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  • 中國企業集團財務公司行業發展報告(2017)
    該商品所屬分類:經濟 -> 財政稅收
    【市場價】
    732-1062
    【優惠價】
    458-664
    【作者】 中國財務公司協會 
    【所屬類別】 圖書  經濟  財政稅收 
    【出版社】社會科學文獻出版社 
    【ISBN】9787520107785
    【折扣說明】一次購物滿999元台幣免運費+贈品
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    內容介紹



    開本:16開
    紙張:膠版紙
    包裝:平裝-膠訂

    是否套裝:否
    國際標準書號ISBN:9787520107785
    作者:中國財務公司協會

    出版社:社會科學文獻出版社
    出版時間:2017年06月 

        
        
    "

    內容簡介
    本書以數據統計為根據,以財務公司行業具體經營案例為基礎,高度貼近市場與實踐,以行業的高度、公正的觀點,全面的研究、專業的視角深入分析行業發展宏觀環境,概括行業發展的主要特征,總結行業存在的問題,提出可操作的方案,並對行業發展前景和趨勢做出預測和判斷。通過對財務公司行業全景式的研究、概括與解析,提出一繫列既具理論高度又有實踐價值的思路、觀點和理念,形成極具理論和實踐價值的行業性研究專著。
    作者簡介
    中國社會科學院財經戰略研究院(NATIONAL ACADEMY OF ECONOMIC STRATEGY, CASS)簡稱“財經院”,成立於1978年6月。其前身為中國社會科學院經濟研究所財政金融研究組和商業研究組。初稱“中國社會科學院財貿物資經濟研究所”。1994年,更名為“中國社會科學院財貿經濟研究所”。2003年,更名為“中國社會科學院財政與貿易經濟研究所”。2011年12月29日,作為中國社會科學院實施哲學社會科學創新工程的一個重大舉措,也是在創新工程後成立的首批跨學科、綜合性、創新型學術思想庫和新型研究機構,以財政與貿易經濟研究所為基礎,組建綜合性、創新型國家財經戰略研究機構——財經戰略研究院。
    目錄
    篇環境篇/1
    章經濟環境/3
    一2016年世界經濟形勢/3
    二2016年中國經濟形勢/7
    第二章金融環境/13
    一貨幣市場環境/13
    二資本市場環境/16
    三外彙市場環境/23
    第三章政策環境/26
    一貨幣政策環境/26
    二財政政策環境/29
    三監管政策環境/31
    四國資委相關政策要求/33
    第四章行業自律環境/35篇環境篇/1
    章經濟環境/3
    一2016年世界經濟形勢/3
    二2016年中國經濟形勢/7
    第二章金融環境/13
    一貨幣市場環境/13
    二資本市場環境/16
    三外彙市場環境/23
    第三章政策環境/26
    一貨幣政策環境/26
    二財政政策環境/29
    三監管政策環境/31
    四國資委相關政策要求/33
    第四章行業自律環境/35
    一強化戰略引導,主動服務供給側改革/35
    二代表行業利益,開闢行業服務新高地/36
    三積極溝通協調,營造良好外部環境/36
    四推進行業研究,提高行業發展效率/37
    五提升服務水平,充分發揮職能作用/37
    六完善治理體繫,理順協會運行機制/38

    第二篇機構篇/39
    第五章機構概覽/41
    一總體情況/41
    二分布情況/44
    三財務狀況/46
    四經營成果/50
    五行業評級/53
    第六章機構管理/55
    一公司治理/55
    二風險管理/57
    三人力資源管理/64
    四信息化管理/68

    第三篇業務篇/73
    第七章資產業務/75
    一總體情況/75
    二貸款業務/76
    三投資業務/84
    第八章負債業務/89
    一總體情況/89
    二存款業務/90
    三發行債券/96
    第九章同業業務/99
    一總體情況/99
    二存放同業/99
    三拆借業務/102
    四買入返售與賣出回購/107
    第十章中間業務/113
    一總體情況/113
    二結算業務/114
    三擔保類業務/116
    四委托類業務/121
    五投行類業務/122
    第十一章國際業務/127
    一總體情況/127
    二外彙交易/129
    三外彙資金池/134
    四跨境人民幣資金集中運營/145
    五自貿區業務/146
    六外彙投資業務/149
    七財務顧問服務/150

    第四篇服務篇/153
    第十二章服務改革大局/155
    一服務經濟體制改革/155
    二依托集團服務國家對外開放戰略/160
    第十三章服務實體經濟/166
    一深化產融結合,創造表外價值/166
    二淘汰落後產能,服務產業升級/168
    三發展普惠金融,服務中小企業/172
    第十四章服務社會公眾/174
    一促進利益相關方和諧共贏/174
    二倡導綠色低碳工作生活方式/175
    三開展慈善與社會公益活動/178

    第五篇發展篇/181
    第十五章行業發展特點/183
    一資金管理內涵不斷深化/183
    二產業鏈金融服務繼續增強/186
    三行業合作進一步加強/190
    四金融科技探索持續深入/191
    第十六章行業發展面臨的挑戰/195
    一宏觀環境層面的挑戰/195
    二政策環境層面的挑戰/196
    三企業集團層面的挑戰/197
    四財務公司層面的挑戰/198

    第六篇展望篇/201
    第十七章2017年經濟金融形勢與政策展望/203
    一2017年中國經濟走勢展望/203
    二2017年貨幣金融市場展望/204
    三2017年政策趨勢展望/206
    第十八章2017年行業發展趨勢展望/208
    一司庫定位繼續加強/208
    二金融服務繼續深化/209
    三風險壓力繼續增加/210
    四資產規模繼續增長/211
    五盈利能力繼續減弱/212

    附錄/213
    附錄1財務公司機構名錄/214
    附錄2中國財務公司協會2016年大事記/223
    後記/234   
    前言


    2016 年,我國經濟形勢緩中趨穩、穩中向好,經濟結構繼續優化。財務公司立足本源,在加強黨的領導和堅持穩中求進工作總基調的指引下,以助力供給側結構性改革為主線,堅定推進改革,堅持始終服務實體經濟,妥善應對風險挑戰。
    堅定不移,始終堅持服務改革大局。2016年,是供給側結構性改革取得階段性成果之年,是“三去一降一補”初見成效之年,是國企改革落實之年。財務公司發揮金融專長,通過設計改革方案、投放專項貸款、提供專業咨詢服務等方式,堅定不移地支持了各項改革措施的順利推進。在“三去一降一補”落地的過程中,分別有99家、73家和28家財務公司為傳統產業轉型升級、發展新興產業和化解過剩產能提供了金融支持。在國企改革、混合所有制改革的落實過程中,財務公司在配合企業集團職能改革和整合重組中發揮了重要作用。
            
            2016 年,我國經濟形勢緩中趨穩、穩中向好,經濟結構繼續優化。財務公司立足本源,在加強黨的領導和堅持穩中求進工作總基調的指引下,以助力供給側結構性改革為主線,堅定推進改革,堅持始終服務實體經濟,妥善應對風險挑戰。
            堅定不移,始終堅持服務改革大局。2016年,是供給側結構性改革取得階段性成果之年,是“三去一降一補”初見成效之年,是國企改革落實之年。財務公司發揮金融專長,通過設計改革方案、投放專項貸款、提供專業咨詢服務等方式,堅定不移地支持了各項改革措施的順利推進。在“三去一降一補”落地的過程中,分別有99家、73家和28家財務公司為傳統產業轉型升級、發展新興產業和化解過剩產能提供了金融支持。在國企改革、混合所有制改革的落實過程中,財務公司在配合企業集團職能改革和整合重組中發揮了重要作用。
            不忘初心,始終堅持服務實體經濟發展。財務公司慎終如始、堅持本源,始終堅決貫徹落實金融服務實體經濟的決策部署,繼續緊扣所在行業和集團的實際需要,以集團利益化、集團主業發展化為目標,努力降低財務成本、提高資金效率,全方位助力提升實體經濟發展的質量與效益。2016年,財務公司服務實體企業超過7萬家,累計發放貸款1.5,為實體經濟降本增效價值貢獻達16。
            繼往開來,始終堅持創新發展。財務公司為適應產業發展,始終把業務創新作為動力和源泉。2016年,在試點企業成功實踐的基礎上,財務公司繼續穩步開展產業鏈金融服務,持續改善產業鏈中小微企業融資環境,助力集團打造健康的產業生態圈,不斷增強企業競爭優勢;順應人民銀行大力發展電票業務的政策導向,著力加強電票業務推廣和基礎設施建設,在創新票據池業務、探索票據合作模式、全面配合電票線上清算等方面開展了富有成效的實踐;通過深化外彙及跨境資金服務創新,推動財務公司全球化資金管理服務質效提升,2016年,全行業服務涉及的國家和地區已超過50個,有超過39家財務公司為配合集團國際化發展戰略提供了包括外彙結算、專項信貸、外彙衍生品及專項財務顧問等金融服務,在助力集團落實“走出去”和“一帶一路”戰略中做出了切實貢獻。
            未雨綢繆,始終堅持以風險防控為中心。財務公司在服務改革大局、服務實體經濟、創新發展的同時,不斷加強風險管理,持續完善風險管理體繫,不斷優化風險管理方法,有效強化風險管理手段。2016年,財務公司不良資產率僅為0.03%,同比下降0.02 個百分點,風險控制情況保持良好。在妥善應對金融風險管控壓力的同時,財務公司著力強化集團內部資金配置功能,有效降低企業集團杠杆水平,發揮了獨特的穩定器作用。
            持之以恆,始終堅持發揮黨的核心作用。2016年,財務公司始終堅持黨的領導。在建立科學的“三會一層”組織架構的基礎上,財務公司著力發揮企業黨組織的領導核心和政治核心作用,把黨的領導融入公司治理各環節,把基層黨組織內嵌到公司治理結構中;明確和落實黨組織在公司法人治理結構中的法定地位,把黨的領導體現到“三重一大”決策和日常管理監督中。
            2017 年是實施“十三五”規劃的重要一年,是供給側結構性改革的深化之年,同時,也是企業集團財務公司成立30 周年。我們要堅決把思想統一到習近平總書記關於維護金融安全的根本遵循和主要方向上來,把行動統一到習近平總書記關於維護金融安全的決策部署和各項任務上來,作為供給側結構性改革政策落地的天然載體和重要市場主體,更好地服務實體經濟和企業集團健康發展。財務公司要做好如下三點:一要繼續堅持服務實體經濟的根本宗旨,牢固樹立以產業需求為導向的理念,不斷加大對實體經濟的支持力度;二要發揮金融服務職能,緊跟集團改革發展和戰略轉型的需要,創新金融服務產品和方式;三要完善風險管理體繫,密切關注風險因素變化對企業集團和財務公司自身的影響,防微杜漸、防患於未然。
            承前啟後、繼往開來。為總結2016 年財務公司行業的發展情況和取得的成績,展望2017 年行業發展趨勢,中國財協第二次編著了《中國企業集團財務公司行業發展報告》。《報告》內容豐富、客觀、翔實。希望它能夠成為社會各界了解財務公司行業發展的窗口和業內外研究交流的重要參考資料。
            是為序。
            
            中國財務公司協會會長
            中國電力財務有限公司董事長
            蓋永光
            
            
            導言
            
            2016 年,全球經濟增長率約為3.1%,整體處於復蘇進程之中;中國國內生產總值達到74.4,比上年增長6.7%。回望這一年,中國經濟繼續保持緩中趨穩、穩中向好的局面;供給側結構性改革取得階段性成果,經濟增長的積極性因素增多;經濟發展的結構性矛盾仍然存在,經濟和金融風險防範問題仍不容忽視。在這種形勢下,企業集團財務公司一如既往地堅持“服務集團”這一定位,在機構數量、機構管理和風險管理等方面呈現積極變化,在資產業務、負債業務、中間業務、同業業務、國際業務等方面表現出一些新的特點。
            2016 年末,全國共有企業集團財務公司法人機構236 家,較上年增加12 家,其中,新設財務公司14 家,重組合並減少財務公司2 家。全行業表內外資產總額為7.5,同比增長12.43%。其中,表內資產總額為4.76,同比增長16.89%,表外資產總額為2.74,同比增長5.44%。全行業資金集中度為45.58%,同比增長2.93 個百分點,推動存款規模繼續增長,全行業各項存款餘額為3.83,同比增長18.37%。行業平均資本充足率21.25%,同比提高0.06 個百分點,比商業銀行高出7.97 個百分點;行業不良資產餘額17.0,較年初下降3.1,行業平均不良資產率0.03%,同比下降0.02 個百分點;行業不良貸款率為0.06%,同比下降0.04個百分點,遠低於商業銀行不良貸款率1.68% 的平均水平。2016年,財務公司行業繼續保持較好的增長態勢,全行業實現利潤總額795.6,較上年同期增加26.5,增幅為3.45%,稅後淨利潤增速比商業銀行高出0.8 個百分點。
            建立完善、高效的法人治理結構,是提高財務公司運作效率,降低經營風險,實現關聯主體利益共贏的基礎。2016年,財務公司行業尤其是國有企業財務公司,積極響應黨中央推動國有企業從嚴治黨相關要求,著力強化基礎黨組織在公司管理中的作用和地位,把黨的領導體現到“三重一大”決策和日常管理監督中,切實為財務公司經營把好航向,為強化風險管理奠定扎實的基礎;圍繞業務發展規劃與資金管控需求,財務公司行業不斷優化信息繫統,加大資金投入力度,提升專業信息人纔綜合能力,大力推進和完善信息繫統建設,將業務流程、資金管控、風險把握、大數據分析等重點因素楔入信息繫統,逐步建立起一個高效率、高科技、一體化的信息平臺。至2016 年末,財務公司從業人員達到11543 人,整體呈現學歷高、年紀輕、專業性強的發展趨勢,為財務公司拓寬業務發展模式,增強金融服務能力,嘗試產業鏈金融,實現創新轉型帶來了強大動力。
            2016 年,財務公司行業資產規模繼續保持平穩增長態勢,負債規模保持穩定增長,與資產業務形成良性互動。2016年末,財務公司信貸餘額為2.08,同比增長23.21%;有價證券投資規模小幅增長,但整體規模仍較小,當年共有40 家財務公司開展了金融機構股權投資,累計投資額為167.4,金融機構股權投資規模有所下降。從負債業務來看,2016年末,財務公司行業負債總額4.09,同比增長16.71%;各行業財務公司存款規模普遍增長,上市公司存款和保證金存款增速較快;存款定價呈現差異化和市場化特征。
            2016 年,財務公司同業業務和中間業務發展相對平穩,國際業務開始成為財務公司的一項重要業務。通過開展同業業務,財務公司行業2016 年實現利息收入402.,同比增加14.8,增幅3.83%。在中間業務方面,結算業務依然是主力軍,占比達到95% 以上。2016年,財務公司行業的外彙交易金額超過1.62;74家財務公司作為主辦企業獲得開展跨國公司外彙資金集中運營管理的資質,78家財務公司作為主辦企業獲得開展跨境人民幣資金集中運營業務的資質;雖然外幣業務創造的年利潤占比仍較小,但已呈現出逐年上升的趨勢,財務公司國際業務創造價值的能力正在逐步顯現。
            在開展各項業務的過程中,財務公司堅持立足本源、規範發展,在深化功能定位、創新發展方式、強化業務合作等方面進行了一繫列探索,行業發展呈現一些新特點。一是資金集中管理的內涵不斷深化,財務公司資金管理已經由“現金池”逐步擴大至“票據池”和“外彙池”。二是產業鏈金融服務繼續增強,產業鏈下遊業務比如消費信貸業務和買方信貸業務等得到持續加強,延伸產業鏈金融業務,比如“一頭在外”的票據貼現業務和應收賬款保理業務等在穩步推進。三是行業合作進一步加強,合作領域涵蓋同業授信、票據保貼、票據托收、票據轉貼、擔保業務和代理收付款業務等。四是在金融科技領域方面的探索進一步加強,表現為加快探索建立與IT 領域新技術、新思維深度融合的全新服務平臺,在互聯網金融、大數據和雲計算等方面的探索持續深入。
            通過依托所屬企業集團和充分發揮自身優勢,財務公司對服務改革開放大局,服務實體經濟發展,服務社會公眾利益發揮了重要作用。其一,財務公司通過開展特色金融服務,為來自各行各業所有制不同、經營特點各異的企業集團提供支撐,特別是在以混合所有制改革和供給側結構性改革為重點的經濟體制改革中,在以“一帶一路”“走出去”為重點的對外開放中,財務公司都做出了重要貢獻。其二,財務公司緊扣所在行業與所在集團的實際需要,努力降低財務成本、提高資金效率、管控各類風險、優化資源配置,通過創造表外價值深化產融結合,通過淘汰落後產能實現轉型升級,通過發展普惠金融服務中小企業,為實體經濟發展的提質增效做出了重要貢獻。其三,財務公司踐行綠色發展理念,倡導低碳環保的工作與生活方式,通過開展多種多樣的慈善與公益活動,為服務社會公眾做出了重要貢獻。
            2017 年,中國經濟將繼續堅持穩中求進的總基調,抓住時機深化供給側結構性改革,進一步實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策,創新宏觀調控方式方法,化解經濟中潛藏的風險,使經濟運行保持在合理區間,增強經濟發展的可持續性。在新的形勢下,財務公司也將面臨來自不同層面的挑戰。宏觀環境層面,未來一個時期世界經濟不確定性將進一步顯現,中國經濟進入“新常態”,利率和彙率市場化改革取得重大進展,將對財務公司的經營管理、盈利模式、定價模式、外彙業務等構成挑戰。政策環境層面,宏觀審慎評估體繫(MPA)、存款準備金等政策的普適性與財務公司的特殊性的匹配,以及未能加入中國人民銀行支付清算繫統使其基礎功能受限等都對財務公司形成重要制約。企業集團層面,適應企業集團生產經營新形勢、服務企業集團落實“一帶一路”戰略、支持企業集團加快推進國企改革、平衡服務與利潤雙重考核要求都對財務公司形成挑戰。財務公司自身層面,其發展定位、風險管理體繫、薪酬激勵機制等還有待進一步明確和健全。
            2017 年,財務公司將繼續強化司庫功能定位,深化金融服務創新,完善風險管理體繫,做精做實各類業務,為實體經濟和企業集團的發展添磚加瓦。其一,司庫定位將繼續加強,預計持牌司庫型財務公司的數量將顯著增加,財務公司司庫功能的發揮將持續加強,司庫功能的具體實現形式將不斷豐富。其二,金融服務繼續深化,尤其將在產業鏈金融服務和電票業務兩方面展現出蓬勃生機與強大活力。其三,風險壓力繼續增加,突出表現為企業集團產業結構調整和財務公司市場化業務增加可能導致信用風險加大,穩健貨幣政策的回歸或將影響流動性風險。其四,資產規模繼續增長,將表現為貸款規模平穩增加,投放結構化;投資業務規模繼續保持穩定,主要集中在低風險的理財和固定收益類產品上。其五,盈利能力繼續減弱,隨著財務公司服務集團、讓利集團、支持集團發展的要求日益凸顯,結算、擔保、財務顧問等中間業務手續費的減免幅度擴大,資產收益率和淨資產收益率等盈利能力指標可能繼續回落。   
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