金融的低端群體 114
（二）公益性小額信貸組織的成敗原因 116
（三）總體上說我國公益性制度主義小額信貸組織在微觀上是成功的，宏觀上則不成功 118
二、 政策建議與思考 122
（一） 對政府和監管部門 122
（二）對公益小額信貸組織 126
（三）公益小額信貸組織可能的轉型發展方向 126
第九章 非營利性小額信貸機構的典型案例分析 127
案例一：漢中市西鄉縣婦女發展協會案例分析 127
一、成立背景與發展歷程 127
二、法律性質與治理結構 128
三、資金來源 129
四、信貸用途與產品 130
五、客戶類別與特點 130
六、貸款程序與風險控制 132
七、內部管理 133
八、財務狀況 134
（一）信貸發放量 134
（二）信貸質量 134
（三）經營效率 135
（四）可持續能力 135
（五）淨利潤與負債 136
九、 社會效益 137
案例二：內蒙古格萊珉商都小額貸款公司案例分析 138
一、商都縣概況 138
二、格萊珉商都小貸公司發展變遷歷程 139
三、格萊珉商都小貸公司經營現狀 140
（一）組織架構 140
（二）業務進展 140
四、貸款產品及其目標客戶 141
（一）2011-2016年中和農信接管前貸款產品及客戶 141
（二）2017-2018年中和農信接管後貸款產品及客戶 141
五、內部管理制度 143
（一）薪酬福利制度更具激勵性 143
（二）員工管理更規範有效 144
（三）統一接入中和農信電子信息繫統 144
六、社會績效 144
七、格萊珉小額信貸模式中國化的思考 145
案例三：中和農信接管社科院扶貧社小額信貸項目研究---中和農信課題組報告節選 146