金融功能深化專題研究
 引言
 上海科創金融發展研究
   一、上海科創金融發展現狀與成效
     （一）金融創新持續賦能，創新發展基礎不斷夯實
     （二）培育機制日趨成熟，科創包容性顯著增強
     （三）科技信貸規模擴大，科創企業融資環境顯著改善
     （四）面向早期的創業投資繁榮，高新技術企業備受青睞
     （五）支持科創的股權市場活躍，募投管退循環加快
     （六）科技保險快速發展，科創企業保障不斷加強
     （七）專利價值持續賦能，知識產權金融獲得發展
     （八）多層次資本市場繁榮，科創企業直接融資基礎夯實
     （九）科技債券創新迅速起步，直接融資增長加快
   二、上海科創金融發展面臨的矛盾問題
     （一）科創金融存在多頭管理，缺乏統領協調機制
     （二）科創企業孵化動能尚顯不足，體制機制創新不夠
     （三）科技信貸覆蓋範圍有限，渠道方式還需開拓
     （四）科創投資總體規模不大，對初創企業支持有待加強
     （五）政府引導基金影響力不足，市場化改革相對滯後
     （六）知識產權運營模式單一，科創企業融資限制突出
     （七）金融平臺作用發揮不夠，對科創發展支撐亟需加強
     （八）科創金融中介服務欠缺，市場化專業化服務有待提高
   三、上海科創金融發展政策措施建議
     （一）用好科創金融改革試驗區新機遇，推動上海科技創新核心功能再上新臺階
     （二）強化先導產業資金投入，加快產業基金群建設步伐
     （三）加快完善科技信貸體繫，大幅提升間接融資便利度
     （四）大力繁榮創業投資，為科創企業提供強大資本支持
     （五）探索構建資本退出新機制，打通募投管退良性循環
     （六）強化科技保險支撐，為科創發展提供市場保障
     （七）提高財政資金使用效率，撬動更多社會資本支持科創
     （八）推進專利資產化和貨幣化探索，加快發展IP金融
     （九）加快構築科創金融生態，開闢科創與金融資源互動的高容量市場空間
 全球金融科技中心建設與發展研究
   一、上海金融科技中心建設背景
     （一）金融科技重構全球金融競爭格局
     （二）金融科技發展已上升成為國家戰略
     （三）金融科技支撐上海國際金融中心建設
   二、上海金融科技總體發展狀況
     （一）上海金融科技發展評估
     （二）金融科技創新監管應用進展
   三、上海金融科技行業發展狀況
     （一）銀行業領銜數字化轉型
     （二）保險科技賦能行業發展
     （三）證券行業科技投入加速
     （四）金融科技發展
   四、上海金融科技發展的優勢和不足
     （一）上海金融科技發展的優勢
     （二）上海金融科技發展的不足
   五、推進上海金融科技中心建設的政策建議
     （一）聚焦核心技術攻關與應用，強化金融基礎設施
     （二）促進金融數據有序共享，探索金融數據合理流動
     （三）培養高質量金融科技人纔，構建多層次人纔體繫
     （四）增加金融科技資金支持，鼓勵金融科技領域投融資
     （五）完善金融監管體繫，加速金融科技創新先行先試
 全球資產管理中心建設與發展研究
   一、上海全球資產管理中心建設發展動態
     （一）上海全球資產管理中心生態繫統建設概況
     （二）上海全球資產管理中心的探索發展與金融功能深化
   二、全球領先資產管理中心發展啟示與思考
     （一）全球領先資產管理中心的發展特征與趨勢
     （二）上海建設全球資產管理中心特色探索與思考
 人民幣跨境使用樞紐建設與發展研究
   一、背景
   二、跨境人民幣樞紐建設取得的成績
     （一）頇層設計不斷加強，跨境金融監管協調機制逐步完善
     （二）跨境資金管理制度更加便利，資本項目開放穩步推進
     （三）金融業集聚成效顯著，跨境投融資中心功能日益完善
     （四）大宗商品人民幣計價不斷推進，國際影響力持續擴大
   三、跨境人民幣樞紐建設面臨的不足
     （一）與國際其他金融中心比較
     （二）政策層面的不足
   四、下一步展望
     （一）以制度創新為核心深化金融改革開放
     （二）發展相對獨立功能強大的離岸體繫
     （三）提高上海價格全球影響力
     （四）完善各類跨境投融資功能
     （五）打造國際一流的金融發展生態
城市能級提升專欄研究
 引言
 浦東引領區金融開放研究
   一、在浦東引領區推進功能完善、開放高效的金融市場體繫建設
     （一）建設具有重大國際國內影響力、更加適應創新驅動發展模式、投融資並重的資本市場
     （二）打造對國內外開放的具有全球重要價格影響力的期貨市場
     （三）提升人民幣金融資產配置中心和風險管理中心功能
   二、建設種類的金融產品體繫
     （一）開發相應人民幣金融產品，推動“上海價格”在全球廣泛使用
     （二）強化

   一、新征程下上海國際 金融中心建設面臨的新情況 和新挑戰    國際政經格局的加速調 整、技術進步、全球新冠疫 情的衝擊成為上海國際金融 中心建設新階段的三大外部 環境變量。一方面，國際政 經格局快速調整、全球新冠 疫情持續衝擊、世界氣候生 態環境加速惡化等問題帶來 的不確定性明顯加劇，促使 全球科技發展迫切需要國際 合作以解決人類面臨的共同 問題；另一方面，科技競爭 加劇，科技創新支撐經濟社 會轉型發展的壓力增大，使 得科技創新受政治裹挾、成 為政治博弈工具的現像更加 普遍，凸顯了科技發展的戰 略重要性。    經濟增長的“新常態”及 綠色可持續增長模式的變革 、新冠疫情的衝擊和應對、 人口老齡化趨勢成為上海國 際金融中心建設新階段的三 大內部環境變量。後金融危 機時期，中國經濟進入中高 速增長的“新常態”，綠色可 持續高質量發展模式成為必 需。同時，新冠疫情衝擊對 經濟、社會、科技各方面都 產生長期深遠影響。人口老 齡化發展趨勢深刻影響中國 經濟增長模式，為經濟社會 轉型發展帶來了新情況和新 挑戰。    二、上海國際金融中心 建設3.0升級版本的重點功 能    上海的國際金融中心建 設從提出伊始就是服務於國 家戰略，是國家戰略的重要 組成部分。上海國際金融中 心建設的1.0版本可以追溯 到1992年黨的十四大提出 ，“盡快把上海建設成為國 際經濟、金融、貿易中心之 一”。2009年國務院19號文 《關於推進上海加快發展現 代服務業和先進制造業建設 國際金融中心和國際航運中 心的意見》，明確上海至 2020年基本建成“與我國經 濟實力以及人民幣國際地位 相適應的國際金融中心”的 目標，可以認為是上海國際 金融中心建設的2.0版本。 《上海國際金融中心建設“ 十四五”規劃》中提出，到 2025年，上海國際金融中 心能級顯著提升，服務全國 經濟高質量發展作用進一步 凸顯，人民幣金融資產配置 和風險管理中心地位更加鞏 固，全球資源配置功能明顯 增強，為到2035年建成具 有全球重要影響力的國際金 融中心奠定堅實基礎，並提 出“兩中心、兩樞紐、兩高 地”六個目標，上海國際金 融中心建設邁入3.0版本時 代。    上海國際金融中心建設 3.0升級版的重點功能有：    一是風險管理和避險功 能。進一步完善多層次資本 市場建設，進一步提升上海 國際金融中心的市場化水平 ，為風險管理和避險功能提 供足夠縱深和有效的金融市 場。聚焦金融服務實體經濟 ，提供實體經濟所需風險管 理和避險的金融工具。強化 風險防控能力，維護國家金 融安全，密織金融安全網。    二是貨幣自由兌換功能 。發展相對獨立、功能強大 的人民幣離岸體繫。推動貿 易投資高水平自由化便利化 。提升人民幣金融資產配置 中心和風險管理中心功能。    三是制度型開放功能。 依托臨港新片區“離岸金融 創新實踐區”探索在人民幣 離岸體繫建設、人民幣跨境 使用、人民幣資產配置等離 岸金融和人民幣資本項目開 放上面的制度創新，並在風 險可控的前提下，逐步推進 。深化與全球主要金融市場 的互聯互通機制和制度，進 一步擴大資本市場雙向開放 ，助力全球資產管理中心建 設。    三、本報告的結構和內 容安排    一是《金融功能深化專 題研究》，含科創金融、金 融科技、資產管理、人民幣 跨境使用等四個專題研究。    二是《城市能級提升專 欄研究》，含浦東引領區金 融開放和長三角金融一體化 等兩個專欄研究。    另外，由邱慈觀教授組 建專項課題組撰寫的《上海 綠色金融指數專項研究》， 作為本報告的重要組成部分 ，後期將單獨出版。